{"id":14284,"url":"\/distributions\/14284\/click?bit=1&hash=82a231c769d1e10ea56c30ae286f090fbb4a445600cfa9e05037db7a74b1dda9","title":"\u041f\u043e\u043b\u0443\u0447\u0438\u0442\u044c \u0444\u0438\u043d\u0430\u043d\u0441\u0438\u0440\u043e\u0432\u0430\u043d\u0438\u0435 \u043d\u0430 \u0442\u0430\u043d\u0446\u044b \u0441 \u0441\u043e\u0431\u0430\u043a\u0430\u043c\u0438","buttonText":"","imageUuid":""}

🥶Новые IPO, перспективы Ключевой ставки, рекорд в недвижимости и новые доходные облигации

№29за неделю 22-28 апреля

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов. По воскресеньям - саммари всей недели

---

💵Облигации

В облигациях была неделя лизинга: рассмотрели Балтийский лизинг: классная компания, но с самым низким капиталом среди топовых лизинговых компаний.

Возможно, именно поэтому их облигации дают самых большую доходность среди рейтинг АА-

Разобрали CTRL (Контрол лизинг): у компании очень много рисков и неопределенности, мало информации о владельцах и будущем стратегическом инвесторе. Зато 20% годовых

Мы аккуратно относимся к облигациям CTRL, нужно понимать что это рискованная инвестиция.

Подготовили для вас инвесторский чек-лист на майские, в основу которого заложили не забыть про Т+1 (когда покупаете облигацию сегодня, а расчеты происходят на следующий рабочий день). Если не успели купить перед первыми майскими – будет актуально помнить про Т+1 и перед вторыми

Наши фавориты в облигациях:

Интересные обзоры:

Брусника (~17,5%)

🔥Для любителей погорячее:

CTRL (19,9%)

Сегежа (до 28%)

М.Видео (до 22%)

🚀IPO

МТС банк стал публичным. В обзоре мы обращали внимание как на плюсы:

+ возможность коллаборации с базой оператора МТС

+ узнаваемость бренда

+ адекватная цена

Так и минусы:

- низкое качество кредитного портфеля

- желание ЦБ остудить потребительский рынок

- частые докапитализации

Нам не понравилось, что менеджмент говорит о комиссионном бизнесе, хотя продажа страховок под свои кредиты – это не комиссии: не будет кредитов = не будет страховок = не будет комиссий. Так что, чистой воды ростовщичество.

МТС банк в свой портфель мы не брали, но спекулятивно поучаствовали

С точки зрения успеха IPO – безусловный успех: переподписка х15, ажиотаж, низкая аллокация. Но вроде кто не смог купить на IPO – может купить с рынка, цена почти не изменилась. Даже удивительно, куда делся весь неудовлетворенный спрос 🤡

🏠Недвижимость

А недвижимость всегда растет и перед майскими обновила ценовой рекорд и перешла в стратосферу (300+ тысяч рублей за средний метр). Вот такие дела.

%Ставка

К ставке 16% все давно привыкли, поэтому перед заседанием ЦБ был консенсус: 30 из 30 аналитиков ждали неизменность ключевой ставки.

К сожалению, очень амбициозному прогнозу компании АТОН не суждено сбыться. Теперь ясно, что двузначная ставка с нами не только в 2024 году, но и как минимум весь 2025.

Однако, ошибаются не только аналитики, но и сам ЦБ корректирует свои прогнозы

Каждый следующий прогноз – жестче предыдущего. А мы – все дальше от однозначных процентных ставок. Что ж, в облигациях нам комфортно

Хотя немного смущают комментарии про перегретость нашей экономики при росте ВВП на 2-2,5%. Может не надо ее всю остужать? Только отдельные горячие элементы?

💸Валюта

Разобрали сколько должен стоить доллар. В теории, по методу Фишера. Идея в разнице реальных цен в США и России. По модели получилось, что доллар скорее должен падать, чем расти. Чем он и занялся на прошлой неделе.

Но мы все равно держим 30% валюты и будем увеличивать эту долю в своем портфеле

---

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

0
122 комментария
Написать комментарий...
Mr. Anderson

хахах))) прогноз атона улыбнул:))) там, потом, когда ставка уже будет внизу, это железный занавес, валюта запрещена, новая статья ук за тунеядство, банки опять стали сберкассами для рабочего класса, колхозы, талоны на еду?:)))

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Цб вот тоже сколько раз корректировал прогноз

Ответить
Развернуть ветку
14 комментариев
Кот.Финанс
Автор

Атон молодцы, не боялись показывать и аргументировать свое мнение. Так легко могло быть. Уже было много раз

Ответить
Развернуть ветку
Частный инвестор

"Теперь ясно, что двузначная ставка с нами не только в 2024 году, но и как минимум весь 2025." - я об этом твержу аж с декабря 2023 года))) А Атон только вот сейчас сообразил наконец-то) Поэтому я и не доверяю прогнозам и аналитикам брокеров) Один из таких мне еще в июне 2022 советовал брать акции Газпрома по 300 с перспективой в 360, я ему тонко намекнул, что он сумасшедший)

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Всегда надо вас слушать. Что ж вы сразу не сказали

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев
dividends, yeah!

Ставка растёт - недвижка растёт, ставка падает - недвижка растёт. Нигде не ошибся?

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

удивительно, но формула именно эта. быть как недвижимость! Расти! =))

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
igotosochi

наконец-то трактор в недвижке

Ответить
Развернуть ветку
Mr. Anderson
Ответить
Развернуть ветку
10 комментариев
Кот.Финанс
Автор

я не верил, до последнего не верил, что на рекордной ключевой ставке может рекордно вырасти недвижимость!!!

Ответить
Развернуть ветку
48 комментариев
Агата Кристина

А мне все нравится: купила в ипотеку по супер ставке. И цена выросла и птеж не напрягает. Лучшая инвестиция недвижимость

Ответить
Развернуть ветку
Aleksandr

Дом
только собственный дом.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Агата Кристина

Ой, платеж не напрягает

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Вы везунчик! Сейчас так лучше не делать 🤨😁

Ответить
Развернуть ветку
Стас Батурин

Мне кажется это единичный случай, вас надо в красную книгу занести😂

Ответить
Развернуть ветку
dividends, yeah!

Ставка растёт - недвижка растёт, ставка падает - недвижка растёт. Нигде не ошибся?

Ответить
Развернуть ветку
Freeman

Еще можно добавить, что зп на месте остается)

Ответить
Развернуть ветку
Анастасия Казанцева
Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Класс

Ответить
Развернуть ветку
Aleksandr

Киви я лесенкой зайду 170-150

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Огонь!

Ответить
Развернуть ветку
Aleksei Matveef

Ого, ниже 185 дали.

Ответить
Развернуть ветку
Ivan Xilytich

Лесенкой зайдете в лесенку на следующий этаж? :)

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Алексей Вэйпон

хватит уже ныть про высокую ставку - пользуйтесь

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

еще как пользуемся - облигации наше все

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Инна Деньгафинанс

Самая весёлая жизнь в России🌞И сказать то совсем нечего😡Блуждаю всё и не знаю толком где и в чём себя найти? Ложка перловки на сегодня. Ложка гречки на завтра. Мелкие проблемы решаются. А вот с продуктами как всегда не остаётся ни копейки.

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

я бы не сказал что пост об этом

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Вас же накажут за это

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Накажут

Ответить
Развернуть ветку
Nikolay Skidanov

это хорошо подмечено насчет мтс банка :) ...Даже удивительно, куда делся весь неудовлетворенный спрос

Ответить
Развернуть ветку
Кот.Финанс
Автор

Все поняли как работают айпио: берут на плечи , получают низкую аллокацию и сливают в первый день

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
119 комментариев
Раскрывать всегда