Признаки надёжной криптовалюты
Сооснователь сообщества Blockchain-Invest о том, как из более 1000 монет выбрать наиболее подходящую для инвестирования.
На мой взгляд, криптовалюты стоит рассматривать по принципам, схожим с оценкой компаний на фондовом рынке. Каждая монета — это не просто строчка на Coinmarketcap, это определенный продукт.
Во время весеннего «хайпового» роста альткоинов росли практически все монеты, вне зависимости от качества компаний, создавших токены, вне зависимости от перспективы развития монет. С лета ситуация изменилась, неэффективность постепенно уходит с рынка, и теперь нельзя просто покупать все подряд, рассчитывая на рост.
Поэтому мы в Blockchain-Invest выработали критерии для оценки монет. На основе анализа этих критериев принимаются решения о покупке. Каждая монета оцениваются по следующим составляющим:
1. Продукт
Для оценки продукта необходимо ответить на несколько вопросов:
- Решает ли эта монета реальную проблему? Например, после топ-100 есть множество криптовалют, которые никакую проблему не решают, растут только из-за жажды наживы спекулянтов. Какое-то время это может продолжаться, но такой рост не может быть устойчивым. В то же время TenX решает проблему платежей с помощью криптовалют, и если у них получится доработать и распространить продукт, монета будет расти.
- Используется ли блокчейн? Вырасти в несколько раз и закрепить позиции могут только те монеты, которые используют блокчейн не для галочки, а в реальных бизнес-процессах. Ethereum — платформа для создания смарт-контрактов, основа для текущих и будущих блокчейн-проектов — логично, что он будет расти гораздо больше, чем какой-нибудь лескоин.
- Насколько часто используется эта монета? Тот же Ethereum вырос больше всего в тот момент, когда на нем стали проводить множество ICO. Люди скупали его, чтобы проинвестировать в новые проекты, таким образом толкая курс вверх. Другой пример — Dash растет, потому что увеличивается количество мест, где он принимается в качестве оплаты.
- Каковы преимущества этой монеты перед конкурентами? Например, преимущество биткойна в том, что он стал «цифровым золотом». Он является наиболее стабильной криптовалютой с самым большим числом последователей, через него заходят на рынок, чтобы покупать другие криптовалюты. Преимущество лайткойна в том, что у него быстрее проходят транзакции, ниже комиссия, чем в биткойне.
2. Команда
Некоторые венчурные фонды команде часто придают даже большее значение, чем продукту. По их словам, идею и продукт можно доработать в процессе, а если команда слабая, то и проект не будет расти.
Также и вам стоит обратить внимание на людей, которые создали монету. Какие проекты они создавали до этого? Были ли эти проекты успешными? Позволяют ли их компетенции создать планируемый продукт? Какая у них репутация? Имеет ли репутация для них важное значение?
Если они не намерены закрепиться на блокчейн-рынке, то могут обмануть и вообще не сделать продукт, либо собрать денег, сделать какую-то базовую версию и перестать заниматься ее развитием, что в перспективе приведет к тому, что про токен все забудут.
Кто является эдвайзорами? Хорошо, если это будут значимые представители крупных компаний или основатели проектов, хорошо зарекомендовавших себя на рынке.
Хороший пример — Omise Go. Эдвайзорами у них выступили Виталик Бутерин, Влад Замфир и Gavin Wood из Ethereum, Co-founder Golem, Co-Author of Lightning Network, Роджер Вер. Такие люди не будут выступать советниками у бесперспективных проектов, потому что крах проекта может существенно ухудшить их репутацию.
3. Рынок
Большое значение имеет потенциал развития рынка. Если его объем будет расти, то и компании будут увеличиваться даже при сохранении текущей доли. Возьмем для примера монету Skincoin — они собирались использовать криптовалюту для оплаты скинов персонажей в онлайн-играх.
Этот рынок растет, но он не может вырасти до размеров рынка микрозаймов, например. Тем более, официально эти скины продает только Valve, поэтому они в любой момент могут запретить продажу скинов внешними поставщиками. Соответственно, не стоит покупать такую монету.
Растущие рынки — платежи криптовалютами, приватные блокчейны для корпораций, блокчейн-решения для логистики.
4. Рост курсовой стоимости
Важно понимать, за счет чего будет расти монета. Если токен будет использоваться для внутренних платежей, то рост будет проходить за счет увеличения количества платежей.
Возможно, создатели заранее оставили у себя значительное количество монет и различными способами стимулируют рост этой монеты. Насколько этот рост устойчив? Какие события могут послужить драйверами для роста? Ответив на эти вопросы, вы сможете лучше понять, насколько монета перспективна.
Рассмотрим бизнес-модель NEO — это «китайский эфир», платформа для cоздания и управления смарт-контрактами. После ребрендинга NEO рос во многом за счет большого количества ICO, которые проводились на нем. Покупать ли его в текущих условиях?
Во многом это зависит от позиции китайского регулятора: если ICO останутся под запретом, то NEO неоткуда будет брать клиентов, и он продолжит падение. Если же ICO снова разрешат проводить в Китае, и NEO станет основной платформой для этого, то можно ожидать существенного роста токена.
5. Отношение венчурных инвесторов и прессы
Если в проект инвестировали венчурные фонды, это очень хороший показатель. Они отбирают проекты намного строже, чем инвесторы в ICO, поэтому если проект смог получить финансирование, значит, у них уже есть сильная команда, прототип, рабочая бизнес-модель.
Вероятность закрепиться на рынке у таких проектов выше, чем у остальных ICO. Например, Omise GO сначала получил финансирование от венчурных инвесторов, только потом вышел на ICO.
К публикациям в прессе сейчас стоит относиться с гораздо большей настороженностью. Даже в уважаемых изданиях можно купить хвалебную статью о компании. Поэтому надо не просто посмотреть, где публикуется компания, но и почитать, что конкретно написано в этих статьях — рекламный материал можно отличить от классической публикации. Однако если статей вообще нет, это точно плохой знак — о серьезном проекте обязательно напишут журналисты.
6. Активность компании в социальных сетях
Если создатели монеты регулярно публикуют новости в Twitter, Telegram, размещают код на GitHub, отвечают на вопросы комьюнити, значит, идет работа над продуктом, основатели не забыли про свою аудиторию и понимают важность поддержки отношений с ними — это хороший знак.
Если больше месяца нет никаких обновлений, это стоп-сигнал о том, что не стоит покупать эту монету.
7. Биржи, на которых торгуется монета
Если монета торгуется на основных биржах (Bittrex, Bitfinex, Kraken), это хороший знак. Попасть туда не так просто, это означает, что монета прошла определенный отбор.
Если монета торгуется только на маленьких биржах (Yobit, Cryptopia, Merkatox), это означает, что никакого отбора она не проходила, вероятность нарваться на скам на этих биржах выше.
Внешние факторы
Помимо внутренних фундаментальных факторов есть внешние факторы, которые позволяют лучше выбрать время для покупки
Во-первых, необходимо оценить текущую ситуацию на рынке криптовалют. Если весь рынок падает, преобладают негативные новости, то покупать рано. Стоит подождать появления позитивных новостей, которые могут способствовать росту рынка, или же подождать начало разворота, когда рынок подтвердит, что у него есть топливо для роста.
Во-вторых, обращать внимание на новости, касающиеся самой криптовалюты. Например, после подписания договора Waves с Газпромбанком токен вырос более, чем в два раза. После ребрендинга Antshares и его превращения в NEO токен за 10 дней вырос c 14 до 48 долларов. Новости лучше отслеживать у первоисточников, потому что там они выходят быстрее и в неискаженном виде.
Недавний пример искажения — новость об ICO Lufthansa. Несколько российских новостных сайтов выпустили новость с подзаголовком: «Lufthansa запускает свое ICO». Новость быстро распространилась по Telegram-чатам. Я удивился, и решил проверить.
Оказалось, что Lufthansa заключила партнерское соглашение и будет интегрировать свое API со стартапом Winding Trees, который разрабатывает приложения для путешествий. Также Lufthansa проинвестирует в ICO Winding Trees. Конечно, такое партнерство позитивно для рынка, но все же есть большая разница между партнерством и запуском своего ICO.
Также рекомендую читать Twitter основных лиц криптоиндустрии и проектов, за которыми вы следите — лидеры блокчейн-сообщества публикуют новости и мысли, влияющие на рынок, а проекты могут вырасти в несколько раз за счет информации о новом партнерстве, ребрендинге или запуске новой версии.
Резюме
Отбирая монеты на основании этих факторов, вы сможете подходить к выбору инвестиционных инструментов осознанно, сокращая вероятность ошибок. Даже если в краткосрочной перспективе монеты, отобранные таким образом, не дадут многократного роста как пампнутые шиткоины, в среднесрочной перспективе качественные проекты все равно будут расти лучше.
"Для оценки продукта необходимо ответить на несколько вопросов:
Решает ли эта монета реальную проблему?"
Ок. Какую "реальную" проблему (после появления сотен альткоинов) решает биткоин?
Понятно же, задачу обогащения создателей данного ICО пустём относительно честного отьёма денег у лохов ;)
Единственную. Эта сотня альткоинов может загнуться, а биток нет.
//Dash растет, потому что увеличивается количество мест, где он принимается в качестве оплаты.
Ага, щаз. Если бы это предположение было верно, то получается в те дни, когда Dash падает количество мест, где он принимается в качестве оплаты уменьшается?
Растёт и падает всё вместе с рынком и на хайповых новостях, а что там реально происходит не знает никто.
//Такие люди не будут выступать советниками у бесперспективных проектов, потому что крах проекта может существенно ухудшить их репутацию.
Вер выступал консультантом у Mt. Gox, до этого имел реальный срок, сейчас ввязался в поддержку Bitcoin cash, у этих людей репутация настолько нечиста, что ещё один провал её не обрушит.
//Даже в уважаемых изданиях можно купить хвалебную статью о компании.
В любом издании можно купить продажную статью, начиная с т.н. "уважаемых", просто там цена выше. Не забываем про древнейшие профессии.
// Если весь рынок падает, преобладают негативные новости, то покупать рано.
..то самое время покупать. Умный покупает биток по $1800 перед форком, по $3000, когда все продают, а продаёт по $5000 и 6000, когда в газетах пишут про то, что биткоин достиг новых высот.
//есть большая разница между партнерством и запуском своего ICO.
рынку важнее движение и обьём. Неправильная новость в СМИ с большим охватом (коиндеск) двигает рынок сильнее, чем правильная в телеграм чате, который читают 202 человека.
// Даже если в краткосрочной перспективе монеты, отобранные таким образом, не дадут многократного роста как пампнутые шиткоины, в среднесрочной перспективе качественные проекты все равно будут расти лучше.
вкладывать кровно заработанные денежки в такую лотерею как ICО на средне или упаси господь долгосрок, сущее безумие. Лучше как Дуров с балкончика раскидать, так больше положительных эмоций останется. Поиграться можно на краткосроке и только лишними деньгами.
DJ, все не так однозначно, как вы пишете)
"Получается в те дни, когда Dash падает количество мест, где он принимается в качестве оплаты уменьшается?
Растёт и падает всё вместе с рынком и на хайповых новостях, а что там реально происходит не знает никто."
Если бы за Dash ничего кроме хайпа не стояло, то он как и остальные пустые монеты после окончания хайпового периода резко терял в стоимости, однако этого не происходит как раз потому, что в перспективе у него есть реальное применение.
"Вер выступал консультантом у Mt. Gox, до этого имел реальный срок, сейчас ввязался в поддержку Bitcoin cash, у этих людей репутация настолько нечиста, что ещё один провал её не обрушит."
Насчет Вера не буду спорить. Недавно было его фото с двумя людьми с очень неоднозначной репутацией, поэтому я к нему тоже настороженно отношусь.
"Если весь рынок падает, преобладают негативные новости, то покупать рано."
"..то самое время покупать. Умный покупает биток по $1800 перед форком, по $3000, когда все продают, а продаёт по $5000 и 6000, когда в газетах пишут про то, что биткоин достиг новых высот."
Если вы помните, перед 1800 было еще 2700, 2500, 2300. Если поторопиться и купить по этой цене, то можно не собрать всю прибыль. На 1800 были явные признаки разворота с по ТА - тогда и надо было покупать. Собственно, цитата про это - "Стоит подождать появления позитивных новостей, которые могут способствовать росту рынка, или же подождать начало разворота, когда рынок подтвердит, что у него есть топливо для роста."
"рынку важнее движение и обьём. Неправильная новость в СМИ с большим охватом (коиндеск) двигает рынок сильнее, чем правильная в телеграм чате, который читают 202 человека."
Да, а потом из-за выявления ошибки происходит обратная корррекция. Спекулянт может ловить такие моменты, инвестору этим не стоит заниматься.
"вкладывать кровно заработанные денежки в такую лотерею как ICО на средне или упаси господь долгосрок, сущее безумие. Лучше как Дуров с балкончика раскидать, так больше положительных эмоций останется. Поиграться можно на краткосроке и только лишними деньгами."
В статье описывается инвестирование в проекты, которые уже запустились, уже имеют под собой что-то большее, чем лэндинг и пара строчек кода. На ICO тоже можно отбирать подходящие под эти критерии проекты, но вообще-то статья больше подходит для отбора уже готовых проектов. С ICO есть еще множество факторов, которые сложно предсказать (смотрим недавний пример Tezos), поэтому их нужно анализировать еще внимательнее + всегда быть готовым потерять деньги (как и при любом инвестировании, даже в определении сказано, что эта деятельность несет в себе риск)
Таки в какое ICO сейчас вкладываться? Топ 3 по мнению автора?