Когда будет альтсезон

Альтсезон будет зависеть от нескольких факторов: динамики Bitcoin, притока капитала на криптовалютный рынок, денежно-кредитной политики и спроса на альткоины. Точную дату начала этого периода определить нельзя. Рост отдельных монет не означает, что весь рынок перешел в новую фазу цикла. При оценке инвестору нужно учитывать множество факторов. В статье описаны основные индикаторы альтсезона, макроэкономические условия, перспективные тренды и способы подготовки портфеля к возможному росту.

Альтсезон — это период рыночного цикла, когда значительная часть альткоинов показывает более высокую доходность, чем Bitcoin. В это время инвесторы активнее покупают Ethereum, Solana, XRP и другие криптовалюты различных блокчейн-проектов. При этом рост распределяется неравномерно: некоторые токены прибавляют в цене, а другие остаются на месте или дешевеют. Для начала альтсезона характерны несколько признаков:

Ни один из этих признаков по отдельности не подтверждает начало альтсезона. Любая монета способна вырасти на 100% за неделю из-за новости о партнерстве с известной площадкой, хотя у остальных криптовалют курс в это время падает.

Движение капитала на крипторынке происходит по определенному циклу. Он состоит из четырех основных этапов:

Это классическая модель ротации, но она может меняться. Иногда капитал сразу поступает в отдельные сегменты, например в токены AI или мем-токены.

Кроме того, средства могут перетекать в альткоины не из BTC. Часто спрос увеличивается, когда на рынок поступают новые деньги из фиата или инвесторы покупают криптовалюты за стейблкоины.

Для определения возможного старта альтсезона трейдеры используют несколько метрик. Они помогают оценить ширину роста, движение капитала и активность участников рынка.

Altcoin Season Index можно найти на CoinMarketCap. Он основывается на сравнении доходности 100 крупнейших криптовалют с доходностью Bitcoin. Стейблкоины и некоторые обеспеченные или обернутые токены из расчета исключаются. Если минимум 75% монет из выборки опережают BTC, платформа считает, что альтсезон начался.

Индекс доминирования BTC показывает процентное соотношение капитализации биткоина и совокупной капитализации всего крипторынка. Для альтсезона характерно снижение этого показателя на фоне роста цен и торговых объемов альтернативных монет.

Доминирование ETH отражает долю Ethereum в общей стоимости криптовалютного рынка. Рост показателя может свидетельствовать об усилении спроса и перераспределение капитала в пользу альткоинов.

Индекс страха и жадности оценивает настроение участников рынка. Если показатель становится выше 60 на фоне роста цен и объемов альткоинов, это указывает на усиление оптимизма и спроса.

Технические индикаторы отражают поведение рынка, но не объясняют причины изменения спроса. На динамику влияют мировая экономическая обстановка, внутренние события криптоиндустрии.

Наиболее заметное влияние оказывает политика Федеральной резервной системы США (ФРС). Снижение процентных ставок делает традиционные облигации и депозиты менее доходными. Инвесторы начинают искать новые источники прибыли, в том числе на криптовалютном рынке. Более дешевые кредиты также могут стимулировать спрос на рискованные вложения, включая Bitcoin и альткоины.

На крипторынок влияет и денежная масса M2, в которую входят наличные деньги, средства на счетах и другие подобные инструменты. Если она увеличивается, то какая-то часть может быть направлена на инвестирование в альткоины.

Еще один показатель того, что альтсезон начинается — индекс доллара DXY, который отражает курс национальной валюты США. Ее ослабление иногда сопровождается ростом крипторынка. Но оценивать DXY нужно в совокупности с процентными ставками, движением капитала и динамикой Bitcoin.

Рост рыночной капитализации стейблкоинов (USDT, USDC) указывает на прямой приток фиатных денег в криптосегмент. Это главный индикатор покупательной способности рынка. Если стейблкоины массово переводятся на биржи, это предвещает рост цен альткоинов (при условии, что средства направлены на их покупку).

Одобрение спотовых ETF (Exchange-Traded Fund) открыло доступ крупным фондам. В целом это благоприятно влияет на криптовалютный рынок.

Институциональный капитал распределяется неравномерно, поскольку Solana, XRP и другим монетам достается лишь небольшая его часть. Поэтому альтсезон от самого факта притока средств не запускается.

Когда рынок альткоинов перейдет в стадию роста, разные категории криптовалют будут демонстрировать неодинаковую динамику. На спрос влияют новости о проектах, запуски новых продуктов, популярность технологий, активность использования блокчейнов.

Криптопроекты, связанные с искусственным интеллектом (AI), объединяют несколько направлений: децентрализованные вычисления, торговлю данными, обучение моделей и управление программами-агентами. Это один из быстрорастущих сегментов. Он привлекает инвесторов благодаря стремительному развитию технологий и появлению новых способов использования их в блокчейне.

RWA (Real World Assets) — направление токенизации реальных финансовых и материальных объектов. На блокчейне могут выпускаться токены, связанные с государственными облигациями, фондами, недвижимостью, драгоценными металлами и другими инструментами.

Развитие RWA расширяет сферу применения криптовалют. Рост объема токенизированных инструментов может приводить к повышению цены связанных с ними токенов.

Блокчейны первого уровня (L1) с высокой пропускной способностью и решения второго уровня (L2) продолжают набирать популярность. Низкие комиссии и быстрая обработка транзакций привлекают разработчиков приложений, что поднимает ценность нативных токенов сети.

У альтсезона нет фиксированных сроков. Он может длиться несколько недель или месяцев. Предыдущие сезоны в 2017 и 2021 годах продолжались в течение 10 месяцев. Но повторение прежней динамики не гарантировано.

При составлении прогноза альтсезона необходимо брать во внимание историческую цикличность. Она обычно состоит из трех фаз:

После подъема происходит глубокая коррекция. Поэтому участникам рынка стоит вовремя фиксировать прибыль, а не ждать окончания всего цикла, удерживая рискованные токены.

Успешная торговля во время альтсезона требует разработки предварительного плана. Нужно продумать структуру портфеля, определиться, на каких биржах закупать криптовалюты и как в дальнейшем зафиксировать прибыль.

Портфель стоит наполнять с учетом уровней риска и назначения криптовалют. Крупные проекты обычно имеют более высокую ликвидность, а токены с небольшой рыночной капитализацией могут сильнее реагировать на изменения спроса и предложения.

Универсального распределения не существует. Для примера приведен условный портфель на $10 000.

Нужно учитывать, что даже крупные альткоины способны терять значительную часть стоимости. При формировании портфеля следует соблюдать такие принципы:

Альтсезон начнется при благоприятных рыночных условиях, и для работы с альтернативными монетами трейдеру потребуется надежная биржа. При выборе площадки стоит обратить внимание на наличие большого объема торгов, глубину стакана, размер комиссий и скорость вывода средств. Можно рассмотреть такие централизованные платформы:

Фиксация прибыли помогает уменьшить риск потери полученного дохода. Для этого трейдер заранее определяет условия продажи токенов и не меняет их под влиянием эмоций.

Например, при вложении $1000 в токен его стоимость увеличилась до $1500. Если продать треть позиции, можно получить $500 до вычета комиссий. Оставшиеся токены сохраняются в портфеле, а их стоимость будет меняться вместе с рыночной ценой.

Тейк-профит помогает зафиксировать прибыль при достижении целевой цены. При этом нет необходимости отслеживать графики, позиция закроется автоматически. Например, трейдер приобрел альткоин по $100 и выставил тейк-профит на $130. Если цена вырастет до этого уровня, биржа отправит ордер на закрытие позиции.

Также следует применять инструмент для ограничения убытка — стоп-лосс. Это ордер, предназначенный для закрытия позиции при неблагоприятном движении цены. Например, трейдер купил альткоин по $100 и выставил стоп-лосс на $90. Если цена упадет до этого уровня, биржа закроет позицию.

Мемкоины — криптовалюты, спрос на которые связан с интернет-мемами, известными персонажами и сообществами. Их стоимость может резко увеличиваться при появлении вирусного тренда.

Сезон альткоинов может принести популярность мемным монетам, но они отличаются высокой волатильностью и не имеют обеспечения. Спрос держится лишь за счет внимания сообщества и вирусного маркетинга в соцсетях.

Включить мем-токены в портфель можно, но они должны составлять не более 3-5% от общего депозита. Бывает, что цена таких монет взлетает в несколько раз, но присутствует риск потери всех вложенных денег.

Даже подтвержденное начало альтсезона не означает, что любая покупка токенов принесет прибыль. На фоне общего оптимизма трейдеры нередко приобретают монеты после сильного движения, когда значительная часть ожидаемого роста уже прошла. К другим рискам относятся:

Больше информации о биткоине и других монетах доступно на сайте Crypto.ru