Не всякая диверсификация одинаково полезна для вашего портфеля

Почему раскладывать яйца по разным корзинам не всегда получается эффективно

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о диверсификации.

Диверсификация, то есть распределение своих денег по разным классам активов — одно из основных правил инвестирования.

В теории все выглядит гладко: если какие-то активы находятся под давлением, то другие в это время растут, обеспечивая нормальную среднюю доходность.

Важной частью этой стратегии является диверсификация по валютам — держать все в одной валюте (тем более, если это не мировая резервная валюта) просто опасно.

С 2022 года, когда возникли так называемые инфраструктурные риски при инвестировании в американские акции, продавцы финансовых услуг активно продвигали китайские акции. Как показала практика с СПБ Биржей, китайские акции тоже оказались подвержены инфраструктурным рискам, но сейчас не об этом.

Те же самые люди, которые обычно рассказывают о том, что крипта волатильна и опасна, утверждали, что китайские акции вполне сойдут для валютной диверсификации. Однако, это совсем не так. Основная проблема предложения китайских акций частным инвесторам заключается в том, что в долгосрочном периоде китайские акции — плохая инвестиция.

Индекс Hang Seng (Гонконг, главные ворота для инвестиций в Китай для иностранцев) сейчас находится на уровнях, которые были впервые достигнуты в 1997 году!

За последние 25 лет Китай превратился во вторую экономику мира, претендующую на лидерство в этом столетии, но долгосрочные инвестиции в китайские акции оказались крайне неудачными.

Причин много: здесь и особенности отношения китайского правительства к бизнесу (государственное кратно важнее частного), и беспрецедентные ковидные ограничения, и выход иностранных фондов из-за опасений усиления конфронтации между США и Китаем.

Главное — последние 25 лет показывают, что долгосрочные инвестиции в Китай не оправдываются. Конечно, прошлые результаты не гарантируют результатов будущих, но всегда стоит смотреть на историческую доходность за достаточно большой промежуток времени, так как тренд всегда легче продолжить, чем сломать. В общем, диверсифицируйтесь с умом!

Bitbanker — это легкий способ работы с активами. На Bitbanker вы найдете различные инструменты для отправки денег за рубеж: от переводов на иностранные карты Visa до SWIFT-переводов. Свободные активы можно использовать для получения пассивного дохода от инвестиций и вкладов. Тратить в рублях, сохраняя долларовые накопления, можно, оформив займ. Для фрилансеров и онлайн-бизнеса доступен криптоэквайринг. Также в Bitbanker можно купить или продать USDT, BTC, ETH, USDC, рубли, доллары, евро, киргизские сомы, дирхамы ОАЭ и другие валюты.

Другие полезные материалы смотрите в нашем блоге:

Будем рады ответить на ваши вопросы в комментариях.