Халяльные инвестиции в эпоху крауд-платформ

В декабре 2022 года Goldman Sachs опубликовали отчет, согласно которому к 2075 году мусульманское население в пяти из 10 крупнейших экономик мира – Индии, Индонезии, Нигерии, Пакистане и Египте – составит более 850 миллионов человек.

По мере роста населения растет и спрос на финансовые продукты. По данным исследовательской группы DinarStandard в 2022-23 финансовом году в инвестиции, соответствующие шариату, было привлечено около 25,9 млрд долларов, что означает рост на 128 процентов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Консалтинговая группа McKinsey & Company опубликовала в ноябре 2023 исследование, показавшее, что в период с 2023 по 2028 год доходы в финтех-индустрии будут расти почти в три раза быстрее, чем в традиционном банковском секторе.

Последнее время все большее и большее число банков предлагают халяльные инвестиции своим инвесторам и мы в The Деньги также хотим разобраться в этом вопросе.

«Халяль» — арабский термин, означающий «разрешенный» и предусматривающий следующее:

Халяльные инвестиции – управление финансовыми активами в соответствии с исламом. Инвестирование не должно осуществляться способом, который вреден для общества и противоречит морали религии.

Одним из примеров халяльных инвестиций является исламское финансирование бизнеса, которое работает с использованием новых моделей распределения прибыли, страхования, соответствующего шариату, и сукук, исламского финансового сертификата, который представляет собой долю собственности.

В отличие от обычных облигаций – формы долговых обязательств, которые инвесторы могут покупать для получения процентных выплат – инвесторы сукук получают частичное владение бизнесом, а затем получают выплаты прибыли, которые генерируются с течением времени. Эти выплаты производятся вместо процентов, чтобы обеспечить соблюдение шариата.

Исламские финансы как отдельное направление в современном финансовом мире существует всего около 30 лет, пик развития которого пришелся на последние 5 лет. Все больше банков и финансовых компаний создают востребованные продукты

Рост осознанности и финансовой грамотности, увеличение возможностей для халяльных инвестиций и простота их доступа способствуют более этичному инвестированию, важным компонентом которого является халяльное инвестирование. Оно становится популярным среди молодого поколения. Миллениалы гораздо более осведомлены в социальном плане. Люди точно понимают, куда идут их деньги и как они используются.

На данный момент существуют уже десятки инвестиционных платформ, которые помогают инвестировать и зарабатывать, не нарушая нормы шариата. Вот некоторые из них:

Islamic Finance Guru – инвестиционная платформа, созданная в 2015 году, предоставляющая не только услуги по инвестированию, но и обучению и предлагающая инвесторам различные варианты от вложений в недвижимость, до получения фиксированного дохода и прямых инвестиций в бизнес.

Ethis – инвестиционная платформа в сфере недвижимости. С помощью данной платформы инвесторы помогли построить 8000 домов в Индонезии и собрать на платформе 10 миллионов сингапурских долларов.

SmartCrowd - онлайн-платформа для инвестиций в недвижимость, базирующаяся в Дубае, Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ), фокусируется на инвестициях в жилую недвижимость в ОАЭ и поэтому предоставляет инвестиционные возможности, соответствующие шариату.

Инвестиционные платформы, такие как The Деньги, действуют по 259-ФЗ, согласно которому инвестирование может осуществляться посредством:

- предоставление займа (краудлендинг);

- покупка эмиссионных ценных бумаг по закрытой подписке (краудинвестинг);

- покупка утилитарных цифровых прав (УЦП)

- покупка цифровых финансовых активов (ЦФА).

Безусловно, нужно понимать, что классическое предоставление займов под процент не соответствует нормам шариата, однако не стоит смотреть на такой процесс инвестирования однозначно. Дело в том, что по шариату разрешены инвестиции с фиксированной доходностью и краудлендинг может их предложить, изменив концепцию и поменяв взляд на участие инвесторов в проектах лиц, привлекающих инвестиции. В тоже время инвестирование в ЦФА, УЦП и классический краудинвестинг отлично соответствуют концепции халяльных инвестиций при отсутствии харама и гарара.