США – растущий госдолг стимулирует отток капитала

Государственный долг США, который, согласно прогнозу американского Конгресса, к концу года может превысить 120% ВВП, давит на экономику страны и дает серьезные основания инвесторам для перевода денег в другие страны. Для сравнения – в Еврозоне соотношение государственного долга к ВВП сократилось до 90% во втором квартале 2023 года.

США не готовы существенно сокращать расходы, при этом процентные расходы по обслуживанию долга растут и в прошлом квартале процентные выплаты достигли 1 триллиона долларов в годовом выражении. Это может привести к тому, что США не смогут найти иностранных покупателей на свои облигации.

Ситуация также может стать серьезным препятствием для курса доллара США, который на этой неделе показал самое резкое падение в 2023 году.

Так, в сентябре, чистые иностранные приобретения долгосрочных ценных бумаг, краткосрочных ценных бумаг США и банковские потоки уже составили чистый отток в размере $67,4 млрд, после пересмотренного в сторону понижения притока в размере $131 млрд в предыдущем месяце. Это был первый месяц оттока капитала с мая.

Иностранные резиденты в сентябре сократили свои запасы долгосрочных ценных бумаг США - их чистый объем продаж составил 2,4 миллиарда долларов, при этом чистые продажи частными иностранными инвесторами составили 3,5 миллиарда долларов.