Вконтакте - компания роста

🔸Рост выручки 37%

🔸Рост выручки от онлайн-рекламы 47%

🔸Средняя дневная аудитория 76 млн (+16% г/г)

🔸Охват месячной аудитории Рунета ~95%

Компания уже давно не является обычной социальной сетью и развивается скорее как широкая экосистема на базе VK ID. От музыки, видео и образовательных сервисов, до фестивалей, сервисов оплаты и IT.

VKCO не стремиться завоевывать иностранные рынки, а скорее сконцентрирована на освоение ру сегмента. В данный момент развивает направления: стримингового сервиса VK-play, фестивалей VK-Фест и онлайн музыки VK-Music. И старается выкупить образовательные стартапы или онлайн школы (уже владеет SkillBox, GeekBrains, Skillfactory, 25% учи.ру, 25% умскул).

С начала года объем сделок по акциям на Мосбирже заметно вырос ⏫, со средних 1-2 млн до 5,7-7 млн. По теханализу компания вышла из нисходящего канала с пробоем вверх.

Цена акций почти вернулась к цене на момент остановки торгов перед переездом в САР (напомним 666 р. за акцию, следующий торговый день хорошо заметен по "свечке" объема торгов) и достигала 657 р. в моменте на 15.01.23. После редомициляции и продажи иностранными резидентами конвертируемых GDR в акции, многие теперь смотрят с опаской на следующие IT-гиганты с такими же кейсами (к примеру Yandex), однако VKCO уже восстановилась в цене и продолжает рост, в том числе и как компания. Все распродажи акций будут скорее всего выкупаться местными инвесторами (в том числе государством, об этом попозже), которые будут ждать крупных дивидендов внутри РФ.

В стриминговых платформах прямо скажем бум. С коронавирусом люди стали больше пользоваться онлайн сервисами, что дало небывалый толчок развития данных сфер и инвестиционного интереса. В VKCO тоже заметили этот тренд и взялись скупать все что плохо лежит. В кулуарных кругах именно VKplay (VKVideo) ставят как альтернативу при возможной блокировке youtube📺 и twith.tv📺, популярных стриминговых и блогерских сервисов. На фоне того, что там публикуется мягко скажем "всякое", на что соответствующие органы пока смотрят с терпением.

Гипотетически #VKCO это гусыня несущая золотые яйца. Аналогичная компания, которая начинается на "F" (признанная экстремистской) получает доход в размере 1,5 млн $ на сотрудника, выше только у Apple 2 млн $. Поскольку VK представляет стратегический интерес со стороны государства, компания будет под его защитой и не будет нуждаться в средствах. Ведь стоит вспомнить, что под выкуп собственных еврооблигаций компании, государство выделило льготный кредит (130 млрд, в том числе Яндексу и Озону, причем Яндекс вообще находится в Нидерландах, а казахский основатель в Израиле).

Да что уж говорить, гендиректором VK был сын первого замглавы администрации президента Сергея Кириенко - Владимир, против которого вводили личные санкции западные страны. Все это свидетельствует об влиянии и внимании государства к экосистеме VK.

Перспективы роста акций еще есть, даже если чисто технически рассматривать график, максимальная цена акций была в районе 2400, а минимальная 265 на февральских событиях.

Компания занимает твердую позицию в сегменте социальных сетей, отсутствует конкуренция со стороны иностранных компаний, а также регистрация в САР позволяет технически и юридически выплачивать дивиденды с низкими налогами. Будем надеяться на скорое решение руководства компании о выплате тех самых дивидендов, что отправит акции «на луну»🚀. Все таки доля государства и Газпрома в VKCO делает перспективу выплаты дивидендов наиболее вероятной. Напомним, что госбюджет РФ на 2024 планируется потратить 36,66 трлн рублей, что на 4,24 трлн больше чем в 2023. А где взять «деньги, Зин»?

✅Компания развивающаяся, вся получаемая прибыль тратится на развитие действующих сервисов или на создание новых.

✅Лидер на рынке социальных сетей РФ (VK, Одноклассники, Дзен, Mail.ru)

✅Существенная стоимость активов, Forbes оценивал в 1 600 млн $, 8 строка рейтинга стоимости компании

✅Стабильный доход от рынка интернет рекламы и сервисов музыки

✅Множество новых направлений, в том числе стриминговых платформ

✅Концентрирование внимания на онлайн-школах и курсах

✅Крупная финансовая подушка безопасности, в 2022 году VK продала за $642 млн международное игровое направление My.Games Александру Чачаве

✅Государство в акционерах группы компаний (Согаз, Газпромбанк, Ростех, Газпром-Медиа и др.)