Wildberries в 2022ом году, заработал на штрафах или нет?! Объясняю логику статьи
Прошлая статья “80% прибыли на штрафах” вызвала немало споров и дискуссий. Часть комментаторов назвали меня “безграмотным” и “не логичным”. Часть - наоборот встали на мою сторону и не понимали, что не так с расчетами. У них все сходилось.
Проще признаться, но нет, статья не для сочного кликбейта, а для того чтобы обратить внимание на масштабы проблемы и на бизнес-модель WB прошлого года.
Чтобы в ситуации, когда компании с амбициями монополиста свои проблемы пытаются компенсировать штрафами, у людей было стойкое ощущение, что их хотят нагнуть во всех смыслах.
Кратко:
Если пересказывать статью кратко, то Wildberries заявила о 10,1 млрд прибыли в прошлом году. Когда все остальные маркетплейсы отчитались об убытках.
При этом мы (да, и Forbes) заметили, что есть статья дохода, состоящая почти полностью из чистой прибыли (штрафы, неустойки и т.д.) и эта статья составляет 8,4 млрд. рублей. (300 млн. из которых я скостил на это “почти”) и сделал вывод:
80% прибыли в прошлом году у WB пришло со штрафов и неустоек
Нельзя сравнивать доходы с прибылью, чувак!
Источников дохода у WB много. И штрафы не самый крупный. Это ясно как день.
Крупные - это продажа своих товаров, агентское вознаграждение и рекламные услуги. Если бы все было так просто и самый крупный источник дохода был бы штрафы, об этом уже давно трубили все СМИ и моя статья вообще была бы не нужна.
Нахрена писать то, что всем и так без тебя известно? Все просто: если смотреть только на финансовую отчетность без контекста, то сути проблемы не увидеть.
Но если взглянуть глубже?
При этом:
- Штрафы как статья дохода является неким "НОУ-ХАУ" компании (ни в одной другой компании я не видел миллиардных штрафов).
- При этом не является частью бизнес-модели (да, Ozon, начал жестить в последнее время, но до штрафов WB ему очень далеко).
- Остальная бизнес-модель приносит мало с учетом вложений в рост. Поэтому WB добывает деньги другими способами или попросту оптимизирует бизнес.
Почему именно штрафы, а не реклама, например?
Потому что реклама является частью бизнес-модели, она есть и на Ozon, и на Я.Маркете. WB, Ozon и Маркет вкладывают деньги в развитие и все они убыточны или почти убыточны. Просто WB ищет способы заработать за счет селлеров или покупателей прямо сейчас.
Вот вам пример: до макдональдса все бургерные сети зарабатывали по своему прямому назначению, - на ресторанном бизнесе по франшизе.
Это были копейки и часто бизнес-модель не схлопывалась. Рей Крок начинал так же как и все. Бизнес был на нуле. Но когда Гарри Соннеборн предложил делать деньги на недвижимости, дела старины Рея пошли в гору. Тут та же история.
Без бургерной нет бизнеса на недвижке, без недвижки нет денег с бургерной. Но суть в том, что МакДональдс зарабатывает на недвижке почти 70% своих доходов (~ 5 млрд $). Это не входит в изначальную бизнес-модель. Это НОУ-ХАУ.
При этом, общий оборот компании - 86 млрд $, просто остальная бизнес-модель приносит мало. У WB выручка 307 млрд., но остальная бизнес-модель с учетом вложений в развитие приносит всего 1,7 млрд.
Вот они и начинают оптимизацию (штрафы, плата за вход и т.д.) и если основная бизнес-модель сходиться не будет, топ менеджмент будет искать другие способы.
Тоже самое и я говорю Татьяне Владимировне: 8,4 млрд пришло со штрафов и 1,7 млрд. модели маркетплейса. Уберите штрафы и что останется?
Какую стратегию вы выбрали?
Маркетплейс как бизнес-модель начинает схлопываться не сразу.
Нужно выстроить экосистему, наладить сложные процессы, решить вопросы с логистикой дешевых товаров (с учетом огромных территорий нашей страны, это сложно).
Сколько лет Амазон был в минусе по основному бизнесу, зарабатывая на логистике, ИТ-серверах, хостингах и т.д.? Безос сам говорит: “я не зарабатывал на интернет-магазине много лет”. Только после автоматизации бизнеса и тотальной роботизации склада бизнес-модель начала схлопываться.
Причем, штрафы и неустойки это же не решение будущих проблем. Ну, то есть, в целом на работу бизнес-модели они не влияютют. Факт нарушения уже свершился, после этого идет штраф. И тут есть выбор, - работать на предотвращение ситуаций и брать на себя часть ответственности, что твоя система не работает или тупо облагать налогом селлеров.
Сейчас ни Ozon, ни Я.Маркет не зарабатывают. Если они введут “НОУ-ХАУ” Wildberries, то показатель прибыльности возрастет. И да, будет отток продавцов (как это произошло с WB), но финотчет будет другим.
Антимаркетплейс
Знаете, моя книга - финалист премии “деловая книга года”. Ее высоко оценили читатели и жюри конкурса. Про маркетплейсы только первая часть, остальные 3 части о том, как сделать бизнес без маркетплейсов, кредитов и прочей чухни.
Живые примеры. Много кейсов.
👇👇👇
Премию дали месяц назад, и я почувствовал, что свою миссию в каком-то плане я выполнил. Розовые очки у населения упали. Только самые отбитые инфоцыгане гарантируют сейчас 100% заработок на МП (хотя пару лет назад, это делали все)
Селлеры чаще возвращаются к созданию своего интернет-магазина и к запросам о развитии бренда. Многие начинают правильно считать математику на МП.
Минпромторг думает начать регулировать рынок. ФАС тоже за это выступает.
При этом, e-commerce-рынок растет и маркетплейсы занимают в нем ключевое место.
За последние пару лет мои статьи прочитали более 1 млн. раз. Если прибавить выступления на радио и на крупнейших форумах типа РИФ, Insales, Оборот и т.д., то я думаю, что свою точку зрения я вполне конкретно донес.
Теперь, я буду меньше уделять внимание маркетплейсам, а осенью планирую запустить собственный товарный бренд с философией и смыслом. И конечно, я буду больше писать про Авито и другие площадки, которые выгодны бизнесу.
Я хочу создать что-то новое…
Мой личный телеграм-канал про бизнес по прежнему @vikenot
Дополню свой коммент к прошлой статье:
Автор статьи в Форбс ловко обвёл аудиторию вокруг пальца и получилась образцовая статья для студентов на тему манипуляций.
Почему это манипуляция:
1. Нельзя трактовать штрафы как чистую прибыль, т.к. неизвестно, какая была бы общая выручка и прибыль за 2022 год без введения штрафов. Как правильно написано, энтузиазм продавцов спал из-за введения штрафов. Вполне возможно, что выручка и прибыль были бы ещё больше.
2. Если сравнить прибыль в 2021 и в 2022 гг., то в 2022 году прибыль упала и в абсолютном, и в относительном размере. В 2021: выручка 225 млрд, прибыль 14 млрд (6.2%). В 2022: выручка 317 млрд, прибыль 10 млрд (3.1%). Т.е. можно сказать, что Вайлдберриз на штрафах не заработал, а проиграл. Но и это тоже будет манипуляцией.
3. Мы оперируем бухгалтерской и налоговой отчётностью, которая в ловких руках правильных людей показывает то, что нужно показать, а не то, что творится на самом деле.
4. Мы оперируем бухгалтерской и налоговой отчетностью только одного юрлица. Подозреваю, что там должно быть много взаимосвязанных юрлиц.
Да любой студент 4 курса финансового факультета разложить статью на составляющие и найдёт кучу нестыковок. Игнорирует я полностью тот факт, что сальдо прочих доходов и расходов отрицательное, тогда как валовая прибыль положительная, что позволяет говорить о формировании финреза за счёт торговли, а не штрафов.
Фааторный анализ в абсолютных цифрах в принципе невозможен, считаются доли всегда, но автор уходит от этого, ведь тогда совсем не интересно будет.
Потому что человек решил накатать ерунду кликбейтный заголовок кинул, но не подумал, что тут люди, которые разбираются в финансах все же. Я его разнес в предыдущей статье и тут повторил все.
Это яркий пример безграмотность, выдаваемой за экспертизу. Пугает то, что подобные эксперты есть во множестве других отраслей.
И, да, про книжечку улыбнуло :)
А ещё у автора, штрафы это ноу хау, когда торговые сети уже лет 15 так работают, в общем автор абсолютно некомпетентет, чем подтвердил этой статьёй
Образования экономического нет. Хотя в уши ссать оно не нужно)