«Карма» — платформа кредитования для малого и среднего бизнеса с займами от 3 млн до 50 млн рублей

Всем привет! Меня зовут Артём Лаптев. Я основатель платформы для p2p-кредитования «Карма», на которой частные инвесторы могут выдавать займы, а бизнес — привлекать средства на развитие.

Заёмщиками на «Карме» уже стали «Мосигра», Madrobots, Affex Shoes. За девять месяцев бизнес привлек более 100 млн рублей, средняя доходность инвестора составила 19,6% годовых.

Есть большое количество способов получить кредит в размере до 3 млн рублей. Но если вам нужно больше, например, 5, 10 или 50 млн, то ситуация резко меняется. Дело в том, что принятие решений по заявкам до 3 млн многие банки уже автоматизировали. А с займами на большие суммы им все еще приходится работать по старинке: клиентский менеджер бегает за заемщиком, пытаясь собрать необходимый комплект документов в «ручном режиме».

Весь процесс занимает от одного до трех месяцев. В итоге большинство потенциальных заемщиков до финиша так и не доходит. А те, которые доходят, часто получают отказ из-за отсутствия «подходящего» залога. Банк фиксирует огромные операционные убытки по каждому невыданному кредиту, что делает каждый выданный кредит просто золотым.

Уже много лет я занимаюсь вложениями в различные инвестиционные активы. И все это время вижу, как часто малый и средний бизнес, который умеет зарабатывать, нуждается в дополнительных источниках финансирования. Вопрос оперативного получения заемных средств для успешного предпринимателя актуален всегда.

Есть такая компания — «Мосигра», которая делает крутые настольные игры. У них 70 магазинов в четырех странах, компания продает в год больше 1 млн коробок. «Мосигра» — наш заемщик уже несколько лет. С Дмитрием Кибкало, ее основателем, мы познакомились, когда ему срочно потребовались деньги, так как в последний момент банк отказался рефинансировать ранее выданный заем. Чтобы перекрыть его, он обратился к нам.

В России, по статистике МСП Банка на 2018 год, 2,9 млн субъектов малого и среднего бизнеса, включая микробизнес. И еще 3,2 млн индивидуальных предпринимателей: итого более 6 млн субъектов.

Любой бизнес, развиваясь, неизбежно сталкивается с потребностью в финансировании. Даже если предприятие приносит прибыль, любые среднесрочные и долгосрочные инвестиции оно не может финансировать из оборотного капитала. И в этот момент предприниматель начинает искать деньги на развитие. Иногда на помощь приходят банки. Но по статистике, для значительной части субъектов МСП банковское кредитование недоступно.

С другой стороны, есть инвесторы, которые размещают в банках деньги под 6% годовых. А дальше эти банки раздают кредиты тем же предпринимателям под 15–20% и зарабатывают. А что, если найти решение, которое позволит напрямую соединять между собой бизнес и инвестиции? Понятно, что инвесторам придется брать на себя риски. Поэтому нужен такой подход, при котором премия за риск значительно превысит процент невозвратов.

Эта мысль мотивировала меня основать собственный фонд кредитования малого и среднего бизнеса в 2014 году.

Первый заем в размере 20 млн рублей был выдан под 25% годовых. Спустя два года в нашем портфеле было уже пять успешных компаний, объем инвестиций увеличился до 100 млн рублей. Еще через год количество постоянных заемщиков выросло до десяти.

При этом росло и количество инвесторов, желающих разместить через нас свободные средства. За все это время мы ни разу не сталкивались с дефолтами. Были просрочки, какие-то решались быстрее, какие-то до сих пор погашаются, но их не более 3% от всех выданных займов.

В 2017 году стало понятно, что потребность российского рынка в краудлендинге чрезвычайно высока. Что подтверждалось фантастической динамикой роста мирового рынка: более чем на 50% в год. Эти факторы и подвели нас к идее создания платформенного решения для p2p-кредитования.

Сейчас «Карма» решает проблемы малого и среднего бизнеса, у которого есть потребность в дополнительных источниках финансирования.

Если заемщик по разным причинам не может претендовать на дешевые деньги в банке, то мы избавляем его от необходимости искать альтернативные решения — например, брать займы на теневом рынке, обращаясь к так называемым «серым брокерам», которые работают вне правового поля, мимикрируя под микрофинансовые организации (МФО) или кредитные потребительские кооперативы (КПК).

А инвесторам даем возможность получать доход, в разы превышающий ставку по депозиту. Выигрывают все.

Проблема №1. Получить кредит в банке на сумму до 3–5 млн рублей — не проблема. Однако в сегменте от 5 до 50 млн рублей у банков есть только типовые кредитные продукты — например овердрафт, который не всегда может закрыть потребности бизнеса.

Проблема №2. Банки активно начали использовать портфель однородных ссуд (ПОС), в основном в сегменте до 3 млн рублей и реже — до 5–10 млн рублей. Если заявленная сумма выше, они по-прежнему рассматривают заемщиков индивидуально.

Проблема №3. Есть ряд формальных критериев, по которым банки отбирают заемщиков: например финансовые мультипликаторы на основе официальной отчетности. Если у предпринимателя группа компаний, новое юридическое лицо или если он ИП на патенте, который не ведет бухгалтерию в принципе, банковское кредитование для него недоступно.

Альтернативой банковскому кредитованию становится краудлендинг, где каждый человек может как инвестировать в какой-либо проект, так и привлечь средства на более выгодных, чем в банке, условиях. Весь процесс организовывает посредник — специальный сервис или платформа. Инвестор может взять долю в кредитной сделке любого размера. Так, тысяча человек, инвестируя по тысяче рублей каждый, могут выдать займ в 1 млн рублей.

В России по модели краудлендинга работают около 20 онлайн-площадок разного уровня и направлений. В их числе — «Карма».

Мы специализируемся на решении проблем малого и среднего бизнеса, у которого есть потребность в дополнительных источниках финансирования. Важно, что бизнес должен работать и приносить прибыль не менее двух-трех лет.

«Карма» работает с заемщиками с кредитными портфелями от 3 млн до 150 млн рублей. На платформе есть несколько кредитных продуктов: заём на развитие, заём с обеспечением и заем под исполнение контракта.

Реализованная нами система скоринга проверяет потенциального заемщика более чем по сотне параметров. Со временем их количество может быть увеличено до тысяч, десятков тысяч и так далее, и по мере накопления данных мы сможем запустить аналитику с помощью AI, который будет прогнозировать вероятность возврата займа. Помимо этого, заемщиков проверяют независимые эксперты.

За 9 месяцев с помощью нашей платформы бизнес привлек более 100 млн рублей, средняя доходность инвестора составила 19,6% годовых, среднемесячный темп роста объема сделок сохраняется на уровне 40%, а в графе «дефолты» у нас значится 0. Есть просрочки, но все они потихоньку закрываются.

Заемщик, имеющий потребность в финансировании, подает заявку. Первый этап отбора полностью автоматизирован. Первичный скоринг-балл формируется на основе оценки исключительно публичной информации по ИНН компании: выручка, доходы, срок существования бизнеса, судебные разбирательства и другие.

Около 70% заявок отсеиваются именно здесь. Очень много заявок приходит из сегмента микробизнеса, мы отказываем, так этот сегмент нам пока не интересен.

На втором этапе платформа проверяет отобранные заявки в полуавтоматизированном режиме. Здесь мы берем согласие на изучение кредитной истории и изучаем сотню других параметров. Кроме этого, заявки изучают независимые эксперты и выставляют скоринг-баллы по тем параметрам, которые система оценить не может.

50% потенциальных заемщиков получают предварительное предложение, 50% — отказ. Если заемщика устраивают условия, то он собирает необходимые для сделки документы, подписывает оферту и ожидает отклика от инвесторов.

С другой стороны, на платформе регистрируются потенциальные инвесторы. Если инвестор видит заявку, которую считает выгодной, он пополняет свой счет и дает поручение на перечисление денег по выбранной заявке на условиях, указанных в оферте заемщика.

При погашении заемщик направляет денежные средства в «Карму» единым платежом, а платформа распределяет их по инвесторам, удерживая НДФЛ. В случае дефолта заемщика, если он происходит, платформа от имени и в интересах всех инвесторов ведет переговоры с заемщиком о дальнейших действиях.

Сервис берет с заемщиков комиссию в среднем 2% от объема привлеченных займов. Выигрывают все: инвесторы получают доход выше, чем ставка депозита, а заемщики — выгодную ставку, диверсифицированный пул инвесторов и рекламу среди пользователей платформы как бесплатный бонус.

Заемщиками на «Карме» уже успели стать довольно известные на рынке компании: «Мосигра», Madrobots, Affex Shoes и другие компании.

Основатель интернет-магазина гаджетов «Мэдроботс» Николай Белоусов подробно рассказал на vc.ru о том, почему именно «Карма» была выбрана в качестве платформы для привлечения финансирования.

Отдельно стоить отметить, что помимо процента, троекратно превышающего ставку депозита в «Сбербанке», по условиям сделки каждый инвестор «Мэдроботс» получил 10% кэшбека от суммы инвестиции на покупки в самом интернет-магазине.

Прямо сейчас мы являемся свидетелями масштабной трансформации мирового рынка кредитования, на котором краудлендинг демонстрирует впечатляющие темпы прироста: около 50% в год.

В Великобритании, например, краудлендинг уже стал существенной альтернативой банковскому обслуживанию. Хотя говорить о полной замене банков пока рано, доля p2p-кредитования в этой стране приближается к 15% от всего объема кредитования в сегменте малого и среднего бизнеса.

Что касается России, то можно уверенно сказать, что на начальном этапе рынок краудлендинга плотно займет нишу заемщиков, которым недоступны банковские кредиты и тех, кому не охота возиться с банками.

А таких, по разным оценкам, несколько миллионов субъектов. По оценке ЦБ, рынок краудлендинга с нынешних 20 млрд к 2025 году должен вырасти до 10 трлн рублей. Будущее, в котором банки перестанут выполнять роль посредников, получающих премию за риск, остается вполне реалистичным.

Также привлечение средств в краудлендинге — отличная подготовка к выходу на рынок ВДО — высокодоходных облигаций. Объем этого рынка уже превышает 100 млрд рублей и стремительно растет. Ставки от 12% до 16% годовых. Рынок краудлендинга будет расти вместе с рынком ВДО и, возможно, станет «инкубатором» новых заемщиков для сегмента ВДО.

Необходимость трансформации постепенно осознают и многие традиционные банки. «Альфа-банк», например, уже имеет собственный сервис краудлендинга «Поток», а «Сбербанк» находится в процессе запуска «Сберкредо». И это только начало.

«Карма» в 2020 году планирует занять позицию лидера российского рынка в сегменте займов от 3 млн до 50 млн рублей. Параллельно с этим мы планируем выйти на зарубежные рынки, для чего уже ведем переговоры с потенциальными партнерами в Казахстане, Узбекистане и в Африке.

Создав несколько локальных игроков на рынках со сходными потребностями, нам предстоит привести их к объединению таким образом, чтобы заемщикам были доступны инвестиции не только внутри своей страны, но и из других стран. Это позволит решить одну из серьезнейших глобальных проблем — проблему неравномерного распределения капитала по миру. И сделает деньги для малого бизнеса во многих странах намного доступнее.

О том, что мы для этого делаем и каких успехов уже добились, мы расскажем в следующей части нашей истории.