Сейчас, на фоне текущих геополитический событий, все больше граждан боятся дефолта. Уже куча экспертов на ютьюбе пишут про возможность дефолта, половина ваших знакомых уже предрекли такую учесть нашему государству, бабки на лавочках собирают внеочередное экстренное заседание по возможности дефолта России и т.д.
Однако, давайте не будем размусоливать как остальные, а просто сравним количество долговых обязательств РФ с количеством денежных средств, которые есть сейчас у государства, проанализируем, сделаем выводы, все это заправим простой подачей т.к. тема обширная, много производных, но будем смотреть на факты, а не на график CDS или падающих облигаций РФ на 70+% (ниже объясню это).
👉🏻 Дефолт – состояние предприятия, государства, при котором оно не может выполнять свои долговые обязательства (выплаты процентов по долгу/погашение всего долга). Если касаемо России – есть внутренний долг (облигации федерального займа как самые популярные), есть внешний долг (облигации в иностранной валюте). Так вот вся паника сейчас из-за внешнего долга т.к. девальвация рубля + частичная заморозка активов ЦБ. Рассмотрим внешний долг и все ли так плохо? По данным с сайта Министерства финансов РФ Государственный внешний долг Российской Федерации по состоянию на 01.02.2022 – чуть больше 100 млрд $. Из них задолженность по внешним облигационным займам – 39 млрд $, причем половина долгосрочных облигаций до 2047 года. Соответственно на ближайшие пару лет долг по краткосрочным облигация будет намного меньше 39 млрд $. Теперь вопрос: на сколько это много, сможем ли мы вовремя расплатиться по краткосрочным/долгосрочным/всему долгу?
👉🏻 А сколько денег у России?
Достаточно посмотреть на ФНБ (Фонд национального благосостояния) и Международные резервы РФ (те, что в ЦБ).
🧰 ФНБ
Выступает подушкой безопасности для разных нужд государства, состоящий из множества активов. Объем ФНБ на 01.02.2022 составляет 175 млрд $. Предположим, что из-за просадки Российского фондового рынка активы ФНБ потеряли 50% (ну самый худший и нереальный расклад), однако у нас все равно будет достаточно денег для того, чтобы погасить все внешние долги по облигациям до 2047 + половину всего внешнего долга России.
🏦 ЦБ
На 18.02.2022 объем резервов составляет 643 млрд $ при внешнем долге в 100 млрд $. В 1998 (дефолт) общий объем резервов России составлял 122 млн $. Да, половина активов ЦБ заблокирована санкциями, но и с таким количеством допустить дефолт невозможно.
👉🏻 Вывод (на мой субъективный взгляд)
1. Дефолт в России маловероятен;
2. Дефолт по многим компаниям, даже крупным — будет, но не страшно;
3. Посмотрите кривую доходности ОФЗ и поймете, что иностранные инвесторы делают ставку на краткосрочные облигации;
4. Приводить пример нереально взлетевших цен на CDS — (Credit Default Swap — производный финансовый инструмент, позволяющий хеджировать кредитный риск по долговым обязательствам) и делать по нему прогноз о дефолте, все равно, что по размеру обуви предсказать размер полового органа;
5. Да, облигации по внешнему валютному займу можно выплачивать в рублях, что повлияет на курс рубля. Тут уже вопрос политики Минфина и ЦБ.
6. Да, доллар по 160 будет, но это не дефолт;
7. 02.03.2022 международные рейтинговые агентства Fitch и Moody's понизили долгосрочный кредитный рейтинг России сразу на шесть ступеней: с BBB (надежность выше среднего) до «мусорного уровня» (крайне высокие риски, говорящие о преддефолтном состоянии) — , отметив, что жесткие санкции ставят под сомнение способность страны обслуживать свой долг. Но не стоит забывать, что эти рейтинговые агентства не отражают действительности, мы помним 2008, когда всем давали ААА.
P.S. Важно понимать, что мои мысли и данный анализ актуальны на текущий момент времени при данных условиях. Сейчас события развиваются стремительно быстро и то, что казалось нереальным месяц назад - происходит сейчас на наших глазах. Самое главное, не теряйте бдительность, проверяйте новости и думайте своей головой. Мир всем.
Еще больше на
#налоги #Инвестиции #Банки #Бизнес#Финансы #ценные #инвестирование#инвестор #банкротство #экономикароссии #Дефолт
Да уже даже не важно будет дефолт или нет... Все хорошее, что было уничтожено и его в ближайшее время не вернуть. Приходится привыкать к новой реальности, больше ничего не сделать.
Вы про макдональдс и нетфликс или про диор и шанель?
Удивительно, что все здесь пишут как им плохо, как им приходится выкручивается чтобы выжить или удержать бизнес на плаву, что собираются уезжать, потому что жить так невозможно, но я не прочитал ни одного комента, типа - давайте уже предъявим Карабасу -Барабасу чего он творит такое с нами и нашей страной, у людей в головах даже мысли такой не возникает, словно этот Карабас самим богом поставлен и вечен
Дружище 😂 всегда будет мой вариант.
А чего хорошего то было?
А что было хорошего? 80 млн нищих. Будет больше. 1% сверхбогатых. Меньше не станет.
Не увидел в статье расходы на военную операцию. Как бы не оказалось, что кубышка уже пустая.
Посмотрим, ЦБ каждую неделю обновляет цифры, Минфин раз в месяц обычно. Можно будет посмотреть динамику. Но есть ведь и другие источники еще.
С такими ценами на углеводороды, скорее всего, кубышка выходит в плюс.
Мы Сирию сколько добили? Не опустила же? А тут неделя и все? Ну хоть какую то логику надо же включать....
Хороший вполне взвешенный анализ ситуации. Вывод простой виновата во многом глава Центробанка которая допустила захват западом в золотовалютных резервах. Будь они в наличии никакой паники на валютном рынке давным-давно не было бы.
Но даже сейчас ничего такого безумного не происходит. В целом всё зависит от результата военной операции
Центробанк был слишком занят придумыванием всяких ограничений для физических и юридических лиц, запретом крипты и т.д.
Сатья как будто покупная...конемнтарии еще хуже.обьясняю на пальцах.Большинство стран арестовало Резервы ЦБ и росийских фондов. Так как ЦБ не дураки, и не на секунду не верили в надежность российской экономики ,они держали не менее 70% процентов в других странах,тауих как ЕС и Я пония.Тоесть сейчас у ЦБ нет в наличии валюты, а то что сказал путин вообще смешно:нельзя оплатить долг рублями,так как кредиторы решают в чем отдавать...Именно поэтому скорее всего будет дефолт,а не потому что экономика рухнула.Даже если не будет дефолтаи даже если сегодня война остановится кризис будет хуже чем в 98...И да еще можно вспомнить что в россии у комерсантов есть плохая черта,после поднятия цен,они уже не опускаются.даже если доллар упадет.потому что алчные черти...так что очень надеюсь что вы уже иммигрировали в другую страну
Комментарий недоступен
да уже ни чего не зависит от результата всо.
Разберитесь в устройстве мировых финансов, политике ЦентроБанков всего мира, потом пишите.
Наш ЦБ все делал примерно правильно. Он не готовился к "операции". Почему - скорее всего потому что ему об этом не сказали.
О, значит и такого градуса психи бывают.
А то что экономика из-за политики в бездну летит ничего?
От результат военной операции уже ничего не зависит.
Может её не предупредили про Украину
Сегодня Fitch понизило уровень до "дефолт неизбежен". Бесполезную статью автора можно не читать.
Охуеть ну если Fitch то всё, ни разу же не ошибались
Надеюсь это ирония и автор коммента имеет хотя бы одну извилину )
Комментарий недоступен
И КОМУ ЗА ЭТО ВСЕ ГАВНО СКАЗАТЬ СПАСИБО?!
Мистеру Пу
https://www.youtube.com/watch?v=R-cjdMvTb9s
Какая бы не была статья, хорошая или плохая, алгоритмам надо одно, написать что Россия - все, Раша упала и её уже не вернуть и т.д и т.п по алгоритму... Администрация проекта похоже тоже на стороне алгоритмов. Адекватности на проекте почти нет...
Комментарий недоступен
если есть возможность то переведи долг в рубли по текущему курсу, так у тебя он точно расти перестанет, а вариант что рубль будет стоить меньше 150 уже маловероятен
спрос на квартиры кстати через месяц-два упадёт до дна когда санкции начнут действовать и начнётся массовая безработица
Закрывай как описал, и ищи работу в другой стране.
Можно в Украину быстро попасть с гражданством через тер.оборону
Но в России уже. Делать нечего.
Если кредиторы почку вам не вырежут - ничего не делать, платить ипотеку.
Рефенансировать.
Ну как варик пройти процедуру банкротства. Жильё не отберут, но и кредит хрен получишь больше.
Продавай, гаси долги, бери снова ипотеку, только теперь в рублях. Всегда не понимал людей, которые получают зарплату в рублях, а кредитуются в валюте. Увидели низкий процент и побежали. И даже не вникают из-за чего такой процент.
Кирилл, а что случится плохого, при текущей геополитике, если дефолт объявят. У кого проблем от этого больше будет.
проблемы будут у россии, страна в дефолте это значит что не может выполнять обязательства по долгам, следовательно никто денег в экономику не вольет (например через покупку акций)
Интересно было бы узнать про страшный и ужасный дефолт в контексте финансовых сбережений рядовых граждан на банковских счетах, вероятность потери валюты и рублей неизбежна при дефолте или возможны разные сценарии?
вроде как если банк частный, то он несёт перед вами обязательства, а не государство, вот только банк может тоже объявить банкротство, а страхование вкладов уже при дефолте не будет работать
Примечательно, что аккаунт автора статьи зарегистрирован давно, но писать статьи и комментировать их он начал после войны в Украине + все статьи в стиле "ой да ничего страшного с санкций, все будет ок"
Ахах, забавно реально, но нет. Все бесплатно и все мои мысли. До этого в телеге все писал, решил совсем недавно попробовать писать свои мысли на аудиторию большую, но тут нужно иметь выдержку...
Объем внешнего долга Российской Федерации, по оценке Банка России, по состоянию на 1 января 2022 года составил 478,2 млрд долларов США, увеличившись за прошедший год на 11,0 млрд долларов США.
Основной долг корпоративный. Но уже понятно, что в случае технических дефолтов в корпоративном секторе этот долг станет государственным.
Какие можно сделать выводы из статьи, если показанные "расчеты" не имеют отношение к действительности?
"тут уже вопрос политики Минфина и ЦБ" - а вот это правильное замечание, но учитывая предыдущие решения наших властей на их адекватность надеяться не стоит.
В 2007 году в США не кто не верил в Ипотечный кризис, кто выдвигал такие тезисы были приписаны к идиотам, и дуракам. Агентства которые щас приписывают России дефолт, в своей родной стране не видели приближающийся коллапс 2007 года. Так что в России все будет хорошо.
И ещё, меня удивляет гневливая аудитория VC которая думает 24 на 7 о макдаке, KFC и айфонах.
В той же Америке неоднократно объявляли дефолт, но тем не менее на инвестиционный рынок специалисты возвращались. Ждем улучшения ситуаций.
Читаю коменты, и просто в шоке. Большинство считают это спец операцией, а вроде умные люди же. Жесть
Комментарий недоступен
Вакцина им мозг подпитала. Сколько кретинизма в массах((
Комментарий недоступен
Комментарий недоступен
В общем, все умерли...
Можешь подтереться своими расчетами, этой стране таких пи....олв как ты целая права в думе сидит, дефолт как никогда выгоден ЦБ и все этой правящей крысошушоре. Кремлебот ты Хренов
Комментарий недоступен
Ковальски, выводы?
Скоро домохозяйствам просто не будет чего покупать
Это, случайно, не от авторов «продал все доллары по 45 и сижу в рублях, отскок неизбежен»?
самое смешное будет если оно действительно рухнет ниже 45
сейчас это кажется невозможным, но кто знает
Друзья, можете объяснить - у меня все сбережения в рублях, имеет смысл перекидывать их в валюту перед угрозой дефолта? Или смысла вообще нет?
К этому моменту уже надо было валюты купить. Смысл сейчас брать по 150? Дефолт предрекают технический. у РФ есть резервы для исполнения. Но в рублях сидеть такое себе. Купи что либо уже физическое, машину, золото медь хз ищи варианты.
Если Вам нужна валюта, то лучше быстрее обменять на биржах на крипту, где это возможно. Дальше за границей налить крипту уже. Если остаётесь в РФ, то ни в коем случае в рублях не оставайтесь, Вы же видите, что он обесценивается, инфляция в этом году будет выше 30% (как минимум, выше тех %, что предлагают банки за вклады). Лучше тогда что-то купите за рубли, что сохранит стоимость.
Комментарий недоступен
Комментарий недоступен
Белоруссия.
Очень тяжело назвать анализом.
На 18.02.2022 объем резервов составляет 643 млрд $ при внешнем долге в 100 млрд $На 1 января 2022 года внешний долг 478,2 млрд $. Все ли резервы доступны? Сколько и какой % остались не в юрисдикции РФ?
На самом деле очень странный анализ, автор создал целую тему, чтобы осветить два пункта и сделать свой субъективный вывод, который ничем не подкреплен. Аналитикой назвать очень сложно.
Самое главное, не теряйте бдительность, проверяйте новости и думайте своей головой. Мир всем.Самое ценное в статье.
Тут скорее технический дефолт возможен, когда из-за санкций и контрсанкций не будут выполнятся обязательства. Это касается особенно корпоративного сектора, но и гос тоже.
Соглашусь, по некоторым обязательствам может случиться точечный дефолт, но о массовом дефолте России говорить пока рано, надеемся на лучшее
Спасибо, все понятно описали. Благодарю за статью.
Спасибо
Мне жаль только то что те богатые элитные люди нашей страны все эти 22 года шиковали и вкладывались не в свои заводы, не свое производство, не свою науку, не свое образование, не своих людей и наших детей... А выкладывали в чужие экономике разных стран. Набиулина могла предвидеть это все , 8 лет Донбасс уничтожали, и она не могла типо понять что скоро будет что то? Да что за враньё, уже лет 10 назад я и другие пишут, что США нужна война, и что США нужно разрушать РФ и Украину. А набиулина типо ездила в Европу, получала от них награждения, присваивали ей всякие награды, и она такая вся типо слепая и глупая думала что ей за её заслуги это все дают... Ну ну.. А мне кажется.... нет, вернее уже не кажется, что она знала что все пэресурсы РФ подставляет под ес, ресурсы, золото, валюта, счета, имущество... Всё она знала. Запад сам был рад тому как русские все вкладывают в их экономику в их бумаги, в их валюту, и ч о все хранится там же на западе
Хороший пост. Коротко, содержательно.
Благодарю
Мда, взрастили поколение... 8 лет людей убивали, че-то вас не видно было. А тут айфон отобрали с бигмаком и машинками красивыми, повылезали, политики херовы. Вы мерзость потому что бездуховная и необразованная. Стадо - это как раз такие как вы, продались за бумажку, которой даже никто не расплачивается в нашей стране. Вперед, валите, пробок меньше будет и мусора. Только когда закончится все - вас тут никто уже ждать не будет. Да вы итак тут никому не нужны, как и там, куда вы уедете. Потому что у вас не хватает мозгов даже почитать историю и проанализировать, что творится в мировой политике.
П.С. мои слова относятся к большинству коментаторов, а автор статьи молодец, доступно все по полочкам расписал.
Дефолт страны, в международном понимании этого понятия будет в течение месяца. Аналогично - по всем крупным гос-компаниям, имеющим деньги в валюте. Это не новость, это практически свершившийся факт.
Юрий из каментов сказал, значит инфа сотка. Расходимся пацаны, страны не будет
Автор, объясните в чём проблема CDS?
Люди принесли свои деньги в эти инструменты, чтобы застраховать риск дефолта, то есть своими деньгами оценили этот риск дефолта. Что с этим инструментом не так?
Комментарий недоступен
Это если предположить неизменную структуру и предсказуемость расходов. То есть деньги не будут тратиться на попытку нивелировать кризисную ситуацию, а могут быть потрачены на погашение долговых обязательств. В текущей ситуации это слишком смелое предположение.
Внимание вопрос, что может быть плохого, если не гасить?
Когда то говорили что война маловероятна, теперь дефолт. Ясненько, пнятненько.
Доллар по 160 может быть уже как торги откроют сегодня или завтра. Или близко к этому. Дальше - хуже. А если откроют торги российскими бумагами, то там вообще всё будет.
На форексе торги и не закрывались, а после открытия на мосбирже доллар падает. Больше 160 - это удачные, но довольно-таки фантастические сценарии, не откатился бы к 90.
доллар 117 на Мосбирже сейчас
Реальная стоимость доллара уже 200+. Вся импортируемая техника торгуется уже по цене x3 от старой. Китайцы на али по доброте душевной ещё принимают рубль по 200, но это считай гуманитарная помощь.
Поясните, если страна уже в режиме полуизоляции - что на практике означает дефолт для ее жителей? От активов РФ и без дефолта уже отстраняются. К чему ещё стоит готовиться, если он случится?
"На 18.02.2022 объем резервов составляет 643 млрд $ при внешнем долге в 100 млрд $ [...] Да, половина активов ЦБ заблокирована санкциями, но и с таким количеством допустить дефолт невозможно". Здесь нужна важная поправка: из тех незамороженных $272 млрд, что есть у России на данный момент, $133 млрд – золотые резервы, которые, вероятно, к середине апреля, т.е. "дедлайну", когда Россия должна рассчитаться с долгами, также будут заморожены (сейчас такой законопроект решается в Сенате США, и что-то мне подсказывает, он там не столкнется об стену несогласия: https://www.forbes.ru/biznes/458303-senatory-ssa-predlozili-zapretit-operacii-s-zolotom-iz-rezervov-rossijskogo-cb). То есть всего остается $139 млрд в виде SDR и юаней. Я не экономист и не финансовый аналитик и не знаю, насколько этих денег действительно хватит на покрытие долга и согласится ли на это Россия; но что я точно знаю, так это то, что аналитики Moody's, S&P, Fitch и проч. также прекрасно располагают этими данными, когда ставят кредитный рейтинг на уровне "дефолт неизбежен". Тот факт, что они ошиблись в 2008, когда ошибся примерно весь мир, очевидно не может считаться аргументом в пользу того, что они ошибаются сейчас.
Все правда, боюсь, только, деньги в ФНБ уже только на бумаге остались…
Там денег нет.
Какие-то крохи налички - все что есть у ЦБ... и золото в закромах..
Это все очень интересно, конечно, но вот международные рейтинговые агентства и Morgan Stanley чет другого мнения. Ну и, ты уж извини, но доверия как-то больше они вызывают, если сравнивать…
И в 2007 году эти де агентства всем давали рейтинги AAA, итог 2008 мы знаем. Не стоит сильно доверять независимым рейтинговым агенствам тк они не такие и независимые. Самым лучшим будет ознакомиться со всеми новостями и самому проанализировать ситуацию. Главное, что у публики есть интерес и они задаются таким вопросом.
Нужно донести до большей аудитории на ТВ, чтобы панические настроения не доводить до безумия.
Спасибо что утешил, пиздец
Обожаю читать старые прогнозы аналитиков)))