До каких масштабов выросла экосистема Freedom Holding

Больше 15 лет прошло с момента создания бренда Freedom. За это время компания выросла до международного холдинга с представительствами в 16 странах на двух континентах и до собственных акций на американской бирже NASDAQ. Мы стали значительно больше, чем просто инвестиционная компания.

В октябре мы провели совет директоров и стратегическую сессию топ-менеджмента Freedom Holding, наметили цели и задачи всех направлений на пять лет вперед. Мы регулярно сталкиваемся с вызовами, и нет универсальной формулы их преодоления. Как CEO огромного публичного холдинга я отвечаю как за победы, так и за поражения, несу ответственность перед клиентами, сотрудниками и акционерами. Поэтому очень важно постоянно синхронизироваться внутри единой экосистемы. Я искренне верю, что у нас есть потрясающий потенциал для дальнейшего роста. Хочу рассказать, что из себя сегодня представляет Freedom Holding и какие возможности мы видим.

Freedom Bank

Цифровой банк — ключевое звено экосистемы. За 2,5 года он вышел с 20 места в топ-8 крупнейших банков Казахстана, активы выросли с $196 млн до $4,4 млрд. Главные продукты — цифровая ипотека и цифровой автокредит, а также онлайн-кредитование малого и среднего бизнеса, которое мы запустили в 2023 году. По ипотеке банк — лидер в стране, выдано более 14 тыс. займов на сумму $488,8 млн. Цифровизация помогла сократить расходы на финансирование одного ипотечного займа до $220 (в Штатах банки тратят до $10600 на одного заемщика). Автокредитов выдано более 19 тыс. на $310,7 млн. У нас выстроен весь процесс: мы быстрее оцениваем риск клиентов и заемщиков, не грузим клиентов большим количеством документов, экономим их время и наше, автоматизируя все самые рутинные процессы.

Freedom Bank во 2 квартале 2024 финансового года (календарно с июля по сентябрь 2023 года) заработал $167 млн выручки, плюс $115,8 млн за первый квартал. Число клиентов приближается к 1 миллиону. По нашей стратегии к 2026 году ожидаем рост клиентской базы до 6,5 миллиона. В планах — запуск super-app, которое объединит финансовые и нефинансовые продукты холдинга. Банк сейчас докапитализируется из прибыли холдинга, в следующем году не исключаем привлечения допфинансирования.

Freedom Broker

Под этим брендом работают два брокера: АО «Фридом Финанс» дает доступ к казахстанским биржам и Freedom Finance Global — к мировым биржам NASDAQ, NYSE, London Stock Exchange и другим. Общее число клиентов сейчас превышает 200 тыс. Global также предоставляет возможность торговать иностранным гражданам, так как работает по международному праву. За 2 квартал финансового 2024 года брокеры получили выручку $35 млн и $86 млн соответственно.

Tradernet

Наша собственная торговая платформа постоянно меняется, сегодня в нее внедрен искусственный интеллект (ИИ). Я не раз говорил, насколько это сложная и технологичная архитектура. У платформы два собственных дата-центра в Европе, второй мы как раз запустили в этом году. Сегодня к «Трейдернету» подключены 15 брокеров, два банка, за месяц мы обрабатываем около 43 млн торговых поручений. Подразделения нашего холдинга активно пользуются платформой: кроме торговых поручений, в месяц мы обрабатываем еще около 3 млн неторговых. Скоро запустим свой Freedom Chat, в котором можно будет общаться, пересылать друг другу акции и деньги. Это уже можно сделать в платформе, а теперь можно будет сделать прямо в чате при полной идентификации. Уже готовы открыть доступ к торговле фьючерсами и опционами.

Freedom Pay

Без нашей платежной системы финансовая составляющая экосистемы была бы неполной. Сегодня Freedom Pay работает в Казахстане, Кыргызстане, недавно вышли на рынок Узбекистана. Число компаний, подключенных к системе, более 900. Очень важным будет запуск собственного процессинга в полном формате, также работаем над созданием альтернативных транзакционных сервисов.

Страховой сегмент

Две компании в Казахстане Freedom Insurance и Freedom Life дали выручку вместе за 2 квартал 2024 финансового года около $81 млн. Продукты Freedom Insurance интегрированы в банковские предложения, можно оформить страховку полностью онлайн при получении цифровой ипотеки или автокредита. Более того, мы первыми сделали возможность получать и выплаты без посещения офиса. Нам удалось сократить срок получения страхового возмещения по обязательному автострахованию в 16 раз, с 90 дней до 5 дней. Также работаем над тем, чтобы сумму восстановительного ремонта авто по страховке определял алгоритм с применением ИИ по фотографии авто, без человеческого фактора. Freedom Life занимается страхованием жизни, доля от страхового рынка Казахстана около 16%, стратегически планируем вырасти до 30%.

Оператор связи

Freedom Telecom — наше новое звено и на него большие планы. Сейчас делаем выпуск облигаций Freedom Finance SPC, чтобы привлечь не менее $100 млн на развитие телекома (купонная доходность 12% годовых в долларах на первые два года обращения бумаг плюс гарантия выплат от Freedom Holding). Средства пойдут на развитие, а также на сделки по покупке компаний-провайдеров и тд. Мы видим большие возможности по расширению доступа к качественному интернету по всей стране, хотим строить как можно больше оптоволоконных сетей — инфраструктуры много не бывает. Общий объем оптики в стране пока очень мал. От оптики и качества доступа в интернет, от того, насколько насыщена будет связь 5G, будет зависеть ВВП страны. Также будем развивать 5G, делать открытый доступ WI-FI во всех крупных городах Казахстана. Телеком даст дополнительный импульс роста всем компаниям экосистемы. У нас много данных о наших клиентах, мы хорошо знаем их потребности и можем предлагать хороший продукт и хорошую цену на услуги.

Lifestyle-компании

В целом в Казахстане в разные проекты мы вложили около $100 млн. У нас есть Ticketon — сервис для онлайн-покупки билетов на мероприятия, фудтех Аrbuz.кz и авиасервисы Aviata и ChocoTravel. Большая сеть салонов по продаже смартфонов Freedom Mobile. Я убежден, что за счет синергии всех компаний холдинга, за счет глубокой интеграции и анализа данных мы получим в итоге ту капитализацию, которая интересна.

Европа

Freedom Finance Europe обслуживает клиентов по всему Евросоюзу, офисы открыты в семи странах (Кипр, Италия, Греция, Польша, Испания, Франция, Германия). Там, где мы видим опережающий рост, FFE открывает официальные представительства, организует полностью локальную команду специалистов. В ближайшее время планируем открытие еще семи офисов. Как пример, в Греции мы начали работать примерно два года назад. Клиенты отсюда были и ранее, но когда мы открыли здесь офис и стали полноценной частью местного финансового сообщества, объем активов под нашим управлением на клиентских счетах в Греции увеличился больше чем на 500% за полтора года. Сегодня в этой стране у нас более 40 тыс. клиентов, а летом этого года мы стали прямым участником Афинской фондовой биржи ATHEX и начали активно участвовать в локальных IPO. Всего в Европе более 210 тыс. клиентов. Наша компания является членом Euroclear, крупнейшего международного центрального депозитария ценных бумаг. Работаем над получением членства на Лондонской фондовой бирже (LSE) и в центральном депозитарии рынка Великобритании (CREST UK).

Штаты

В США мы будем постепенно улучшать бизнес и расширяться. Сейчас у нас есть лицензия на андеррайтинг и на брокеридж. На следующий год задача — получение лицензии на клиринг, это позволит нам и сократить инфраструктурные риски, и даст возможность проводить самостоятельные безналичные расчеты между контрагентами. Наш Prime Executions (PrimeEx) – это брокер, являющийся членом NYSE, Nasdaq, Регулирующего органа финансовой индустрии (FINRA) и Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC). В прошлом году создали подразделение инвестиционно-банковских услуг — Freedom Capital Markets. В этому году мы уже стали организатором нескольких успешных IPO и SPO на биржах США.

Новые рынки

Мы не планируем такой активной экспансии, как в прошлую десятилетку — мы уже очень большая компания. Наша сила в умении интегрировать и масштабировать наш опыт. Мы будем переносить успешные продукты в новые страны, учитывая их экономические и культурные особенности. Freedom уже вышел на рынок Армении — в Ереване открыт офис и получена лицензия на брокерское обслуживание. Присматриваемся к Турции, Эмиратам, Азербайджану, контактируем с местными регуляторами.

За 2 квартал 2024 финансового года, согласно недавней отчетности, прибыль холдинга выросла в 4,2 раза, до $115,5 млн. Выручка увеличилась в 2,4 раза и составила $435,6 млн, прибыль в расчете на одну акцию поднялась в 4,3 раза, до $1,97. Активы холдинга достигли $7,1 млрд (+40,4%). Мы сильно диверсифицировали свои источники выручки: брокерские комиссии в чистом виде снизились с 2021 года, стало больше дохода от банковских комиссий, от страховой деятельности. При всех наших масштабах мы все еще история роста. Рентабельность нашего капитала и способность зарабатывать превышает доходность большинства индексов. И мне кажется, что мы сами себя недооцениваем, не до конца осознаем, насколько крутые и инновационные. У нас команда лучших профессионалов, а наша сила — в умении интегрировать различные глобальные решения и доступ к лучшим технологиям для наших клиентов.