На прошлой неделе мы увидели обвал цены криптовалют. Я человек прямой и хочу сказать, что Сэм Бэнкман Фрид из FTX испачкался по полной, не буду в деталях повторять, что произошло. Кому интересно - можно каждый день следить за самыми актуальными новостями на сайтах англоязычных криптосми.
Мне интересней разобраться, что же произошло на самом деле с кудрявым Сэмом и его компанией и сделать выводы из этой истории. Как серийный предприниматель, который делает свой финтех проект, я полагаю что краха FTX можно было избежать. Для этого “кудрявому” надо было просто соблюдать банальные правила управления активами и риск менеджмента. Видимо легкие деньги и предыдущие удачные сделки полностью затмили разум американца, поэтому он довел управление своей биржей до такого состояния.
FTX и Alameda продемонстрировали подход к клиентам, сотрудникам и управлению активами типичный для нечистоплотных банкиров - рисуют деньги на балансе, передают средства клиентов биржи инвестфонду Alameda Research, держат очень мало средств в стейблкойнах. Все эти детские ошибки ещё раз доказывают, что никто из инвесторов и даже регуляторов не проводил нормального аудита деятельности FTX. Непонятно, чему учили Сэма в Massachusetts Institute of Technology, который он закончил.
Вообщем, банкротство FTX еще раз показало, что централизованные криптовалютные компании (CeFi) - никому не подконтрольны и не могут считаться трастовыми и манипулируют своими балансами как хотят и пользователь проверить это не может.
Про Xeleven
У моей компании - Xeleven, есть в секторе DeFi два стартапа, которые как раз работают с клиентами и активами совершенно по-другому. Для депозитов в крипте и расчетов пользователей моя команда создает инновационный криптобанк - Bank 11. Это первый в мире банк, который не использует фиат и не имеет доступа к счетам клиентов.
Второй стартап - децентрализованный хедж фонд X11 Finance, который инвестирует и в крипту и в классческие активы. Кстати, насчет аудита и того как должны работать настоящие инвестфонды: недавно децентрализованная инфраструктура нашего фонда прошла аудит и вся информация о нем доступна нашему коммьюнити по ссылке на github.
Последствия
Крах FTX - удобный предлог для регуляторов еще сильнее усилить контроль за криптоиндустрией, запретить или ограничить любую деятельность, которая им не нравится. Это будет выталкивать криптоинвесторов в сектор DeFi, как это уже было во время предыдущей криптозимы в 2019 году.
Возросшее давление регуляторов на CeFi будет только усиливать этот тренд. Таким образом средства будут продолжать перетекать с централизованных бирж на децентрализованные. В целом возрастет запрос клиентов на DeFi сервисы, такие как мой банк - Bank 11.
Что касается инвестиций в криптоактивы и фондовый рынок, то мое мнение следующее: именно сейчас когда про фонды и биржи больше всего негатива пришел удачный момент для инвестиций. В трейдинге классическими активами часто бывает, что “слабые руки” уходят с рынка именно перед разворотом в самый неподходящий момент.
Вместе с моим хедж-фондом X11 Finance мы займем на рынке единственно правильную позицию - покупать обесценивающиеся активы и заработать на их росте. Именно так сейчас делают киты и крупные игроки, которые только увеличивают свои позиции. Инвестиционные компании подобные Alameda Research сделали именно так во время предыдущего медвежьего цикла и заработали на булл ране. К сожалению, у них что-то другое вместо мозга, поэтому они не соблюдали элементарные правила риск-менеджмента.
Важное уточнение: данная статья не является инвестиционной рекомендацией. Криптовалюты - высокорискованный актив операции с которым могут привести к существенным потерям.