Диверсификация по странам - это конечно неплохо, но есть нюансы
💼 Перед многими инвесторами в последние пару лет всё чаще появляется дилемма: стоит ли инвестировать исключительно в российские активы или же куда перспективней и безопасней сформировать диверсифицированный по странам портфель, чтобы добиться более плавного роста доходности. Давайте рассмотрим этот вопрос глубже.
🇺🇸 Несмотря на то, что российские фондовые площадки включены в санкционный список SDN, у частных инвесторов из нашей страны осталась возможность участвовать в росте американского фондового рынка, посредством торговли фьючерсами на индексы S&P500 (#SPYF) и NASDAQ (#NASD), которые представлены на Московской бирже.
Эти инструменты торгуются независимо от американских провайдеров, а расчёты производятся в рублях, хотя их стоимость официально привязана к доллару США. Фьючерсы не подвержены санкциям и не будут заблокированы на счетах инвесторов, так как они представляют собой полностью российские финансовые продукты, которые точно отслеживают динамику ключевых североамериканских фондовых индексов.
⚖ Главное отличие между индексами S&P 500 и NASDAQ заключается в уровне их волатильности. Индекс S&P500, представляющий собой бенчмарк широкого рынка акций США, обычно демонстрирует меньшую изменчивость, однако при этом его доходность также ниже. В свою очередь, NASDAQ, который рассчитывается на основе 100 крупнейших американских компаний, характеризуется более широкой амплитудой движения, но зачастую обеспечивает более высокий прирост капитала.
🧐 Московская биржа запустила эти инструменты, реагируя на растущий интерес частных инвесторов к иностранным активам. Ведь у многих участников рынка почему-то бытует мнение, что инвестиции в зарубежные индексы позволяют портфелю расти даже тогда, когда российский рынок акций стагнирует, поскольку в этом случае снижается зависимость от экономических колебаний одной страны.
На эту тему американский банк JPMorgan Chase недавно опубликовал любопытное исследование, посвященное анализу бычьих и медвежьих периодов (когда рост или падение превышают 20%) на мировом фондовом индексе MSCI World, значительную часть которого составляет именно американский рынок.
По итогам изучения этого исследования здесь важно отметить, что даже портфель, распределённый по разным странам, может потерять до половины своей стоимости, после чего будет долго и мучительно восстанавливаться в течение 1-2 лет.
Ещё одним примечательным моментом является тот факт, что в последнее время мировые фондовые биржи стали чаще падать, но и быстрее восстанавливаться. Но это просто статистический момент, который нам бросился в глаза, не более того.
👉 Вывод будет смелый и противоречивый, но абсолютно честный с моей стороны. Я искренне считаю, что если ваш инвестиционный горизонт ограничен коротким сроком, географическая диверсификация может оказаться скорее вредной, нежели полезной. Более того, значительные коррекции на фондовом рынке способны оказывать сильное психологическое давление.
Поэтому берегите здоровье и нервы, инвестируйте в российский фондовый рынок и дайте ему ещё один шанс порадовать вас кратным ростом котировок! Будем надеяться, уже в 2025 году.
❤ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Хорошей вам рабочей недели!