Что такое утилитарные цифровые права?

С 2020 года в России появится новая форма инвестирования — утилитарные цифровые права (УЦП). Посмотрим на возможные кейсы и выгоды.

Термин вводится федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» № 259-ФЗ.

Простыми словами, перед нами электронные сертификаты (купоны, ваучеры) на получение конкретных товаров и услуг в будущем.

Инициаторы бизнес-проектов выпускают такие сертификаты для сбора денежных средств в качестве аванса. А широкий круг интернет-инвесторов со всей страны скупает их для извлечения прибыли или другой пользы.

Утилитарные цифровые права создаются и циркулируют исключительно на платформах, аккредитованных ЦБ. В законе предусмотрено три вида «сертификатов»:

Право требовать передачи вещи (вещей).

Инвестиции в бизнес на раннем этапе могут позволить себе те, кто верит в личность предпринимателя или хорошо понимает перспективы его продукции.

Утилитарные цифровые права позволяют снизить риски и инвестировать в натуральную форму, а не займы и акции. Будет ли у предприятия достаточная прибыль для выплаты дивидендов или процентов по кредиту, становится не так важно.

Готовьтесь к новой волне краудинвестинга в предзаказ селфи-дронов, дизайнерских рюкзаков, продукции местного пивовара или фермера.

Право требовать выполнения работ и (или) оказания услуг.

Почему бы новым способом не проинвестировать в сервис по доставке продуктов питания, салон красоты или спортивный зал у дома?

Как минимум, на руках окажется абонемент на полезные услуги по выгодной цене. А при удачном исходе вы неплохо заработаете на перепродаже, получив честную прибыль за разделение рисков вместе с предпринимателем.

Конечно, вряд ли жители района смогут целиком профинансировать строительство бассейна с многомиллионным бюджетом. Но ранняя поддержка населения станет хорошим подтверждением платежеспособного спроса для местных властей и серьезных соинвесторов.

Почему бы фондам развития предпринимательства не гарантировать дополнительную финансовую поддержку проектам, которые достигли определенных объемов сборов от частных инвесторов?! Вот вам и новая модель развития малого бизнеса.

Право требовать передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования результатов интеллектуальной деятельности.

Разумеется, цифровые права подходят цифровым продуктам.

Помимо краудфандинга под электронный контент (музыку, фильмы, книги) новый вид прав позволяет спонсировать коммерческий софт, подписные интернет-сервисы и мобильные приложения.

Кто знает, возможно, вы захотите проинвестировать в новый FaceApp, расширение 1С, платный плагин для AmoCRM или Zapier. Игровые валюты и артефакты часто классифицируются как расширение программного продукта и могут встать в строй.

Пока одни социальные сети отказываются от лайков, другие передают больше прав инфлуенсерам и подписчикам.

К примеру, в TikTok пользователи своими лайками и донатами определяют, какой контент вывести в топ, а популярные авторы капитализируют свое творчество через вывод заработанных монет.

Остается не ясно, позволит ли новый закон инвестировать в платформы, которые управляются людьми на базе экономики голосов и просмотров.

Ценные бумаги (акции, займы и пр.) не являются утилитарными цифровыми правами, но также могут распространяться через инвестиционные платформы. Однако для них предусмотрено более сложное регулирование.

Предпринимателям станет проще получить прямой доступ к финансированию под конкретные проекты. При грамотном планировании стоимость “утилитарного капитала” окажется выгоднее кредита, а сумма подъемных - выше.

Разборчивые инвесторы смогут приобрести эксклюзивный товар с существенной скидкой или перепродать свой “фьючерс” на вторичном рынке со спекулятивной маржой.

Операторы инвестиционных платформ, в свою очередь, заработают на “продаже лопат”. Их источники дохода: комиссии за регистрацию цифровых прав, обработку инвестиционных сделок, интеграцию своей платформы с информационными системами бизнеса и т.д.

Новая форма инвестирования - новый рынок для инфобизнеса. Эксперты помогут молодым предпринимателям структурировать мысли, ориентироваться на проверенные бизнес-модели и применять лучшие практики.

В конечном счете, капитал будет попадать напрямую в распоряжение перспективных проектов, минуя кредитные комитеты банков. Права и обязанности участников процесса цифрового инвестирования будут упорядочены и защищены.

Представленное мнение не является юридическим заключением. Оно подготовлено как исследедование в условиях отсутствия практики и профессиональных комментариев. Обратитесь к исходному тексту закона, если надумаете что-то предпринять.