Плата за маржинальную торговлю: за что и сколько платит трейдер

Плата за маржинальную торговлю - один из тех моментов, о которых трейдеры редко задумываются заранее, и чаще - уже после открытия первых сделок. Комиссии, проценты за заемные средства и дополнительные списания напрямую влияют на итоговый результат и увеличивают риски, особенно при активной и долгосрочной торговле.

В этой статье мы разберем, за что именно трейдер платит при маржинальной торговле, как формируется плата на разных платформах и почему условия у брокеров и криптобирж могут заметно отличаться, далеко не в пользу первых.

Также мы рассмотрим работающие на российском рынке платформы помимо традиционных брокеров, которые имеют функционал маржинальной торговли, включая ABCEX с его новой маржиналкой в торговой паре USDT/RUB.

Маржинальная торговля - это торговля различными активами (акции, валюта, криптовалюта) с использованием заемных средств. Часть капитала трейдер вносит самостоятельно, а остальное предоставляет платформа - брокер или биржа, под залог этих средств.

Простой пример:

Именно за использование заемной части капитала и возникает плата, которая может включать в себя сразу несколько статей расходов.

Не стоит забывать и про потенциальные риски маржинальной торговли, ведь залоговый механизм кредитного плеча может работать как на пользу трейдера (увеличивая его прибыль), так и против него (увеличивая его убытки).

Рассмотрим два основных риска, которые порождает эта ситуация.

Кредитное плечо усиливает результат торговли, при этом совершенно неважно, положительный это результат для трейдера или отрицательный. Потенциальная прибыль, равно как и потенциальные убытки умножаются на размер кредитного плеча.

Поэтому даже небольшое движение цены актива против трейдера при большом кредитном плече может привести к существенной просадке депозита.

Когда стоимость залога приближается к критической точке, то платформа либо требует пополнить счет залога (Margin Call), либо принудительно ликвидирует все открытые позиции трейдера и целиком обнуляет его залог.

Как правило, ликвидация - это всегда следствие ошибки трейдера. При грамотном риск-менеджменте и работе со стоп-ордерами ее можно не допустить.

Переходим к издержкам, которые создает нам непосредственно платформа для маржинальной торговли, ведь заемные средства предоставляются нам не бесплатно.

При маржинальной торговле трейдер платит вполне конкретные и заранее известные расходы, которые зависят от того, какой объем заемных средств используется и как долго удерживается позиция.

Как правило, вся плата за маржинальную торговлю складывается из нескольких базовых компонентов, которые важно учитывать еще до открытия сделки, а не постфактум.

Начисляются за время использования заемных средств, на разных платформах они взимаются с разной периодичностью, где-то расчет идет в % годовых, где-то она посуточная или почасовая.

В любом случае - чем дольше удерживается позиция и чем выше объем занимаемых средств, тем выше итоговая плата.

Важно понимать, что маржинальная торговля не избавляет от обычной, стандартной комиссии брокера или биржи. Напрямую зависит от общего объема позиции.

На некоторых брокерах или биржах могут встречаться дополнительные сборы за маржинальную торговлю и работу кредитного плеча, которые зависят исключительно от условий конкретной платформы.

Важно также понимать, что комиссии и проценты продолжают начисляться даже в тот момент, когда сделка убыточна, дополнительно ускоряя потерю средств - и это тоже стоит учитывать.

Если вы попробуете сравнить тарифную политику популярных брокеров, например, с криптобиржами, то обнаружите, что у первых она менее дружелюбная к трейдерам как в плане размеров, так и в плане условий начисления.

Причиной этому служит несколько факторов:

В результате итоговая стоимость маржинальной торговли у брокера может быть существенно дороже, чем у более свободных и клиенто-ориентированных криптобирж.

Криптобиржи все чаще используются как альтернатива традиционным брокерам для маржинальной торговли, в первую очередь из-за более лояльной, простой и прозрачной структуры расходов.

В отличие от брокерских решений, здесь нет сложных и запутанных схем платы за маржинальную торговлю - трейдер понимает заранее, за что именно он платит и в каком объеме.

В целом, криптобиржи объективно являются более удобным и в большинстве случаев - экономически оправданным решением для маржинальной торговли любой сложности, нежели традиционные брокеры.

Одной из самых удобных криптобирж для маржинальной торговли является ABCEX - криптобиржа, ориентированная на пользователей из России, с главным офисом в Москве.

Это платформа с хорошей репутацией, удобным интерфейсом и элементарными принципами маржинальной торговли без лишних сложностей.

Ключевая особенность - маржинальная торговля в паре USDT/RUB, что огромная редкость для рынка.

Отметим важные особенности ABCEX в разрезе маржинальной торговли:

Такой формат ближе к овердрафту, чем к классической брокерской маржиналке, и позволяет более гибко управлять затратами.

Отметим также и удобные способы ввода-вывода средств рублями, что супер-удобно для тех, кто сталкивается с криптобиржами впервые:

ABCEX - надежное и удобное решение для тех, кто хочет понятной и простой торговли на выгодных условиях.

Рассмотрим, как маржинальная торговля на криптобиржа работает на практике, на примере биржи ABCEX.

Для начала необходимо зарегистрироваться на бирже и пройти верификацию личности. Процедуры стандартные - регистрация и KYC, как правило, занимают не более 30 минут. Без верификации доступ к маржинальной торговле недоступен.

Далее пополняем баланс - эти средства будут использоваться как залог.

Основные способы пополнения:

Перед началом торговли необходимо подать заявку на подключение заемных средств либо связаться с менеджером биржи. После одобрения становится доступен лимит овердрафта, который отображается в разделе "Активы > Овердрафт".

Для использования овердрафта на счете должен находиться залог - обычно от 5% от суммы заемных средств.

Маржинальная торговля выполняется через обычный спотовый ордер. В разделе Spot выбирается торговая пара, тип ордера и сумма сделки, после чего обязательно активируется опция "Использовать овердрафт". После подтверждения ордера биржа задействует заемные средства.

Пока задолженность активна, заемные средства и часть баланса, выступающая обеспечением, недоступны для вывода. Средства сверх залоговой суммы остаются доступными.

После окончания беспроцентного периода за использование заемных средств начисляется 0,1% в сутки на сумму долга.

Погашение выполняется через раздел "Активы > Овердрафт" - за счет продажи актива или прямого пополнения счета. После полного погашения задолженности все ограничения снимаются.

Плата за маржинальную торговлю напрямую влияет на итог сделки. Проценты за заем и комиссии могут заметно сократить прибыль или ускорить убытки, если их не учитывать заранее.

У традиционных брокеров условия чаще оказываются дороже и менее гибкими, тогда как криптобиржи предлагают более прозрачную и понятную модель расчетов. Поэтому маржинальная торговля на криптобиржах вроде ABCEX все чаще используется как практичная альтернатива брокерским решениям, особенно при активной торговле.