ИИС 2015–2020

Недавно Мосбиржа опубликовала подробную статистику по программе ИИС с момента её запуска 1 января 2015 года. А неделю назад, 14.10.2020, сообщила об открытии 3 миллионного счёта. Динамика этого года впечатляет: 1,65 млн счетов было открыто за предыдущие 5 лет и уже 1,35 млн с января по октябрь 2020.

Вероятнее всего тенденция продолжится, поскольку на середину года активов на этих счетах было 246 млрд руб., тогда как на депозитах физлиц скопилось более 32 трлн руб.

Размер среднего счёта на ИИС – 103 тыс. руб. Причём его величина устойчиво снижается: пик пришёлся на середину 2018 г. – 200 тыс. Скорее всего это совокупность факторов. Тут и общее падение доходов населения, и приход следующего эшелона не самых обеспеченных инвесторов, и открытие счетов-пустышек, ибо доля активных счетов постепенно упала с 31% до 17%. Последний фактор исключается на ИИС с доверительным управлением: там открытие происходит только после поступления денег на счёт. На них средний размер счёта больше, чем на обычных: 291 тыс. против 80. Однако самих таких счетов существенно меньше: 11% против 89% брокерских.

Ожидаемо вычет типа А на возврат до 52 тыс. в год оказался намного популярнее. Средний размер вычета за 2017-2019 гг. равен 41 тыс. руб. В 2019 г. им воспользовалось 80 тыс. человек. Вычет типа Б платится по закрытии счёта, т.е. первый раз его можно было получить в 2018 году. Им воспользовались 434 человека. Так мало, потому что он становится выгоднее на длинной дистанции по мере роста суммы на вашем счёте, и большинство его продолжает держать.

Более половины всех счетов открыто в Сбере. Стремительный рост показал Тинькофф, выйдя на второе место и обогнав ВТБ. У них 16 и 15% соответственно. Дальше – БКС, Открытие и Финам. Однако торгуют активнее всего в ВТБ. Второй Сбер, тинькоффцев нет даже в пятёрке. Разумеется, большинство счетов открыто в Москве (11%), Московской области (6%) и Санкт-Петербурге (5%). Соответственно, 78% счетов приходится на все остальные регионы.

Как мы уже сказали выше, суммарные активы на ИИС выросли почти в 7 раз за 3 года: с 36 млрд до 246 млрд руб. Также более чем в 6 раз вырос и среднедневной оборот, до 5.5 млрд руб. А за 5 лет рост аж более 50 раз! Среди активных ИИС – а это те, на которых совершается хотя бы одна сделка в месяц, – больше половины торгуют редко, 1-5 сделок. Примерно треть совершают 6-50 сделок в месяц и лишь 1 из 17 занимается трейдингом – более 50 сделок.

На июнь 2020 г. портфели физлиц в среднем состоят на 35% из облигаций (23% корпоративные и 12% ОФЗ и регионов), на 28% из акций, 25% биржевых фондов и 12% кэша.

И здесь очень хорошо виден тренд на рост корпоративных облигаций и сокращение ОФЗ. По мере снижения ключевой ставки в погоне за большей доходностью инвесторы нарастили долю первых с 9% до 23% и уменьшили долю вторых с 25% до 12%. Сейчас ОФЗ дают примерно 5% в год, облигации надёжных заёмщиков 6-8%, а мусорные от 11-12%. Ещё пару лет назад можно было вложиться в ОФЗ под 7+%.

Причём эта структура сильно разнится в зависимости от того, управляют ли портфелем самостоятельно или нет. При самостоятельной торговле акции составляют почти 40%, а паёв сравнительно мало – 8%. При доверительном управлении паи это уже где-то 2/3 портфеля, а отдельные акции лишь 4%. В целом по мере вывода новых ПИФов на рынок торговать ими стали чаще: 5 лет назад их доля в обороте была менее 0.5%, а сейчас уже 4%. По облигациям разница минимальна, а вот кэша на обычных брокерских ИИС держат больше: 15% против 3%.

Ну и в заключение, посмотрите на графиках ТОП-10 акций и фондов, в которые вкладываются частные инвесторы на Мосбирже (сюда входят уже не только ИИС). Среди российских компаний лидеры Сбербанк и Газпром, среди американских Nvidia и Apple, а среди фондов – фонды от FinEx FXIT, FXGD, FXUS и вечный портфель от Тинькофф TRUR.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал Largo Winch. Там мы публикуем экономические обзоры, новости и инвестидеи.