Самый короткий путеводитель по выбору юрисдикции для стартапа
Один гайд сравнивает 5 юрисдикций по 48 налоговым критериям и не даёт никакого окончательно ответа. В другом путеводителе авторы убеждают, что надо ехать туда, где ВНЖ дают, а стартап — это только для прикрытия.
Поэтому мне давно хотелось написать короткий гайд, где указаны ключевые «за» и «против» самых популярных юрисдикций. Скажу сразу, чтобы никого не томить: 90% стартапов регистрируются в США*. В остальных 10% случаях существуют очень конкретные причины, почему основатели выбирают другие страны. Если такие причины резонируют именно вам, то туда и двигать.
* P.S. Мы консультируем по американскому и российскому праву, поэтому не можем назвать себя полностью беспристрастными в части выбора юрисдикции. Это число основано исключительно на нашей субъективной выборке.
Далее будет перечень из самых популярных юрисдикций и основные преимущества и недостатки. Ещё один момент – про налоги вообще почти не будет упоминания, потому что, как ни странно, это редко бывает ключевым драйвером для стартапов.
Соединенные Штаты Америки
За
- Удалённое и бюджетное открытие компании и банковского счета, мгновенное подключение Stripe и приём платежей во всем мире – отлично подходит для тестирования гипотез
- Относительно недорогое ведение бухгалтерии (дешевле, чем на Кипре, точно)
- Типовая документация на все случаи жизни на понятном для всех английском языке: NDA, ESOP, PIAA, Bylaws, SAFE, Series Seed, Series A – до раунда B можно реально закрыться типовыми шаблонами
- Доступ к топовым акселераторам
- Доступ к американским венчурным фондам, больше шансов выйти через продажу стратегу или IPO
Регистрация юридических лиц в США во время пандемии
The EconomistПротив
- Говорят, там русских сразу в карцеры кидают (не совсем, сначала их пытают и допрашивают)
- Дорогой уровень жизни в Калифорнии и Нью-Йорке (это да)
- США не подходят для рисковых моделей, вроде крипты и азартных игр. Да и вообще иногда всё очень бюрократично, особенно если речь идет об офлайн бизнесе, вроде сети кафе
Великобритания
Revolut, один из самых успешных стартапов в мире, был основан в UK
За
- Есть планы переехать в Англию
- Считается, что UK – это очень подходящий рынок для финтех-проектов. Регулятор чуть более благосклонен к крипте, по сравнению с США. Развитый финансовый рынок
- Лондон часто является штаб-квартирой для выхода на континентальный европейский рынок, по крайней мере, до брексита
- Выбирают, когда есть какие-то личные проблемы с США (персональные санкции) или ещё по какой-то причине не хочется связываться с Америкой
Против
- Дорогой уровень жизни, очень дорогая стоимость юридических и бухгалтерских услуг
- Брексит и вся сопутствующая непредсказуемость
Эстония, Латвия и Литва
Живописная Прибалтика
За
- Вроде от дома недалеко, можно быстро вернуться к родителям, если что
- Кажется, можно реально получить вид на жительство в Европе (Алекс Поспехов 👋)
- Не облагается налогами чистая прибыль, только распределяемые дивиденды (но надо проверять)
- Относительно дёшево
Против
- Для любителей окунуться в головокружительную прибалтийскую жизнь
- Далеко не просто открыть банковский счёт – нужно переезжать, все счета в основном в платёжных системах
- Американские деньги недоступны, только европейские венчурные инвесторы
- Нет типовой документации для стартапов
- Эстония – одна из немногих стран, у которой нет соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией
Кипр
За
- Кипр выбирают многие средние и крупные российские IT-компании в силу возможности туда переехать со всей командой
- Говорят, что выгодные налоги, но надо проверять с учётом изменения соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Кипром в 2020 г.
- Приятный климат, развитый туристический сектор с развлечениями
- Надёжное английское право
Против
- Едва ли подходит стартапам: расходы на учреждение и бухгалтерию выше, чем в тех же США
- Ни один американский инвестор не будет инвестировать в компанию на Кипре
- Кипр обменивается информацией с российской налоговой, поэтому забудьте уже наконец об иллюзиях анонимности
- Дорогое английское право (используется в сделках, когда покупаются или продаются кипрские компании)
Сингапур и Гонконг
За
- Эти страны выбирают, когда рассматривают выход на азиатский рынок (хотя для IT-компаний эта логика не всегда применима)
- Не облагается налогами доход от прироста капитала (capital gains tax)
- Развитая финансовая инфраструктура, лояльное отношение к крипте
Против
- Дорого
- Иногда есть требование нанимать местного директора
- Неопределенность в отношениях между Китаем и Гонконгом
Гибралтар, Мальта
Гибралтар. Взлетно-посадочная полоса одновременно выполняет функцию границы страны, отделяя полуостров от Испании
За
- Лояльны к крипте и азартным играм
- В Гибралтаре не облагается корпоративными налогами доходы от источников вне Гибралтара, например, от трейдинга ценными бумагами иностранных эмитентов
Против
- «Гибралтар-Лабрадор… За окном крадётся вор». Где это вообще и зачем?
- Не очень развитая банковская система, всего несколько банков
Польша, Финляндия
За
- За всё время нашей практики один клиент выбрал Польшу, а другой – Финляндию. В обоих случаях местные агентства по инновациям раздавали гранты на 100к евро, но при этом требовали, чтобы получателем было местное юрлицо. Палочную систему никто не отменял, даже когда надо отчитываться перед Еврокомиссией об успехах в области инноваций
Против
- Не существует единой типовой документации для сделок и стартапов
- Вся внутренняя кухня юрлица на местном языке, приходится привлекать переводчиков
- Формально, если работать по такой грантовой схеме, то нужно закрывать уже существующие юрлица
Это не совсем обычный гайд по выбору юрисдикции, но зато честный и лаконичный. Наверняка я что-то упускаю, поэтому смело оставляйте комментарии и делитесь своим опытом.
Статья подготовлена автором с учётом полезных комментариев коллег из Buzko Krasnov – юридической фирмы, которая работает с инвесторами и стартапами в США и России.
Другие материалы по теме:
Отличный гайд если "по-простому")
'Удалённое и бюджетное открытие компании и банковского счета, мгновенное подключение Stripe и приём платежей во всем мире – отлично подходит для тестирования гипотез'
Stripe это лишь платежная система, с кучей ограничений. Нужен нормальный счет в банке, нужен доступ в SWIFT, нужна обработка чеков - это если что бумажка такая. Для всего этого - только личный визит и то не факт.
Про Сингапур и Гонконг:
'Не облагается налогами доход от прироста капитала (capital gains tax)'
Это если вы не продаете в самом Сингапуре/Гонконге, те чистый оффшор но например не штаб-квартира.
'Развитая финансовая инфраструктура, лояльное отношение к крипте'
В Сингапуре точно нет: интернет-казино там заблокированы местным аналогом РКН, все что связано с криптовалютой также не приветствуется и уж точно ни казино ни крипта не разрешена к продаже для местных.
Те по закону запрещено например там открыть казино или криптобиржу и дать местным играть. Вот такой тоталитаризм.
В Гонконге - да, до недавних событий было лояльное отношение к крипте, но были проблемы с открытием счета и было недоверие к гонконгским банкам вообще: те например контрагент со счетом в гонконгоском банке имел проблемы с прохождением KYC - его не рассматривали как надежного из какой-нибудь Франции.
Stripe это лишь платежная система, с кучей ограничений. Нужен нормальный счет в банке, нужен доступ в SWIFT, нужна обработка чеков - это если что бумажка такая. Для всего этого - только личный визит и то не факт.
Stripe не завезти на компанию из США без открытого банковского счета в США. Банковский счет со сифтом, чеками и так далее получается без визита.
Алло, на дворе 2021 год, уже два года коронавирус, никто не ходит по отделениям банков.
Речь про Stripe не потому, что он замена банкам, а потому, что он многим стартапам нужен — собирать деньги с пользователей. Фактически самое популярное решение, на начальном этапе уж точно.
Если вам нужна компания и самому этим заморачиваться не хочется, то товарищи из вышеуказанной компании вам с радостью помогут. Но, уверен, результат будет далеко не самым выгодным если не на этапе открытия, то на этапе владения точно. В нюансах каждой юрисдикции надо разбираться, а это почти никто не умеет делать.
Ещё один гайд, где сравнивают страны, и не даётся никакого окончательно ответа.
Ответ дан в самом начале статьи 😅