Есть ли у Вас стратегия инвестирования?

Немного о том, на чем можно построить Вашу стратегию инвестиций в 2020г.

Вы знаете, как работают фонды активного управления? Они пробуют найти более доходные /недооценённые и перспективные акции, которые, по их мнению, превзойдут рост индекса. Например, индекса S&P 500. А затем собирают из них портфели, которые предлагают как долю в фонде массовым инвесторам. Далее фонды реализуют на рынке бумаги, которые они подобрали, при достижении определённых целей. Такая стратегия подпадает, как считается, под понятие активное инвестирование. К чему это в основном приводит:

В 1975 году, когда Джон Богл основал инвестиционную компанию Vanguard, началась история индексных фондов. С тех прошло много времени и индексное инвестирование стало общеизвестным и распространенным на Западе методом вложения денег. У компании Vanguard под управлением сейчас около 4.5 триллионов долларов. А всё потому, что Джон Богл поставил интересы инвесторов выше интересов финансовых корпораций.

В чем суть стратегии пассивного инвестирования? Она состоит в том, что нужно добиться рыночной доходности, которая признаётся наилучшей из тех, что можно получать регулярно, а не в отдельные периоды. А для этого всего лишь нужно в своем портфеле "повторить" структуру индекса широкого рынка. То есть, нужно собрать бумаги индекса в тех же пропорциях, что указаны в правилах формирования индекса.Так можно упростить, и многократно снизить трудоемкость операций на рынке, и как следствие, резко снизить расходы.

Инвестор должен всего лишь максимально точно и с минимальными трудозатратами повторить фондовый рынок в своем портфеле, чтобы добиться максимально правильной передачи его доходности и риска. Оптимальным способом повторения рынка, по общепринятому мнению инвестиционного сообщества, сегодня служат пассивные индексные фонды. Они вкладывают средства инвесторов в набор акций из конкретного индекса, а тот, в свою очередь, формируется по уже сформированному набору правил. Индексный подход позволяет максимально сократить комиссии фонда.

Что мы покупаем в индексном фонде? Индексные фонды приобретают акции на основе их весов (взвешенных по капитализации) в индексе. Пассивные же инвесторы покупают долю в индексном фонде, получая при этом экспозицию на весь рынок в тех пропорциях, которые сложились в ходе торговли активных инвесторов.

Красота этого метода взвешивания набора ценных бумаг заключается в том, что такой индекс учитывает совокупные знания рынка о каждой из бумаг (то есть их цены), а также экономит инвесторам деньги на транзакционных издержках.

Широкая диверсификация (включение всех или большинства бумаг на рынке) и взвешивание по капитализации позволяет индексам точно отражать изменения на рынке без каких-либо действий от инвестора — доли растущих быстрее других компаний растут и в индексе, получая всё большее значение. В итоге средняя рыночная доходность, получаемая при пассивном инвестировании, имеет положительное математическое ожидание, а значит, шансы находятся на стороне инвестора, и со временем это даёт положительный результат.

Известно популярное выражение «бесплатных обедов не бывает». В применении к инвестированию - за предлагаемую более высокую доходность, нужно платить и значит, она несёт в себе повышенный риск. Так вот, при пассивном инвестировании есть бесплатный обед - по знаменитому выражению Гарри Марковитца (автор портфельной теории) - это диверсификация. И повторение рынка индексным фондом как раз и снижает риск. Благодаря диверсификации своих вложений в индексном фонде, удается существенно уменьшить риск, при этом потенциальная доходность снижается не так сильно.

Рост числа акций в наборе, дает снижение риска каждой отдельной бумаги. При этом риск приближается к системному (рыночному) риску, что и отображает график выше.

Вы можете создать стратегию пассивных инвестиций на основе пассивных индексных фондов со мной, своим финансовым консультантом. Я помогу вам не только разработать план инвестирования а также подобрать подходящие инструменты, но и буду сопровождать в ходе применения этой стратегии.