Куда инвестировать в 2022 году: 5 финансовых инструментов, которые помогут защититься от инфляции

Какие активы сделают портфель прибыльным к ноябрю 2022 года? Рассказываю о 5 инструментах, на которые стоит обратить внимание инвесторам.

Когда мы говорим об инвестициях на продолжительный срок, то нам необходимо понимать, куда движется мир и, в частности, как будут развиваться макроэкономика, спрос и предложение, политика центробанков и денежной системы.

На основании финансовой модели я выявил два тренда, с которыми, вероятно, столкнется рынок: сокращение экономики и рост инфляции. Другими словами, благосостояние в мире будет расти с меньшими темпами, а инфляция — с большими. Это означает, что деньги начнут дешеветь быстрее, так как экономика не сможет обеспечить прирост, необходимый для компенсации высокого уровня инфляции.

Это неблагоприятная и токсичная среда для центральных банков. Они зажаты между молотом и наковальней: им нужно запустить печатный станок, чтобы поддержать экономику, но они не могут выпускать деньги в обращение, так как они быстро обесцениваются.

Что же делать бедному банкиру? Вариант один: повышать ставки.

Таким образом банки включают тормоза экономике, тем самым пытаясь замедлить рост инфляции. Банкиры будут объяснять, что этот шаг поможет спасти экономику, и они выбирают из двух зол наименьшее.

И вот теперь мы подбираемся к главному вопросу: куда инвестировать в 2022 году? Ответ прост: вкладывать туда, где инфляция поможет расти стоимости. Поэтому, если вас беспокоит сложившаяся ситуация — предлагаю обратить внимание на 5 инструментов, которые защитят портфель от кризиса на фондовом рынке.

Подробнее об экономических циклах и секторах, в которые не стоит инвестировать в 2022 году, вы узнаете в видеоролике.

Валютный опцион на Евродоллар (не путайте с парой евро к доллару) — это инструмент, который измеряет разницу в доходности в долларовом депозите в Америке и в Европе. Объясню на примере. Допустим, в Америке долларовый депозит в банке приносит 2% годовых, а такой же депозит в долларах в Лондоне заработал 1.75%.

Евродоллар измеряет разницу, записывая ее как 0.25%. К чему такие сложности? Данный инструмент является прямым индикатором того, что центральный банк Америки будет делать со ставками. Если ставки повысят, то курс Евродоллара упадет. Так устроена его механика.

Следовательно, если мы ждем, что центральный банк поднимет ставку в 2022 году, а с нашей точки зрения деваться ему просто некуда, то курс Евродоллара неизбежно упадет. Поэтому тот, кто купит опционы пут, делая ставку на падение, с большей долей вероятности заработает деньги в 2022 году. Я бы рекомендовал присмотреться к опционам GE пут DEC 22 Страйк 98 и 99 и GE пут DEC 23 Страйк 98 и 99.

Как только инвесторы поймут, что экономика охлаждается, а инфляция разгоняется — миллиарды долларов перетекут в золото и в золотодобывающие отрасли. Желтый металл получит стимул и будет расти. Причина очевидна: золото исторически является страховкой от растущей инфляции.

Мы рекомендуем инвесторам держать часть капитала в золоте, а если ситуация будет усугубляться, то наращивать позицию агрессивно. Я рекомендую опционы OG колл Dec 22 Страйк 2100 и 2200.

Данный сектор также является прямым бенефициаром резко растущей инфляции. Здесь все просто: инфляция растет быстро и продукты питания подрастают вслед за ней. Дорожают семена, удобрение, оплата труда и в связи с этим — цены на биржевые товары. Среди биржевых товаров, которые могут показать рост, — пшеница, соя, сахар, кофе, кукуруза (тикеры WEAT, SOYB, JO, CANE, CORN).

Однако, с инвестициями в продукты питания следует быть аккуратными, так как им свойственна повышенная волатильность. Поэтому не рекомендую инвестировать более 10% портфеля в подобные товары.

Как правило, инфляция разгоняет как добычу, так и обработку черного золота. В то же время есть риск, что инфляция выйдет из-под контроля, и рынок столкнется с котировками на нефть на уровне 150-200$ за баррель. Событие маловероятное, но возможное.

Что касается конкретных нефтяных активов — есть смысл присмотреться к United States Oil Fund (USO), United States Brent Oil Fund (BNO), а также Energy Select Sector SPDR Fund (XLE).

Какая нефтяная компания будет на пике в 2022 году? Разбор актива с перспективами роста вы найдете на канале.

Инвестиции в полезные ископаемые и металлы совершаются по аналогии с сельхоз сектором. При этом из-за инфляции дорожает добыча ископаемых, металлов и их обработка.

В данном секторе потенциалом роста обладают редкоземельные элементы, медь и сталь (тикеры REMX, CPER, SLX). Я призываю вас быть осторожными с волатильностью: в полезные ископаемые рекомендуется инвестировать не более 7-10% капитала.

Итак, давайте резюмируем вышесказанное. В этой статье я рассказал о 5 инструментах, в которые можно инвестировать и забыть на один год. Это опцион на Евродоллар (не путайте с валютной парой евро к доллару), золото, товары сельского хозяйства, нефть, полезные ископаемые и базовые металлы. По моим расчетам*, вероятность того, что данные инструменты принесут инвестору прибыль в 2022 году, высокая. Я оцениваю вероятность прибыли в условиях инфляции на уровне 55-60% успеха.

*Расчеты базируются на основе исторического тестирования того, как различные инвестиционные классы ведут себя в зависимости от разных фаз рынка.

Риск по каждой позиции фиксирован, так как инвестор отдает не более 10% портфеля под каждый класс активов. При этом доходность каждой позиции может составлять от 50 до 300% — в зависимости от того, используете вы опционы или нет. Суммарно такой портфель может принести доход от 10 до 30% годовых.

Если вам понравилась статья или есть желание подискутировать — подписывайтесь на мои каналы в Telegram и YouTube, в которых рассказываю: