Как удачно выбрать бизнес для инвестиций

Я занимаюсь инвестициями с 2020 года: вкладываю сама, работаю с частными инвесторами, формирую пулы. В 2023 году мы с клиентами заработали $720 000.

За это время было проведено много встреч и переговоров — с российскими и зарубежными инвесторами, владельцами «больших» и «маленьких» бизнесов.

По обе стороны стола свои проблемы. Сегодня поговорим о 5 основных ошибках, которые совершают начинающие и даже продолжающие инвесторы. Если один проект стоил свеч — не значит, что и следующий будет такой же.

Под их влиянием можно наломать дров. Как в когнитивно-поведенческой терапии: сначала мысль — потом чувство. Это значит, что эйфория перед сделкой может оказаться совсем не эйфорией.

Давайте представим: вам обещают космические проценты в ходе переговоров. Втираются в доверие, рассказывают о невероятных планах.

При этом никаких гарантий нет, или, наоборот, предлагают гарантию 100% без каких-то документов. А если вы сомневаетесь, давят на то, что за дверью стоит целая очередь потенциальных инвесторов.

На этом этапе точно нужно остановиться и сказать себе «стоп!»

Важно: проверяйте всё вплоть до мелочей. Компания это, физлицо или ИП — роли не играет. Запрашивайте декларации, налоговые отчисления; просите показать личные кабинеты, CRM-систему, финмодель.

Нужно любыми способами подтвердить, что собственник и его бизнес «говорят» правду. Что цифры взяты не с потолка.

Обратите внимание на суды, ФССП, задолженности. Да, мы все ведём бизнес, и ситуации бывают разные. Но! Нужно понимать, как бенефициар действует в критических ситуациях.

Инвестируйте только в те сферы, в которых сами разбираетесь. Либо обращайтесь к эксперту, который поможет проанализировать потенциал проекта.

Например, инвестиции в золотодобычу или магазин на WB — это две крайние полярности. Логично, что первый анализ потребует больше времени и ресурсов, потому что у этих бизнесов разные задачи.

Невозможно разбираться во всём. Здесь есть 2 варианта: обратиться к специалисту или выбрать то, что уже каким-то образом знакомо вам. Например, вы строили бизнес в этой нише. Или, может, работали в крупной компании, и знаете сферу изнутри.

Самое главное — не бойтесь брать паузу, чтобы подумать. Моё золотое правило: лучше перебдеть, чем недобдеть.

Получите минимум 3 похожих предложения со схожими характеристиками от рынка. При этом требуемая сумма инвестиций может варьироваться.

Так вы сможете понять общую картину происходящего и оценить «адекватность» условий. Не держитесь за проект, не изучив другие, даже если если вам подходят все договорённости.

Сравнительный анализ играет ключевую роль. Если предложение только одно, то с чем его сравнивать? Как оценивать эффективность и конкурентоспособность?

Ответ: никак.

Но не перебарщивайте с диверсификацией. Лучше вложиться в 5 стабильных бизнесов, чем в 20 непонятных и высокорисковых.

Тут убыло, там прибыло — так не работает. Фокус размывается, если проектов слишком много. Не получится «качественно» вникнуть в каждый бизнес — какая-то важная информация точно пройдёт мимо.

Например, вас привлекает малый бизнес и определённая ниша — бьюти.

Лучше инвестировать в несколько салонов красоты, чем в салон красоты, шаурмичную, груминг-сервис и роботизированную автомойку под окном (ведь у вас есть собака и машина — и их нужно мыть).

Обратите внимание: проекты, которые существует на рынке давно и достигли успеха, чаще предлагают более стабильный и контролируемый доход. Новые компании не могут таким похвастаться в силу того, что перед ними стоят другие цели и задачи: не прогореть, встать на «поток», заиметь клиентскую базу и т.д.

У меня есть собственный чек-лист, который я использую при оценке своих и клиентских проектов.

Какие критерии важно оценить:

Доходность проекта должна окупать риски. Средний процент по займам с залогом — 25-30%. Займы без залога должны приносить от 36% до 50% при соответствии всем критериям. Стартапы и венчуры — самые прибыльные и высокорисковые. Цифры варьируются от 50% до 250%.

Можно бесконечно смотреть на 3 вещи: как горит огонь, как течёт вода и как успешно работает бизнес, в который ты вложился.

Эти 5 шагов направят вас и уберегут от ошибок. Но помните, что ключевое решение принимать только вам. Потребуется сделать большой объём работы — изучить все данные, поднять документы, провести анализ.

Инвестиции в бизнес не терпят спущенных рукавов: будьте к этому готовы.

А чтобы вы вдохновились, в своём блоге я делюсь подробными статьями об успешных кейсах и личном опыте инвестирования. Например, тут можно почитать о том, как я вложилась в зарубежный бизнес с ежемесячными выплатами в долларах.