От хайпа к заводу: 2025 как год, когда ИИ стал скучной, но фундаментальной отраслью промышленности

Пока вы обсуждали галлюцинации ChatGPT, корпорации вложили $300 млрд в дата-центры размером с Манхэттен, а инженеры стали стоить как звезды НБА. Почему «пузырь» ИИ на самом деле — рождение новой индустрии.

Две наших реальности 2025 года.

Существует два нарратива об ИИ в 2025. Первый, медийный: «пузырь», «халтура», «галлюцинации», миллиардные раунды в стартапы с прототипом. Второй, происходящий в тишине полей и за заборами строек: экскаваторы роют котлованы под гигаваттные дата-центры, энергокомпании подписывают 20-летние контракты на питание несуществующих серверов, а инженеры получают офферы в $300 млн. Историки экономики в один голос заявляют: да, это пузырь. Но они же добавляют: именно так и рождаются фундаментальные отрасли.

Акт 1. «Железная» лихорадка — $5.2 трлн к 2030 году Цифры ошеломляют. Общие капитальные затраты индустрии ИИ в 2025 году превысили $300 млрд. McKinsey прогнозирует, что к 2030 году на инфраструктуру будет потрачено $5.2 трлн. Это не венчурные инвестиции в приложения. Это инвестиции в заводы по производству интеллекта.

OpenAI (Stargate): Планирует 20 ГВт мощностей по миру, мечтает добавлять 1 ГВт в неделю. Совместный проект с Oracle и SoftBank оценивается в $500+ млрд.
Meta (Hyperion): $27 млрд, 5 ГВт в Луизиане. Интересно, что сделка структурирована так, чтобы активы и долг не попадали в баланс Meta.
Microsoft: Возрождает атомный реактор на Три-Майл-Айленд для питания своих дата-центров с 2028 года.
Amazon (Project Rainier): $11 млрд, 2.2 ГВт в Индиане на 500,000 собственных чипов Trainium 2.

Это не IT. Это тяжелая промышленность 21 века. 1 ГВт мощности — это примерно $50 млрд капитальных затрат и энергопотребление города с населением в 700 000 человек.

Акт 2. «Золотая лихорадка» для талантов: зарплаты как в большом спорте Пока строятся заводы, идет война за тех, кто будет на них работать. 2025 год запомнится беспрецедентной инфляцией зарплат в ИИ.

Meta предлагала пакеты до $300 млн на 4 года, с ликвидными бонусами, компенсирующими потерянные опционы в других компаниях. Цукерберг лично ходил по домам, предлагая сделки, иногда даже с домашним супом.
История-анекдот: Эндрю Таллох сначала отверг оффер Meta с бонусами на $1.5 млрд, но позже передумал и присоединился.
OpenAI, чтобы удержать людей, раздавала ретеншн-бонусы до $1.5 млн и ускоряла вестинг опционов.

Логика безумна только на первый взгляд. Если вы планируете потратить $50 млрд на дата-центр, то потратить $300 млн (0.6%) на человека, который сможет заставить этот центр работать на 10% эффективнее — это блестящая инвестиция. Зарплаты — это не маркетинг, а рациональная цена за ускорение отдачи от триллионных капиталовложений.

Акт 3. «Пузырь» vs «Фундамент» — мнение историков Мы спросили историков: это пузырь? Да, отвечают они. Профессор Дэвид Сичилия: «Предполагаем, что крайне вероятно, да, мы находимся в пузыре ИИ прямо сейчас». Профессор Ли Винсел добавляет: пузыри возникают вокруг технологий, которые с самого начала объявляются «трансформативными».

Но! Эти же историки напоминают: железнодорожная лихорадка 1840-х, радио-бум 1920-х, доткомы 1990-х все были пузырями. И все они, лопнув, оставили после себя фундаментальную инфраструктуру, изменившую экономику:

Железные дороги (после краха 1840-х) -> транспортная сеть континентов.
Радиовышки (после краха 1920-х) -> массовые коммуникации.
Оптоволокно и дата-центры (после доткомов) -> интернет-экономика.

Пузырь 2025 года оставит после себя: 1) Глобальную сеть гигаваттных «фабрик вычислений»; 2) Целые поколения переобученных инженеров и ученых; 3) Резко упавшую стоимость интеллектуальных операций.

Акт 4. Тихая революция в коде — «вайб-кодинг» и крах барьеров Пока все говорят о пузыре, внутри индустрии происходит тихая революция. Кодинг стал «убийственным приложением» для агентов.

Claude Code, GPT Codex, Gemini CLI превратили написание кода из ремесла в менеджмент. Разработчик не пишет, а ставит задачу, правит и принимает.
«Виб-кодинг» (термин Андрея Карпати) — генерация кода по наитию, на естественном языке — стал мейнстримом. Отчет Greptile показывает: больше кода на PR, больше на разработчика.
Это убивает барьеры. Основатель рассылки, не будучи «технарем», пишет: «Я сейчас использую терминал для большей части работы... Я отгружаю реальные проекты... Я в этом новом техническом классе, который не "вайб-кодер", но и не разработчик». Рождается класс «технических генералистов», способных и строить, и продавать, и понимать клиента.

Вывод: 2025 — год Великого Перелома 2025-й войдет в историю не как год прорывной модели, а как год Великого Перелома, когда ИИ перестал быть областью исследований и стартапов и стал полноценной капиталоемкой отраслью промышленности.Признаки:

Капитал уходит из приложений в инфраструктуру (дата-центры, энергия).
Труд становится сверхдорогим и сверхспециализированным (война за инженеров).
Процесс производства ключевого продукта (кода/интеллекта) автоматизируется снизу (вайб-кодинг).
Возникают геополитические границы (западная vs китайская экосистема).

Пузырь лопнет. Акции упадут. Многие стартапы умрут. Но останется скелет новой индустрии — как после доткомов остался интернет. И тот, кто в 2026-2027 годах научится эффективно работать на этой новой инфраструктуре, будет управлять мировой экономикой следующие 50 лет. Скучно? Да. Фундаментально? Абсолютно.