Ключевые преимущества и недостатки Private Equity для инвесторов
Преимущества прямых инвестиций
1 Возможность участвовать в управлении компанией
Это преимущество можно рассматривать, как ключевое. Оно дает инвестору право участвовать и управлять всеми аспектами деятельности компании. Поэтому риск несоблюдения стратегии развития компании нивелируется контролем определённых решений.
Да, есть внешние факторы влияния. Но в случае с фондовым рынком инвестор не может влиять ни на внешние, ни на внутренние.
2 Потенциально возможное получение прибыли в десятки раз прывышающее размер вложений или «эффект низкой базы»
За несколько лет компания может вырасти до многомиллионных оборотов. При этом ваши вложение могут быть в разы и десятки меньше.
3 Инвестор может лоббировать свои условия изменения устава и корпративного договора
Когда вы покупаете акции публичных компаний, то такое преимущество вам не доступно. Вы не можете ничего предложить или изменить в компании.
4 Возможность инвестировать в быстрорастущие компании на ранних и стадиях расширения
Суть этого преимущества или даже «привелегии» — инвестор, одним из первых получает доступ к капиталу ещё недорогой, но перспективной к росту компании.
Недостатки прямых инвестиций
1 Получение прибыли возможно только в долгосрочной перспективе
Является ли это недостатком зависит от четырёх факторов: вашей цели, горизонта планирования, предполагаемой суммы инвестирования и степени готовности к рискам.
2 Относительная неликвидность вложений
Неликвидность — это состояние активов, когда их сложно продать, а быстрая/срочная продажа возможна только с существенной потерей их стоимости.
Но во-первых, неликвидность свойственна и активам на фондовом рынке. Во-вторых, в случае с прямыми инвестициями, инвестор может влиять на это. А в-третьих, то что невозможно быстро продать, не подверженно волатильности.
3 Частные компании не обязаны проводить независимые аудиты, если это не прописано в уставе или корпоративном договоре
С одной стороны, это недостаток. А с другой, инвестор имеет право участвовать в управлении компанией. А значит он может своими глазами видеть всё, что происходит внутри компании.
Какой вывод мы можем сделать.Недостатки (а в иных случаях особенности) и преимущества Private Equity, можно оценить только, через призму ваших целей и возможностей. Потому что каждому инвестиционному инструменту присуще наличие и того, и другого.
Вопросы, мнения принимаются в комментариях
Об инвестициях существуют полярные мнения. Одни считают, что эта сфера сопряжена с большими рисками и есть вероятность потерять все вложенные деньги. Другие полагают, что инвестиции — простой способ увеличить капитал, получая пассивный доход. И те и другие правы.
Немного о себе: меня зовут Александр Тимофеев.
💼 Перед многими инвесторами в последние пару лет всё чаще появляется дилемма: стоит ли инвестировать исключительно в российские активы или же куда перспективней и безопасней сформировать диверсифицированный по странам портфель, чтобы добиться более плавного роста доходности. Давайте рассмотрим этот вопрос глубже.
Если вы уже давно в IT, у вас, скорее всего, уже возникал вопрос: как распорядиться заработанным капиталом? С ростом доходов может появиться соблазн потратить всё на гаджеты или бездумные вложения. Но есть более интересный путь!
💡Оценка инвестиционной привлекательности компании включает множество факторов, среди которых особое внимание уделяется работе менеджмента и стратегии развития.
Эти аспекты играют ключевую роль в долгосрочной устойчивости бизнеса и способности генерировать прибыль для инвесторов. Вот несколько ключевых моментов, на которые стоит обратить внимание при оценке:
... и почему я пришел к концепции инвестиции в людей, а #непроекты?
Я не умаляю значение прямых инвестиций. Но во- первых, необходимы компании где менеджеры умны, талантлевы, энергичны и честны. Если нет последнего, то о первых 3 качествах лучше позабыть (Уоррен Баффет). Во- вторых, вложения в отдельную кмпанию не должны превышать 10% капитала (иначе Вы не инвестор, и при этом должны иметь контрольный пакет компании). Ежели Вы вложили в компанию 100% капитала, то Вы бизнесмен, а не инвестор (т.к. 100% зависите от этого бизнеса).Теперь посчитайте какой должен быть капитал с учетом риска.
Поддерживаю, всё конструктивно.
Благодарю, что дополнили пост комментарием!