Итоги рынка краудлендинга 2022 год

Своими мыслями и прогнозами касательно рынка краудлендинга делится Тимур Ксёнз, управляющий партнер инвестиционной платформы MONEY FRIENDS

По состоянию на 31.12.2022 в реестре операторов инвестиционных платформ ЦБ РФ состоит 64 платформы. Это на 25% больше, чем в прошлом году. Из реестра в 2022 году исключены 4 платформы: АО «Лендберри», ООО «Близкие Горизонты-Инвестиционная платформа», АО «Инвестиционная платформа Крым», ООО «ЛЕМОН ОНЛАЙН».

Объем рынка за 2022 год составил почти 12 млрд ₽, в прошлом году этот показатель был равен — 8,6 млрд ₽. (Рис. 2). В 2021 году участники рынка уверенно прогнозировали удвоение рынка, и это могло быть реализовано, но в первой половине 2022 года события февраля сильно повлияли на расстановку участников рынка. Некоторые компании приостановили активную работу и вышли из «гонки лидеров». Например, такие как «Карма» и «Город денег».

За II-е полугодие 2022 провал темпов роста был только в сентябре на фоне объявленной частичной мобилизации (Рис.1). При этом в ноябре на краудлендинговых площадках было заключено 729 сделок, превысив на 15% показатель октября. Несмотря на эти факторы, мы видим, что объем рынка все равно показывает рост в 35% по отношению к предыдущему году. (Рис.2)

Рынок краудлендинга растет и масштабируется за счет крупных лидеров отрасли — это Поток, Jetlend, Вдело, Money Friends, MD Finance, InvestGO, которые занимают суммарно долю рынка в размере — 90%.

Платформы MD Finance, Lendly, Lender Invest, Smally, Финин, Simple Estate, InvoiceCafé, Инвестмен, Ко-Фи занимают остальную долю рынка, согласно данным, которые предоставляют Money Friends другие платформы.

Развитие платформ волнообразно, какие-то идут по стабильной и четкой траектории, а кто-то делает очень резкие рывки, например как Jetlend. Поэтому с уверенностью прогнозирую, что к концу 2023 года лидеры рынка будут меняться.

Каждая из платформ старается улучшать свои механизмы, ускорить и автоматизировать все процессы. Например, мы реализовали в 2022 году возможность кредитования под залог транспортного средства. Преимущества для инвестора в том, что залог — дополнительная гарантия возвратности средств. Две из платформ реализовали функционал инвестирования через мобильное приложение, что очень удобно для инвестора. На примере платформы Money Friends могу сказать, что 60% пользователей инвестируют исключительно через мобильное приложение.

В 2022 году большинство платформ изменили и ужесточили скоринговую систему, в целях безопасности для инвесторов.

«Мы всегда жестко относимся к отбору заемщиков на нашу платформу, перед опубликованием бизнес проверяется более чем по 50-ти критериям службой безопасности, 10% от всего потока проходят проверку. А в связи с обстановкой, мы еще тщательней смотрим на платежеспособность компаний, запрашивая дополнительные документы. Для нас важно работать не на количество инвестиционных предложений, а на снижения рисков потерь для наших инвесторов» — комментирует гендиректор платформы Money Friends Сорокина Галина.

На фоне провала и потерь на рынке акций и облигаций, у большинства инвесторов были связаны руки, и они искали новые инструменты для сохранения и приумножения своего капитала. Я лично общаюсь с инвесторами платформы, у многих 30-40% портфеля занимает краудлендинг, а ожидаемую доходность выше 20% инвесторы считают нормой. На нашей платформе в 2022 году увеличилось и количество квалифицированных инвесторов. Получить статус квалифицированного инвестора на Money Friends просто – для этого необходимо загрузить выписку из реестра квалифицированных инвесторов от своего брокера и инвестировать без ограничений 600 тыс ₽.

Если говорить о других инструментах инвестирования в 2022 году, то например объем рынка ВДО составил — 10,1 млрд ₽. Важно отметить, что сегодня происходит сближение двух смежных рынков финансирования малого и среднего бизнеса — рынков краудлендинга и ВДО. По объемам выдач рынок краудлендинга в прошлом году уже обогнал рынок ВДО, но дюрация отличается, если средняя дюрация в краудлендинге 6-7 месяцев, то средняя дюрация на рынке ВДО 1,5-2 года.

Если сравнение проводить в разрезе среднего чека, средний чек в краудлендинге — 3 млн ₽, средний чек ВДО — около 200 млн ₽. Но в этом году ожидаем разовые сделки в размере от 20-30 млн у лидеров рынка. Возможно пройдет 2-3 года и эти рынки будут сильно конкурировать с друг другом.

Индустрия краудлендинга демонстрирует и рост количества выданных займов, и рост общей суммы выданных займов, которая увеличилась на 40% по сравнению с 2021 годом. Прогнозируем, что объем рынка в 2023 году достигнет порога в 20 млрд ₽, а законодатели начнут обращать внимание на этот рынок и сделают больше налоговых преференций.

Предполагаю, что на рынок придут более крупные институциональные инвесторы (банки, финансовые компании), которым будет интересно инвестировать в этот рынок и косвенно влиять на его рост. Сегодня этого нет, рынок развивается самостоятельно энтузиастами этого рынка.

Стоп-факторами для развития рынка краудлендинга в 2023 году могут стать: отток специалистов за границу (большая часть бюджета всех компаний тратится на IT-разработку), отсутствие поддержки от государства и общий спад инвестиционной активности.