Ключевые преимущества и недостатки Private Equity для инвесторов

Преимущества прямых инвестиций

1 Возможность участвовать в управлении компанией

Это преимущество можно рассматривать, как ключевое. Оно дает инвестору право участвовать и управлять всеми аспектами деятельности компании. Поэтому риск несоблюдения стратегии развития компании нивелируется контролем определённых решений.

Да, есть внешние факторы влияния. Но в случае с фондовым рынком инвестор не может влиять ни на внешние, ни на внутренние.

2 Потенциально возможное получение прибыли в десятки раз прывышающее размер вложений или «эффект низкой базы»

За несколько лет компания может вырасти до многомиллионных оборотов. При этом ваши вложение могут быть в разы и десятки меньше.

3 Инвестор может лоббировать свои условия изменения устава и корпративного договора

Когда вы покупаете акции публичных компаний, то такое преимущество вам не доступно. Вы не можете ничего предложить или изменить в компании.

4 Возможность инвестировать в быстрорастущие компании на ранних и стадиях расширения

Суть этого преимущества или даже «привелегии» — инвестор, одним из первых получает доступ к капиталу ещё недорогой, но перспективной к росту компании.

Недостатки прямых инвестиций

1 Получение прибыли возможно только в долгосрочной перспективе

Является ли это недостатком зависит от четырёх факторов: вашей цели, горизонта планирования, предполагаемой суммы инвестирования и степени готовности к рискам.

2 Относительная неликвидность вложений

Неликвидность — это состояние активов, когда их сложно продать, а быстрая/срочная продажа возможна только с существенной потерей их стоимости.

Но во-первых, неликвидность свойственна и активам на фондовом рынке. Во-вторых, в случае с прямыми инвестициями, инвестор может влиять на это. А в-третьих, то что невозможно быстро продать, не подверженно волатильности.

3 Частные компании не обязаны проводить независимые аудиты, если это не прописано в уставе или корпоративном договоре

С одной стороны, это недостаток. А с другой, инвестор имеет право участвовать в управлении компанией. А значит он может своими глазами видеть всё, что происходит внутри компании.

Какой вывод мы можем сделать.Недостатки (а в иных случаях особенности) и преимущества Private Equity, можно оценить только, через призму ваших целей и возможностей. Потому что каждому инвестиционному инструменту присуще наличие и того, и другого.

Вопросы, мнения принимаются в комментариях

#инвестиции #бизнес #инвесторы #частныеинвестиции #фондовыйрынок #экономика #инвестиционныепроекты #биржа #стартап #банки