Крах больших блокчейнов на горизонте — сомнений нет

Почему бум токенизации уничтожит ваши любимые сети.

Коллапс

Токенизация — одно из самых многообещающих будущих приложений для блокчейнов. В 2021 году рынок токенизированных активов составляет уже около 2 трлн долларов США. Ожидается, что к 2027 году этот рынок составит 10% ВВП, или 24 триллиона долларов США. Варианты использования токенизации практически безграничны во всех отраслях, а также в некоммерческом мире.

Чтобы проверить, как существующие большие блокчейны будут работать в таком токенизированном мире, мы можем начать с простого варианта использования:

Каждый месяц компания выплачивает (доход) тому, кто держит токен в данный конкретный момент.

Теперь мы можем построить пять сценариев вокруг этого предположения. Для простоты сценариев в качестве переменных используются только два измерения:

(1) Общее количество различных выпущенных токенов и
(2) среднее количество держателей на один токен.

Теперь только первая переменная (количество разных токенов) многократно изменяется в 10 раз, чтобы получить количество транзакций, которые должны быть обработаны блокчейном:

Для приведенных выше симуляций мы предполагаем, что каждый держатель должен ежемесячно получать только один платеж на свой счет/адрес.
Результаты поразительны:

При попытке справиться с описанными выше сценариями, в рамках этого простого варианта использования, существующие большие блокчейны рухнут один за другим. TPS блокчейнов (транзакций в секунду) недостаточно высоки. Результаты еще более впечатляющие в более сложных и более реалистичных случаях использования.

Проверка приведенного выше анализа проста и может быть выполнена любым: (1) возьмите максимальное количество месячных транзакций, которое обещает выполнить каждый блокчейн, и (2) разделите его на количество транзакций, необходимых для выполнения одного платежа на каждого держателя токена в месяц за заданное количество токенов. Результат обеспечивает процент от общей емкости блокчейна, который потребуется.

Для расчетов в данной работе использовалась следующая информация, предоставленная либо самими цепями, либо полученная из экспертных оценок:

● Ethereum обещает около 13 транзакций в секунду (Источник: проводник ETH с TPS ). Это приводит к примерно 34 миллионам транзакций в месяц — этого уже недостаточно для сценария 2, который требует 100 миллионов платежей в месяц.

● BSC обещает около 63 транзакций в секунду (Источник: TPS BSC и Solana и BSC Chart daily Tx ). Это означает около 162 миллионов транзакций в месяц — этого недостаточно для сценария 3, так как он требует 1 миллиарда платежей в месяц.

● Cardano обещает около 257 транзакций в секунду (Источник: Cardano TPS от CMC ), что эквивалентно примерно 692 миллионам транзакций в месяц, что также недостаточно для сценария 3, который требует 1 миллиарда платежей в месяц.

● Solana обещает до 50 000 транзакций в секунду, но в основной сети такого никогда не было (Источник: Solana TPS ). Фактическое среднее значение приближается к 30 000 транзакций в секунду. Это составляет около 77,7 миллиардов транзакций в месяц, что делает Solana единственным блокчейном из топ-10, который охватывает как минимум сценарий 4. Однако, есть вопросы к стабильности сети.

Еще один момент, который следует учитывать: в приведенных выше примерах существует корреляция между способностью блокчейна обрабатывать транзакции и требованиями к оборудованию для запуска узла. Чем выше емкость, тем выше требования к оборудованию и связанные с этим затраты на установку и обслуживание. Solana, например, обрабатывает около 30 000 транзакций в секунду. Однако для этого узлам требуется установка с 32 виртуальными ЦП, 128 ГБ ОЗУ и 2048 ГБ SSD . Это требует либо единовременных инвестиций в размере около 7 100 долларов США (источник: Solana Hardware ), либо арендной платы в размере около 210 долларов США в месяц (источник: RISE-4 Solana ). Обе установки требуют дополнительных затрат на обслуживание. Очевидно, что общая стоимость участия в этом измерении будет стоить децентрализации и, следовательно, безопасности блокчейна.

В отличие от вышеизложенного, требования к провайдерам узлов Signum очень скромные. Для полной ноды требуется установка только 2 виртуальных ЦП, 2 ГБ ОЗУ, 20 ГБ жесткого диска, что соответствует первоначальным инвестициям всего в 140 долларов США (Источник: Signum Hardware ). При аренде установка будет стоить всего 11 долларов США в месяц (Источник: Essential Signum ). Это, конечно, делает технологию очень инклюзивной, то есть доступной для людей в регионах с низким уровнем дохода, что, в свою очередь, способствует децентрализации и, следовательно, безопасности. Это (иногда забываемый) основной принцип концепции блокчейна в целом, в связи с этим возникает ряд вопросов к переходу сети Ethereum с PoW на PoS.

Коренная причина прогнозируемого краха доминирующих в настоящее время блокчейнов кроется в их фундаментальной технологической концепции. Вкратце логика такая:

1. Токены не являются нативными элементами платформ. Они создаются и управляются с помощью смарт-контрактов. Каждый смарт-контракт должен быть развернут в сети. Исходный код занимает место и должен постоянно храниться на каждом узле. Результат: огромное количество дублированного кода развертывается и хранится в блокчейне.

2. Обработка простых операций, таких как передача токенов с помощью смарт-контрактов, приводит к огромному увеличению необходимого пространства блокчейна и усилий при взаимодействии с токенами.

Результат: блокчейны очень быстро перегружаются и/или технические требования для запуска узла становятся очень высокими (что может привести к централизации).

Кроме того, существуют эксплуатационные и экономические недостатки:

С точки зрения эксплуатации большая проблема заключается в том, что для проверки и развертывания смарт-контрактов необходимы специализированные инженеры-программисты. Таких разработчиков мало, их нанять дорого, и их трудно удержать. Кроме того, существует множество проблем, связанных с контролем качества, поскольку каждый контракт разрабатывается индивидуально. Кроме того, доверие является проблемой, поскольку код не может быть легко проверен издателем, например, в отношении лазеек. И это не просто теоретическая проблема: после небольшого исследования каждый может увидеть, что за последние 12 месяцев было много случаев мошенничества с токенами или предполагаемых взломов (недавний пример , нажмите здесь ).

С экономической точки зрения эти технические и операционные сложности приводят к высокой стоимости эксплуатации токенов. Весь процесс создания токена (включая найм, кодирование и т. д.) требует значительных затрат времени и денег. Поскольку для каждого токена и держателя выполняется одна транзакция, комиссия за транзакцию увеличивается очень быстро. Попытка снизить эти риски обходится очень дорого, поскольку нет готовых к использованию токенов, а сложность может быстро возрастать (не говоря уже о взломах токенов , о которых часто сообщают).

Блокчейн Signum допускает множество различных типов транзакций, помимо стандартных денежных переводов или исполнения смарт-контрактов. Некоторые из этих интеллектуальных транзакций могут запускать несколько обновлений баланса. Этот метод дает пользователям удобство классического подхода уровня 1, но с гораздо более высокой эффективностью, которая обычно достигается только с решениями уровня 2. Поэтому, чтобы правильно сравнивать эти, так называемые, умные транзакции с обычными транзакциями, мы ввели новый KPI, который мы называем «умными транзакциями в секунду», или STPS .

Первая транзакция с выгодой от STPS был многократным платежом Signum в 2018 году. Этот тип транзакции позволил сети Signum проводить выплаты до 128 получателей за одну транзакцию. Это увеличивает STPS с 1020 до 19 200 на блок (новый блок каждые 4 минуты). Это увеличило обычную емкость с 4,25 транзакций в секунду до 80 транзакций в секунду при заданном размере блока всего в 179 520 байт.

В июне 2022 года Signum представила STPS, который более чем в 1000 раз выше и, следовательно, может охватывать объемы распределения токенов в наших сценариях 4 и 5. Это достигается с помощью умной транзакции, которая распределяет доход пропорционально всем держателям токенов в одном переводе, которая занимает менее 200 байт пространства блокчейна!

Для сравнения: простая транзакция перевода денег в биткойнах обычно занимает более 200 байт. И это всего лишь базовое событие. Все подробности масштабного обновления Signum с помощью Hard Fork Rainbow можно прочитать здесь .

Это означает, что Signum — единственный блокчейн, способный обрабатывать все сценарии, которые мы набросали в нашем базовом варианте использования:

Signum обеспечивает эту пропускную способность, используя существующий размер блока и новые транзакции от Signum SIP-33 . Будущие разработки еще больше расширят эту возможность, т. е. за счет внедрения новых интеллектуальных транзакций с высоким STPS, уменьшая объем данных в блокчейне, необходимых для каждой транзакции (например, зеленые контракты, недавно представленные в SIP-30 ). Наконец, увеличение размера блока также возможно, но ему может быть отдан приоритет ниже по течению, в то время как разработка сосредоточена на интеллектуальных решениях, а не на грубой силе с помощью более крупных блоков и более высоких требований к узлу.

Большое технологическое различие между Signum и другими блокчейнами, которое очень сложно воспроизвести, можно резюмировать следующим образом:

1. Токены встроены в цепочку, а не в смарт-контракты.

2. Signum использует логику на основе учетной записи, а не стандартный вывод неизрасходованных транзакций (UTXO).

3. Существует много специальных (умных) типов транзакций, например, одна для выплаты дохода нескольким держателям токенов в одной транзакции, которая очень эффективно масштабируется, не раздувая цепочку.

Кроме того, общие операционные и экономические проблемы, описанные выше, не относятся к Signum:

1. Создание
Поскольку Signum предоставляет токены в качестве собственного элемента в своей цепочке, создание покрывается только одной транзакцией. См. здесь пример транзакции , результатом которой является этот токен , готовый к использованию из блока создания. Стоимость создания токена составляет 150 Signa, что в настоящее время меньше 0,70 доллара США.

2. Распределение токенов
Поскольку Signum основан на учетной записи, токен можно без проблем перенести на любую учетную запись в цепочке всего одним щелчком мыши. Это так же просто, как отправить электронное письмо. Пример: распределение определенного дивидендного токена среди 10 327 различных держателей уже может быть выполнено менее чем за 2 часа (см. Signum Testnet ). Переводы были обработаны с блока 376 611 до блока 376 638, что заняло 1 час 48 минут и стоило около 100 Signa (примерно 0,60 доллара США). Обратите внимание, что это только начальная раздача токенов! Скорость выполнения повторяющихся выплат дивидендов, связанных с токенами, намного выше. На самом деле это совершенно другой уровень скорости (см. следующий пункт).

3. Распределение дивидендов
Чтобы продемонстрировать, что блокчейн Signum может покрыть сценарий 4 в нашем примере выше, мы повторили отправку дивидендов 10 327 держателям в одном блоке более 90 раз — всего лишь 9% использования нашего TPS. Пожалуйста, просмотрите эти транзакции в цепочке здесь (101 раз) и здесь (93 раза). Распределение на соответствующие счета любого из этих 10 327 держателей можно увидеть здесь . Всего сеть обновила баланс держателей более 2 миллионов раз менее чем за 2 минуты!

Наконец, стоит упомянуть, что Signum — это действительно зеленый и децентрализованный блокчейн без ICO или предварительного майнинга. Это проект с открытым исходным кодом, основанный на философии создания передовых технологий, которые решают многие распространенные проблемы, связанные с торговлей и безопасностью (подробнее о собственных пулах ликвидности Signum см . здесь ). Все инновации соответствуют основным принципам блокчейна, то есть децентрализации, устойчивости к цензуре и глобальной доступности.

Учитывая сходство Signum и Solana, с точки зрения транзакционных возможностей, мы приведем краткое сравнение этих двух проектов с открытым исходным кодом. Мы также включаем Ethereum, для дополнительного контекста. Из-за существенных различий в технических деталях и возможностях этих блокчейнов, этот обзор может быть только отправной точкой для дальнейшего изучения уникальной технологии Signum.

Прежде чем перейти к сравнению, краткое замечание о консенсусе Signum — высококачественной функции, учитывая повсеместные дискуссии об устойчивости и децентрализации в мире блокчейнов:

С момента своего создания в 2014 году Signum был зеленым. Текущая версия Proof of Commitment (PoC+) использует доступное дисковое пространство в сочетании со стейкингом. Процесс майнинга для PoC+ настолько эффективен и имеет такие низкие требования к оборудованию, что можно использовать любой потребительский ПК. Главный вывод заключается в том, что к сети может подключиться практически любой, у кого есть жесткий диск. Очень низкая стоимость участия привлекает большое количество валидаторов, что обеспечивает существенную децентрализацию и высокую безопасность.

Для сравнения: Solana использует Proof of History (PoH), для которого требуется аппаратная настройка, аналогичная Ethereum. Основная проблема заключается в том, что значимое участие предполагает вложение нескольких тысяч долларов в (специализированное) оборудование. Это, конечно, значительно уменьшает группу потенциальных валидаторов и подрывает децентрализацию.

Хотя в этой статье основное внимание уделяется техническим аспектам, стоит также рассмотреть и коммерческую сторону — хотя бы для того, чтобы предупредить возможный аргумент: «Если Signum так хорош, как вы говорите, почему его рыночная капитализация такая низкая?».

Вот наше мнение по этому поводу (которое, конечно, не является финансовым советом):

Солана была самой последней звездой, когда речь заходит о развитии экосистемы и увеличении рыночной капитализации своей криптовалюты SOL. Менее чем за два года SOL вырос с примерно 0,60 доллара США в начале 2020 года до своего пика в 259,0 долларов США в ноябре 2021 года, увеличившись почти в 430 раз. Как и другие проекты, Solana извлек выгоду из благотворного цикла, в котором повышение цен привлекает внимание и проекты, что приводит к очередному повышению цен и так далее.

Signum, напротив, еще даже не стал новичком в этом районе. Почти никто никогда о нем не слышал. Поэтому цена его монеты SIGNA по-прежнему чрезвычайно низка (но уже выше, чем SOL всего 18 месяцев назад, см. ниже). Это связано с тем, что Signum — это полная переработка пионерского блокчейна. Его базовая технология доказала свою эффективность с 2014 года, но полная технологическая перестройка и ребрендинг были завершены совсем недавно.

Есть много причин, по которым Signum может увидеть динамику, подобную Солане, наиболее важные из которых следующие:

1. Signum использует сложную технологию, которая предлагает уникальную платформу для токенизированного мира . Как утверждается в этой статье, Signum разработал передовые решения для серьезных технических проблем. Всестороннее обсуждение всех возможностей Signum выходит за рамки этой статьи; пожалуйста, посетите веб- сайт Signum, чтобы узнать больше.

2. Почти никто в блокчейн-пространстве еще не обратил внимание на Signum/Signa. Как прямое следствие, в сети работает очень небольшое количество проектов, и, следовательно, очень небольшой спрос на Signa со стороны сообщества разработчиков и инвесторов. Однако, это может измениться в одночасье, как только Signum установит профессиональные маркетинговые и PR-возможности. И, как и в случае с Соланой, этот толчок в общественном сознании, скорее всего, запустит благотворный цикл, который отразится на цене Signa.

3. Signum придерживается стратегии стать основным строительным блоком в мире мультиблокчейнов. Таким образом, доступность подключения всегда будет основным элементом дорожной карты продукта. Эта стратегия экосистемы приведет к интеграции Signum во многие существующие проекты по всему миру — нам не нужно начинать с нуля.

С точки зрения инвестора, все вышеизложенное приводит к следующей мысли: поскольку этот проект еще не получил широкой известности, ни один из его будущих потенциалов в настоящее время не оценивается в SIGNA . А учитывая, что рыночная капитализация Solana выросла с 4 миллионов долларов США (май 2020 года) до 75 миллиардов долларов США (ноябрь 2021 года) за 18 месяцев (!), у Signum/Signa, похоже, есть большой потенциал.

Сегодня Signum / Signa имеет рыночную капитализацию около 10 миллионов долларов США, что в 2 раза больше, чем у Solana всего 18 месяцев назад. Если Signum теперь станет все более и более заметным для мира, Signa также может увидеть значительный рост стоимости. Если Signum продемонстрирует всего 20% динамики, которую испытала Solana, рыночная капитализация Signa может вырасти с 10 миллионов долларов США до 1,2 миллиарда долларов США (в 120 раз больше, чем в 430 раз у Solana).

Итак, краткий ответ на наш первоначальный вопрос: «Если Signum так хорош, как заявлено, почему его рыночная капитализация такая низкая?» может быть прост «Потому что об этом еще никто не знает».

В этой статье мы приводим наши расчеты, касающиеся поведения «большого блокчейна», когда токенизация станет общепринятой, а количество связанных транзакций увеличится до кратных сегодняшним уровням. Основные выводы:

1. Сегодняшние большие блокчейны не были созданы для запуска токенов и транзакций в больших масштабах.

2. Мы ожидаем, что эти блокчейны рухнут, как только будет развернуто большое количество токенов.

3. Технология Signum преодолевает недостатки устоявшихся блокчейнов.

4. Подход Signum основан на «родных токенах», которые экологичны, умны и эффективны.

5. Передовые возможности Signum можно легко проверить с помощью нескольких основных расчетов.

6. Учитывая вышеизложенное, Signum находится в выгодном положении, чтобы занять лидирующие позиции на рынке объемом 24 триллиона долларов США.

Об авторе (авторах)

Ведущим автором данной статьи является Бенджамин Шретер, президент Signum Network Association (SNA), Швейцария. SNA была основана в 2021 году как некоммерческая организация, чтобы проложить путь для маркетинга Signum. Прочитайте последнее открытое письмо от SNA здесь . Бенджамин — немецкий серийный технологический предприниматель, инвестирующий в несколько европейских технологических и игровых компаний.