Риски. Как кредиторы, которые предоставляют денежные средства компаниям, должны снижать риски? ⠀
⠀
Диверсифицируем риски: выбираем несколько объектов для инвестирования.⠀
Я подчеркиваю, что при выдаче денежных средств платформа никак не гарантирует их возврат. Ни у одной платформы нет таких обязательств. К тому же это напрямую запрещено законодательством РФ. Инвестиционные платформы гарантировать и участвовать в сделке, кроме как с технической стороны, не имеют права. Поэтому самый первый совет, который я дам, чтобы минимизировать риски – никогда не вкладывайте все деньги в один проект. Я рекомендую использовать несколько краудлендинговых площадок для размещения денег. Если у вас, допустим, есть 100 000 рублей, разместите их как минимум в 10 проектах на 2-3 площадках. А еще лучше в 20 проектах. Даже если 1-2 проекта попадут в дефолты, вы останетесь в плюсе, так как проценты перекроют потери. Доходность будет выше банковского депозита. После вступления в силу 259-ФЗ о краудлендинговых площадках, площадки стали серьезно подходить к выбору заемщиков. Теперь все дорожат своим именем, брендом. Проще отказать заемщику в размещении, чем выставить плохой займ. Полностью невозвратных, дефолтных займов на площадках с каждым днем все меньше. Да, существуют просрочки, но это текущая работа. Все площадки работают с текущей просрочкой, и большинство площадок, как и мы, работают с ней в том числе и в судебном порядке. Все издержки и временные затраты берет на себя платформа. У нас для этого существует штат юристов.⠀
⠀
Платформы научились проводить качественный финансовый анализ. Но я рекомендую провести финансовый анализ самостоятельно. Это недолго и несложно. Возьмите документы на платформе. Сведите дебит с кредитом по балансу, посмотрите товарные остатки, убедитесь, что у предприятия нет просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, не поленитесь зайти в открытые источники информации, такие как rusprofile или сайт налоговой инспекции. Убедитесь, что данное предприятие работает, проверьте предприятие и учредителей на банкротство. Площадка это все тоже делает. Рейтингу площадки можно доверять достаточно легко.⠀
⠀
Не берём кредит, чтобы участвовать в краудлендинге. Краудлендинг это рискованный финансовый инструмент. Не надо брать кредит и нести его на краудлендинговую площадку, чтобы получить доходность. Возможно, у вас будет дельта между процентной ставкой по займу, которую вы выдадите, и тем кредитом, который вы возьмете. Но в какой-то момент у вас может произойти задержка платежа (текущая просрочка вашего заемщика), и вы не сможете выплатить кредит. Размещение денег в краудлендинге подразумевает что эти деньги у вас свободные и собственные. Вы просто хотите получить дополнительные доходы.⠀
⠀
Выбираем отрасль внимательно.⠀
Лично для меня важен выбор отрасли. Есть площадки, которые работают с торговыми компаниями, есть площадки которые работают только на госконтрактах. Вам ваш заемщик должен быть понятен. На примере меня, я не инвестирую никогда в сектор сельского хозяйства, потому что я ему не доверяю. Там риски чересчур большие. Я не инвестирую в строительные компании, потому что считаю, что на текущий момент рынок строительства переоценен и его ждет дефолт. Я не ожидаю и не знаю когда, но это мое личное восприятие. Если вы в нем уверены, инвестируйте туда. Для меня сейчас понятна торговля, некие финансовые организации. Например, лизинговые компании, в которых есть гарантии возврата денег, То есть вкладывайтесь в те отрасли, которые вам понятны.⠀
⠀
Смотрим на рейтинг заемщика⠀
При размещении на площадке у каждого заемщика есть рейтинг. При максимальном рейтинге 100 баллов, я заявки меньше 80 баллов не рассматриваю. Вы выбираете самостоятельно, но определите для себя критерии, чтобы не пересматривать все заявки подряд на всех площадках.⠀
⠀
На некоторых площадках работают автоинвесты. Вы ставите показатели, что готовы инвестировать заявку от 80 баллов, которая собирает 1 млн. руб. по ставке 23% годовых, отрасль торговли. В такие заявки вы готовы инвестировать 5000 рублей. И площадка автоматически распределяет ваши деньги на подобные заявки. На текущий момент автоматы работают криво. Потому что еще не собран тот статистический материал, чтобы грамотно запустить автоинвест. Мы, как площадка, Национальная инвестиционная платформа, тоже над ним работаем, тестируем, но в рынок пока запускать не готовы. Но выбор за вами.⠀
⠀
Есть ли беспроигрышные ниши?⠀
Таких ниш не бывает, есть только оценка ваших рисков. Какая-то отрасль вам нравится больше, какая-то меньше. Например, драгоценные металлы дорожают, но дорожают с минимальным процентом 1-2%. Может быть и скачок, но у нас спрогнозировать его не получится. Да, это стабильный источник получения дохода, но ставка низкая. В отличие от краудлендинга. В прошлом году, когда пришел коронавирус, многие площадки решили, что безопасно финансировать сделки под госконтракты. Я всегда считал, что госконтракты - сложная и тяжелая вещь. Это не гарантированные платежи, однако многие площадки ими занимаются. Сейчас я вижу, что у этих площадок просрочки достигают 8-9%. Это не дефолтные сделки, деньги вернутся, и просрочки закроются, это именно просрочки текущие. Наступают они когда: несвоевременно расплатились с компанией госзаказчики, несвоевременно выполнен госконтракт - вариантов может быть много. Риски по госконтрактам не ниже, чем риски по торговым компаниям, а зачастую и выше.⠀
⠀
Смотрим на закредитованность.⠀
Когда проводите финансовый анализ особое внимание уделите закредитованности.⠀
Площадки между собой общаются, есть общие чаты. Мы поняли, что некоторые заемщики пошли по кругу. Они взяли займ на одной площадке, а на другой пытаются его перезакрыть. Площадки пытаются этого избежать, мы такие займы даже не публикуем. Но такие заемщики есть. Финансовый анализ самих площадок значительно улучшился, поэтому таких заемщиков немного, но они бывают.⠀
⠀
Про вложение денежных средств.⠀
Надо понимать, что краудлендинг это не единственный альтернативный источник получения доходов. Например, все сейчас бросились в акции, ценные бумаги, облигации. Лучше всего , соблюдать статус кво и определить для себя, какую долю свободных денежных средств куда вы размещаете. Предположим, 20% в акции, 20% в краудлендинг, 60% на вклад в банке или приобрели недвижимость, чтобы сдавать в аренду. Надо разделять и понимать, что где-то риски выше, где-то ниже. Поэтому и доходность может быть разная. Доходность по акциям, которая сейчас предлагается, она на мой взляд более рискованная, чем краудлендинг. Вы получаете 6-10% годовых, иногда и меньше, но они никогда не гарантированы. Все зависит от выплат по акциям, изменения цены акций с течением времени. Риски фондового рынка тоже большие, но в краудлендинге вы получаете гарантированную доходность. ⠀
⠀
Доходность на площадках краудлендинга и реестр ЦБ.⠀
Сейчас средняя процентная ставка - 20-22% годовых. Если вы видите большое отличие вверх или вниз, скорее всего это стоп-фактор. Если кто-то предлагает 35% годовых это ненормально. Какой заемщик будет платить дороже, если можно привлечь дешевле? Значит, что-то не так. Такие заявки на платформах проскакивают редко, тем более, на платформах, которые теперь состоят в реестре ЦБ.⠀
⠀
С 1 июля 2021 года все площадки должны быть в реестре ЦБ РФ. Этот реестр есть на сайте Центробанка, а на всех площадках – ссылки на этот реестр. Если площадка не состоит в реестре, ее надо обходить стороной, потому что она не несет никаких гарантий: ни перечисления ваших денежных средств, ни сохранности. Она работает вне законодательного поля РФ.⠀
⠀
Подробно про выгоды для заемщика⠀
Привлечение денежных средств через краудлендинг выгодно не только кредиторам, но и заемщикам. Почему? Это быстрота получения денежных средств. Такой оперативности в банке вы не получите. В краудлендинге даже совсем новая заявка через 2-3 дня попадает на платформу. Иногда это происходит еще быстрее. В банке же вас рассматривают минимум неделю, а то и две-три. Очень важно, что все действия для заемщика происходят онлайн. Вы не встречаетесь с платформой, предоставляете документы в электронном виде, загружая их в наши формы. Банки скептически относятся к повторному кредиту для субъектов малого и среднего бизнеса. Иногда условия кредитования меняется в худшую сторону, часто банки отказывают. В краудлендинге же наоборот, важна стабильность. Если вы пришли на площадку второй раз, то мы вас рассмотрим намного оперативнее, потому что мы вас уже знаем, видели ваши платежи, их регулярность, постоянство. Для нас это положительный фактор. Краудлендинг это выгодно заемщику. Вы получаете деньги на тех условиях, которые комфортны вам. Да, ставка по займам выше, чем ставка по кредитам. В банке вы можете взять под 15-16% годовых. В краудлендинге пока такое невозможно. Но как только инвестор поймет, что вы стабильно работающая компания, вы берёте второй, третий займ, выдавать его будут с большим удовольствием по более низкой ставке. Вы зарабатываете себе свою кредитную историю количество инвесторов с каждым новым займом будет только увеличиваться. Плюс краудлендинг это своего рода реклама. Если вы компания, производящая молоко, и я выдал вам деньги, то в магазине увидев на полке вашу продукцию, 99,9% что я куплю именно ее, чтобы вас поддержать.⠀