💡Будущие дивиденды. Акции РФ. часть 2.
Часть 1. https://t.me/pensioner30/5742
🍏Инарктика. 1,9 процента.Компания не так давно начала платить дивиденды ( с 2020 года), но уже делает это регулярно и повышает их. 2020 год – 5 рублей, 2021 год – 17 р, 2022 год – 38 р, 2023 г – уже заплатили 26 рублей и в декабре должны еще 19 р. Прогноз на следующий год – 54 рубля. Это немного, но это честная работа) Динамика хорошая.
Выручка и чистая прибыль так же растут, выручка с 3 до 23 млрд за 5 лет, чистая прибыль с 2 до 10 млрд рублей. Рентабельность и доходность капитала на высоком уровне.
🍏КуйбышевАзот. 1,9-2 процента.За первое полугодие падение по всем фронтам:
Выручка: 37,9 млрд руб. (-29% г/г) Чистая прибыль: 9,2 млрд руб. (-62,9% г/г)
Вряд ли стоит ждать высоких дивидендов в ближайшие 12 месяцев. Прогноз – 6 процентов, это еще с учетом тех дивидендов, что выплатят в декабре.
🍋ЭсЭфАй. 7 процентов.
Российский инвестиционный холдинг, принадлежащий семье Гуцериевых. Портфель активов холдинга «ЭсЭфАй» состоит из российских компаний в сегментах лизинга и страхового дела, IT-стартапах, кроме того, он владеет миноритарными долями промышленных и розничных компаний: Русснефть, М.Видео, Европлан, ВСК...Выручка растет, прибыль тоже, в этом году она может быть рекордной.
Европлан — актив компании, который по итогам 2022 года заработал 11,9 млрд руб. чистой прибыли может выйти на IPO в 2024 году. Европлан может превысить текущую капитализацию Холдинга, которая составляет 63 млрд руб.
И вроде бы SFI похож на российский Berkshire (компания Баффета), но есть несколько НО...
Долг 178 млрд рублей, а чистый долг в районе 160 – это как то много. При учете что капитализация компании 63 млрд и она почти не изменилась за 5 лет. Свободный денежный поток стабильно отрицательный. Магия бизнеса от Гуцериевых.
Дивиденды не платили с 2018 года.Сомнительные активы в портфеле – М.Видео, Русснефть...
По мне так очень странная компания, в которой еще надо бы разобраться, прежде чем лезть в это.
🍎Лукойл. 6,1 процента.Стабильно платят и повышают дивиденды. Многие расстроились, что заплятят «мало» ... Но по мне так дивиденды за вторую половину 23 года могут быть значительно выше, так что держу и возможно буду докупать.
Лучше подождать отчета за 3 и 4 квартал, тогда уже можно будет делать выводы.
🍏Норникель. 5,2 процента.Прогноз на 12 месяцев – 8,4 процента дивидендов ( это с учетом тех что выплатят в декабре).
Прогноз по добыче металлов: медь и никель – ниже чем в предыдущие 5 лет, платина и палладий – на уровне прошлых лет. Выручка и прибыль могут быть значительно ниже, чем в предудущие 5 лет – 1040 и 105 млрд рублей. В лучшие годы (2021 год) эти показатели были выше – 1300 и 478 млрд рублей. Так что рекордов в плане дивидендов тут ждать не стоит.
Конечно выплата дивидендов и дробление акций может поддержать акции компании на достаточно высоком уровне. Как мне кажется здесь полно и плюсов и минусов, поэтому пока просто держу акции в портфеле.Про Норникель недавно писал здесь.
В портфеле держу все компании кроме Селигдара и SFI. Наиболее интересен с точки зрения дивидендов, как мне кажется, Лукойл. Думаю что у него может быть одна из самых высоких див доходностей среди всех компаний нефтегазового сектора по итогам года. ( исключение – Сургут прив.)
А какие компании вы держите в своем портфеле?
Успешных инвестиций.