Разбор КуйбышевАзот. $KAZT (КуйбышевАзот)

Компания занимается химической промышленностью, производит в основном азотные удобрения.

Холдинг постоянно развивается, сейчас в стадии реализации находятся 5 проектов (👇🏼 см. фото).

По итогу 2021 года производство всех основных продуктов удвоилось, по аммиаку +105%, капролактаму +107,1%, полиамиду-6 +123,4%, карбамиду +107%.

Сейчас в мире сильно выросли цены на газ, который нужен для производства удобрений. В России цены остались низкими.

👆🏼 В связи с чем наши производители удобрений вне конкуренции на мировом рынке.

Но никто из наших производителей удобрений не наращивает производство такими темпами, как КуйбышевАзот.

А что с фин. результатами?

До 2021 года у компании был большой долг, и на его содержание уходило много денег. Но в прошлом году цены на удобрения значительно выросли и компания получила сверхдоходы, которые она отправила на погашение долгов, и теперь такой проблемы нет.

👉🏼 Див. политика предполагает отправку 30% чистой прибыли по РСБУ на дивиденды. Дивиденды постоянно растут вместе с развитием компании. В этом году они составили рекордные 32₽.

P/E всего 4,7 пункта, что очень скромно, учитывая темпы развития бизнеса.

ИТОГИ РАЗБОРА:

Наши производители удобрений имеют преимущество на мировом рынке, а КуйбышевАзот наращивает производство активнее конкурентов.

При этом компания платит хорошие дивиденды, а стоит всего 4 своих годовых прибыли.

В общем, компания мне очень понравилась. Добавил в свой долгосрочный портфель.

Ставьте реакции 👍🏼.

Также, жду ваши мысли по этой теме в комментариях.