«Дочка» «Сбербанка» открыла фонд для частных инвестиций в коммерческую недвижимость

Управляющая компания (УК) «Сбербанк Управление активами» (дочерняя структура «Сбербанка») тестирует сервис для частных инвестиций в коммерческую недвижимость. 29 марта УК начала продажу дополнительных паев закрытого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Сбербанк — Арендный бизнес», пишет «Коммерсантъ». В компании не исключают, что в случае успеха проекта может быть запущен отдельный сервис для частных инвесторов в коммерческую недвижимость.

Объём фонда на 10 марта 2016 года составлял 25,2 млн рублей. За счет новых инвесторов УК рассчитывает привлечь ещё 1,5 млрд рублей. Минимальная сумма вложений составляет 330 тысяч рублей, срок инвестиций — пять лет. Заявки принимаются с 29 марта по 29 апреля.

На вырученные средства фонд планирует приобрести склад площадью 48,4 тысячи квадратных метров в комплексе «ПНК-Толмачево», расположенного в районе аэропорта Толмачево под Новосибирском. Сейчас более 70% помещения арендуют торговые компании «Ашан» и «О`Кей».

Доход от аренды инвесторы будут получать ежеквартально на банковскую карту или счет. По истечению пятилетнего срока УК намерена продать недвижимость и вернуть вкладчикам вложенные средства с доходностью 15% годовых.

До настоящего момента подобные проекты были ориентированы в первую очередь на институциональных инвесторов, либо на ограниченный круг частных состоятельных инвесторов, вложения которых составляли 3 млн рублей, рассказал «Коммерсанту» управляющий директор департамента развития отношений с клиентами «Сбербанка» Алексей Гиязов. По его словам, в новом проекте круг потенциальных инвесторов расширяется за счет «снижения минимальной суммы до 330 тысяч рублей» и увеличения количества точек продаж, «в том числе через онлайн-заявки на сайте банка».

В разговоре с vc.ru Гиязов заявил, что в случае успеха проекта компания планирует «построить из этого отдельный сервис».

Этот проект таит в себе определённый риски, заявил в разговоре с «Коммерсантом» управляющий директор группы «Тринфико» Виталий Баланович. «Физические лица не до конца представляют себе, что такое закрытый ПИФ и что есть обещание той или иной доходности», — говорит он. По словам аналитика, исходя из информации об ожидаемой доходности на уровне 15% годовых, этот продукт может восприниматься как инструмент с фиксированной доходностью: «Как только "физик" поймёт, что внутри самого продукта гарантий никаких нет, вне всякого сомнения он будет возмущен».

Руководитель отдела управления фондами недвижимости «Сбербанк Управление активами» Алексей Новиков заверил, что компания в обязательном порядке информирует клиентов «о рисках инвестирования, в том числе о возможности достижения прогнозируемой доходности и даже возможной потере средств».

Опрошенные «Коммерсантом» участники новосибирского рынка коммерческой недвижимости сошлись во мнении, что успех проекта будет зависеть от присутствия якорных арендаторов. Сейчас, по их словам, местный рынок коммерческой недвижимости находится в «депрессивном состоянии», но они не исключают его роста на фоне стабилизации рыночной ситуации и удешевления банковского финансирования.

Летом 2015 года основатель интернет-магазина KupiVip Оскар Хартман запустил сервис для краудфандинговых инвестиций в коммерческую недвижимость Aktivo. С его помощью можно выкупить долю в каком-либо объекте, а затем получать прибыл от его сдачи в аренду.

Сейчас Aktivo собирает средства для покупки нескольких помещений, которые сдаются в аренду супермаркетам «Виктория» и «Пятёрочка». Рыночная стоимость помещения, в котором расположена «Виктория», составляет 340 млн рублей. Минимальный размер инвестиций — 500 тысяч рублей, сервис обещает вкладчикам доходность 11,6% годовых. Помещение, где работает «Пятёрочка», стоит 160 млн рублей, минимальный размер инвестиций не ограничен. Доходность примерно такая же — 11,2% годовых.

Представители Aktivo сообщили vc.ru, что тренд на создание монофондов для привлечения частных лиц очевиден. «Коллективные инвестиции в коммерческую недвижимость сегодня действительно обладают высоким спросом и выгодны инвесторам. Ведь цены на коммерческие объекты сейчас низки как никогда, а доходы от сдачи объектов в аренду стабильны и в долгосрочном периоде значительно выше банковских процентов по депозитам физических лиц», — пояснили в компании.