JPEG Ювелир: торговые стратегии NFT-токенами

Настоящий продажник сможет продать все, что угодно.

Кто давно меня читает, тот в курсе, что летом 2007 года я проходил стажировку по гонконгской программе от Deutsche Bank 🇩🇪

Я работал в отделе продаж деривативов. Это было еще до того, как были запрещены такие унизительные явления, как стажеры, которые приносят завтрак и обед для персонала на деске.

У вас, как у стажера, была единственная ценность — ваша способность выполнять заказы и приносить завтрак, обед и закуски в середине дня для работников.

В качестве благодарности профессионалы отвечали на ваши вопросы об их повседневной работе.

Еженедельно каждый продавец вносил деньги в банк Артура, с которого я списывал затраты на их обеды. У меня была довольно подробная таблица с указанием того, кто и что заказывал, даты и суммы.

Неудивительно, что я, как предприимчивый и нищий стажер, старался получать прибыль от своей роли доставщика еды.

😀 Я взимал довольно большую комиссию за каждый заказ, так что получал прибыль в несколько сотен долларов в неделю.

Чтобы вы не подумали, что я играл не по правилам, все на деске знали, чем я занимаюсь, и молчаливо одобряли. Все знали правила игры.

2 недели назад я философствовал об основах увлечения NFT.

В этом эссе основное внимание будет уделено простым торговым стратегиям.

В этот раз ничего о внутренней ценности NFT. Давайте просто примем тот факт, что тысячи ETH и BTC ежемесячно переходят из рук в руки на рынках NFT.

А мы, как криптотрейдеры, должны участвовать, чтобы деньги не лежали без дела.

Готовы ли вы, как и в описанной выше истории, использовать любую возможность в своих интересах?

Хотя это не будет исчерпывающим глубоким погружением в микроструктуру торговых рынков NFT, но, надеюсь, эта информация станет отправной точкой для дальнейшего изучения торговых стратегий.

Торговать аналоговыми произведениями искусства очень дорого из-за огромных комиссий, которые возникают благодаря различным агентам на протяжении всего пути от создателя до коллекционера.

Эти сборы необходимы для оплаты крупных затрат на создание условий, в которых богатые люди будут чувствовать себя комфортно, тратя свои деньги на бесполезные по сути вещи.

Галерея — первая из очереди меркантильных посредников. Их задача — найти что-то горячее.

За вот такую услугу галерея получает огромную комиссию в виде двузначных процентных наценок на произведения искусства.

С первого взгляда это выглядит вопиющим, но у галереи есть реальные затраты, которые нужно оплатить.

Веселье начинается тогда, когда произведение попадет в руки “правильного” коллекционера. Галерея и коллекционер совместно работают над созданием впечатления, что работа именно этого художника достойна того, чтобы ею владеть.

Они тратят усилия на то, чтобы выставлять работы в музеях и выставках по всему миру, создавая иллюзию качества.

На коллекционеров, которые пришли за быстрыми спекуляциями, по очевидным причинам смотрят свысока. Если произведение искусства переходит из рук в руки слишком быстро или слишком много раз, оно выглядит слишком “коммерческим”.

Искусство — это не ширпотреб, которые то и дело продают и покупают.

Это бесценная вещь, которую увидеть могут многие, но владеть могут только избранные просвещенные и богатые люди. По сути, предполагается, что как только вы покупаете что-то на первичном рынке, вы некоторое время держите это при себе.

Быструю ликвидность практически невозможно получить, а попытки создать реальный рынок действуют как снижающий цену фактор.

Аукционные дома, такие как Christie's и Sotheby's, зарабатывают, когда коллекционеры обмениваются работами между собой.

Чаще всего они взимают 20% от аукционной цены, но иногда они гарантируют продавцу определенную цену, что добавляет рыночный риск в их бизнес-модель.

В аукционных домах работают отличные специалисты, которые умело рассказывают интересные истории о произведениях искусства, чтобы привлечь других коллекционеров к участию в торгах за ту или иную работу.

Они также пытаются убедить рынок в том, что конкретное произведение искусства не является подделкой (в чем они часто неоднократно терпят неудачу).

Цель этого краткого объяснения состоит в том, чтобы проиллюстрировать, что традиционные произведения искусства не часто переходят из рук в руки, а транзакционные издержки астрономически большие из-за огромного количества ртов, которые необходимо кормить, чтобы рынок функционировал.

Несмотря на то, что объем сделок на рынке искусства составляет миллиарды долларов в год, большая прозрачность и более низкие комиссионные создали бы этот рынок более динамичным.

Самые популярные NFT-проекты позволяют любому создавать цифровые произведения искусства, которые они выставляют на продажу.

Для "минта" нужно небольшое количество ETH, которое идет на финансирование проекта, и дополнительные ETH для платы за газ.

На сегодня Ethereum — самая популярная сеть. Но за последнее время возросла популярность Solana и других сетей, в которых представлены горячие проекты.

Для первичного рынка не нужны галереи или биржи для работы.

Благодаря навыкам работы в социальных сетях проекты могут создавать спрос и ажиотаж для своего NFT-дропа, а пользователи напрямую переходят на веб-сайт проекта для минта.

Некоторые проекты решают использовать популярные NFT-маркетплейсы , такие как OpenSea. Это может быть, а может и не быть лучшей стратегией, но главное, что в этом нет необходимости.

Интернет устраняет традиционную роль художественной галереи.

Как только коллекционер "заминтил" NFT, он может свободно торговать или разместить свой NFT на OpenSea или на другом рынке (что многие и делают).

Не считается грубым пытаться немедленно продать то, что считается редким NFT, чтобы немного заработать.

На самом деле, многие коллекционеры хвастаются тем, как они быстро превратили 0,1 ETH в 10 или 100 ETH за часы или дни.

Для тех же коллекционеров / игроков, которые хотят собирать свою коллекцию чуть дольше 24 часов, приходит время поделиться с сообществом, почему этот конкретный NFT ценен.

В разных соцсетях коллекционеры объявляют о том, что конкретно они покупают, участвуют в чатах Discord и пытаются донести, какие свойства делают тот или иной NFT “редким”.

В среде, где произведение искусства можно бесплатно копировать и вставлять бесконечное количество раз, обсуждение этой редкости имеет первостепенное значение.

Еще одно ценное предложение — возможность присоединиться к эксклюзивному сообществу владельцев конкретного проекта. Далеко ходить не нужно.

Многие гордятся тем фактом, что они являются членами элитной группы, при этом заплатили за вход меньше, чем текущая рыночная цена. Например, минимальная цена за EtherRock составляет около 700 ETH, но месяц назад она была меньше 50 ETH.

Для популярных проектов вторичный рынок чрезвычайно ликвиден по сравнению с рынками искусства в "мясном мире".

Совершить сделку на 1000 ETH за NFT легко, просто разместив ее на популярной платформе или организовав внебиржевую сделку через Discord или Telegram.

Продажа аналогового произведения искусства стоимостью в несколько миллионов долларов занимает много времени и, как я подробно описал выше, влечет за собой высокие комиссионные за транзакции.

Торгуя NFT, вы платите несколько сотен долларов за газ, если сеть перегружена; и комиссию в размере от 5% до 10% в зависимости от вторичного рынка NFT.

Криптопанки торгуются чаще всего.

В рамках разговора об искусстве — это великолепная ликвидность.

Как теперь можно обвинять Christie's в попытках выйти на этот рынок, проводя аукционы так называемых “голубых фишек” NFT, а также таких проектов, как Beeple и Curio Cards?

Есть негласное соглашение на рынке для проектов по поводу стоимости отдельных NFT. Это уровень 0.01–0.1 ETH.

Если вы хороши в том, чтобы сканировать социальные сети и чаты и находить будущие горячие проекты, то крайне важно, чтобы вы умели быстро минтить NFT.

Как и у разыгрывающего в футболе, ваш период удержания будет составлять несколько часов или несколько дней.

Но в любом случае, вы предполагаете, что проект сминтит весь объем за короткий промежуток времени. Вскоре после этого вы выставите свою коллекцию NFT на OpenSea в несколько раз дороже, чем вы за нее заплатили.

Туда-сюда и вот у вас уже больше эфира.

Как флиппер, вы берете голую дельту проекта. Вы торгуете по минимальной цене NFT проекта.

Минимальная цена — это цена самого дешевого NFT в серии.

В зависимости капитала на руках, стоимость за NFT может быть совершенно несущественной, что позволяет легко залетать практически в любой проект, который кажется многообещающим.

Если вы вдруг наткнетесь на следующих криптопанков, скучающих обезьян или пухлых пингвинов, ваши траты на минт окупятся, возможно, в 1000 раз за короткий срок.

Rarity.tools — незаменимый инструмент любого NFT спекулянта.

Для популярных проектов Rarity дает оценку того, насколько редок конкретный NFT.

Как вы узнаете, какие из 10 000 NFT будут более желательными, чем другие?

Да, один из них может быть эстетически приятным для большого числа людей, но на этом сложно выстроить сделку. Объективная редкость может определяться различными атрибутами, которыми обладает или не обладает конкретный NFT.

Еще одна стратегия — покупка редкого NFT со скидкой. Это похоже на покупку самой популярной в отрасли акции по самой низкой цене.

Лучшая часть Интернета и блокчейна заключается в том, что сигналы могут быть программно обнаружены и выполнены.

Без возможности хеджировать минимальную цену через шорт NFT-проекта, вы подвергаетесь двум типам риска:

Возможно, по какой-то причине его редкость не будет признаваться рынком, а значит, не будет возврата на вложенные средства.

Если все таки есть возможность шортить, то воспользуйтесь ею. Так вы исключите дельту проекта и сохраните риск, на который хотите пойти.

Как нам уже известно, популярные NFT дорожают достаточно быстро.

Некоторые владельцы хотят пропампить свои "сумки" еще сильнее, но для этого нужны цены, привычные для плебеев.

Так что создается инвестиционный инструмент специального назначения, добавляется актив, а затем продаются фракции немытым массам по более низкой номинальной цене, но по большей совокупной сумме.

Оберните и разделите на фракции.

NFT-активы можно добавить в различные смарт-контракты, а затем разбить на столько единиц, сколько владельцу придет в голову.

Если у вас есть Ether Rock, минимальная цена которого составляет 700 ETH, почему бы не создать 1000 единиц этого камня и не продать их по 1 ETH за штуку?

На рынке намного больше тех, которые могут позволить себе NFT за 1 ETH.

Для этой стратегии требуется, чтобы хитрожопый трейдер для начала купил дорогостоящие и востребованные NFT, раздробил их на части, а потом уже заработал премию за ликвидность.

Fractional.art — одна из самых популярных платформ, которая позволяет обернуть NFT, а затем разбить его на более мелкие части.

От моего почтенного научного сотрудника:

Это не связано напрямую, но выглядит интересно 👇🏻

PartyDAO разработала PartyBid, который позволяет группам объединять средства для размещения коллективных заявок на NFT и получать частичную собственность через контракты Fractional.

Благодаря тому, что социальные сети используются для формирования общественного мнения касательно конкретного произведения искусства, и мощи фолловеров определенных инфлюенсеров, в социальные сетях есть и будут дальше развиваться аккаунты, которые в одиночку могут раскрутить проект.

Эти “создатели вкуса” публично демонстрируют свои коллекции и рассказывают о том, почему тот или иной проект находит у них отклик или почему они считают, что он станет популярным в будущем.

Это создает положительную реакцию, которая стимулирует NFT-игроков внимательно следить за блокчейн-транзакциями этих коллекционеров.

Несложная стратегия простой покупки NFT по минимальной цене проекта, проводимого или обсуждаемого влиятельными лицами сферы NFT, — это стратегия ловли импульса в пространстве NFT.

Рынок все еще зарождается и настолько неэффективен, что использование этой стратегии не требует навыков молниеносного исполнения.

Еще одна долгосрочная стратегия заключается в том, чтобы развивать отношения с указанными влиятельными лицами, чтобы у вас была возможность рассказать о своей коллекции NFT.

Если вы покупаете конкретный проект, который, по вашему мнению, понравится влиятельному лицу, а затем каким-то образом разместите его на радаре этого инфлюенсера, а затем они приобретут или напишут об этом проекте … БУМ!

Еще одна "копипаста" от научного сотрудника 👇🏻

Еще одним вариантом станут ликвидные NFT-деривативы для наиболее популярных проектов.

Креативные финансовые инженеры CeFi и DeFi платформ создадут новые и невиданные способы спекуляций и хеджирования цифрового искусства.

Дериватив минимальной цены NFT — это логичный первый шаг. Трейдеры уже готовы спекулировать и хеджировать минимальную цену популярных и ликвидных проектов.

На централизованной бирже производным инструментом может стать простая синтетика.

Обеспеченный эфиром бессрочный контракт по минимальной цене на криптопанк.

Индексная цена — это наблюдаемая минимальная цена для проекта, полученная при непосредственном взаимодействии с контрактом CryptoPunk.

Цена маркировки — это некоторая мера текущей рыночной цены.

Фандинг рассчитывать путем наблюдения за отклонением цены маркировки от индексной цены.

Чтобы синтетически создать NFT минимальной стоимости, с целью застраховать короткую позицию, маркет-мейкеру достаточно купить любого панка по минимальной цене.

К сожалению, сам NFT нельзя использовать для обеспечения короткой позиции, но я считаю, что чисто синтетический своп с наличным расчетом будет легко и просто реализовать на любом CEX.

С проблемами, связанными с физической поставкой, можно справиться в DeFi / DEX области.

Дериватив минимальной цены может быть разделен на 2 части:

Пользователь платит какую-то процентную ставку и обеспечивает сверх залог по кредиту. Т.е. минимальная стоимость размещенного NFT будет больше, чем заимствованный nETH.

В случае снижения минимальной цены заемщик должен добавить ETH, чтобы избежать ликвидации.

Добавление nETH в качестве маржи позволит маркет-мейкерам, которые шортят, финансировать свою позицию с помощью nETH.

Помните, что nETH — это NFT проекта, который дисконтируется с использованием наблюдаемой минимальной цены NFT.

Спекулянты в лонге могут использовать простой ETH в качестве маржи для совершения лонговых сделок с плечом по бессрочному контракту.

Не позволяйте хейтерам отвлечь вас от огромного объема и уникальных торговых возможностей, которые предлагает растущий рынок NFT.

Отложите в сторону тот факт, что вы торгуете джипегами (jpeg), и наслаждайтесь торговлей произведениями искусства так же, как торговлей акциями.

Тут так же, как и в любом другом классе активов, есть люди, которые по обоюдному согласию торгуют NFT-активы между собой.

Можно сидеть в Mayfair и торговать искусством мясного мира, офигевая от комиссионных, или сидеть дома у камина и торговать панками, оплачивая газ.

То же самое, но другое. Я еще раз спрашиваю, ты трейдер или простофиля?

👉🏻 Оригинал статьи на английском языке 👈🏻

"Мы с командой анализируем, рассказываем о крипте и развиваем РУ сообщество с 2017 года. Создали десяток реальных юзеркейсов и готовы делиться всем опытом с тобой, заходи в мой телеграм канал и читай полезную аналитику каждый день..."