Полтриллиона на AGI и страховка от провала: Сатья Наделла показал изнанку стратегии Microsoft
Сатья Наделла дал большое интервью прямо в одном из самых продвинутых дата‑центров Microsoft, где обучаются GPT‑5 и будущие модели. Сейчас Microsoft собирает многоуровневую платформу для экономики будущего, где ИИ‑агенты встроены в облако, Windows, Office, GitHub и национальные инфраструктуры, а компания одновременно зарабатывает и на моделях, и на данных и не только. Дальше самые важные мысли этого разговора.
👉 Смотрите оригинальное интервью Сатьи Наделлы с профессиональным переводом на русский и дикторской озвучкой.
Двойная игра: OpenAI и собственные MAI
Сатья Наделла откровенно признает, что Microsoft работает на два фронта: одновременно является ключевым партнером OpenAI и развивает собственные модели MAI (Microsoft AI). Сценарий такой:
- если прорывным окажется AGI от OpenAI, Microsoft выигрывает как облачный провайдер Azure, через который эти модели работают для клиентов;
- если прорыв произойдет внутри MAI, компания получает контроль над моделью, продуктами и данными поверх нее.
Microsoft должна оказаться в выигрыше в любом сценарии, где бы ни родился AGI, — внутри или снаружи компании.
При этом MAI не позиционируется как конфронтация с OpenAI. Скорее, это параллельный путь, который дает Microsoft технологическую и коммерческую независимость на горизонте 10–15 лет.
💡 Глубоко интересуетесь ИИ? Подпишитесь на канал, где я разбираю идеи мировых AI-лидеров и делюсь наблюдениями, как ИИ меняет бизнес, работу и жизнь. Подробнее
Дата‑центр как универсальная платформа
Показывая новый дата‑центр, Наделла подчеркивает, что инфраструктуру нельзя проектировать под одну модель, даже если это GPT‑5. Следующие версии могут быть другими, конкуренты могут предложить неожиданные архитектуры, а заказчики захотят одновременно крутить GPT, MAI, модели Anthropic, открытые модели и специализированные системы. Тут нужен иной подход.
Дата‑центр спроектирован так, чтобы эффективно обслуживать разные архитектуры, включая модели с Mixture of Experts (MOE), и распределять нагрузки между ними. Речь идет не о замене классических GPU‑кластеров, а о том, что инфраструктура должна быть достаточно гибкой, чтобы поддерживать эволюцию моделей без капитальной перестройки.
Параллельно Microsoft делает ставку на собственные и партнерские чипы, чтобы не быть заложником одного поставщика. NVIDIA остается ключевым игроком, но в стек также входят решения Intel, AMD и проекты вроде Cobalt.
Мы не пытаемся заменить NVIDIA. Мы хотим иметь выбор. Для чистого облачного провайдера зависимость от одного поставщика чипов была бы стратегическим риском.
GitHub, Copilot и AgentHQ: битва за разработчиков и контекст
GitHub и Copilot занимают центральное место в этой стратегии. Аудитория GitHub — сотни миллионов пользователей (порядка 500 млн), Copilot используют несколько миллионов разработчиков, и GitHub видит потенциал вырасти до десятков миллионов активных пользователей ИИ‑ассистентов.
Наделла описывает сдвиг от автодополнения кода к полноценным ИИ‑агентам, которые понимают весь контекст проекта. GitHub превращается в среду, где:
- хранится код,
- ведутся Issues и PR,
- запускаются Actions,
- а поверх всего этого работают агенты, обученные на реальных рабочих процессах.
Он говорит о GitHub как о «едином источнике истины» для кода, который становится платформой и для обучения моделей, и для запуска ИИ‑агентов прямо рядом с разработчиками. То есть разработчик использует не просто с автодополнение кода, а работает с полноценным ИИ-агентом, который понимает всю историю проекта, всю кодовую базу и паттерны ошибок и может предлагать решения на уровне архитектуры, а не только синтаксиса.
Конкуренты вроде Cursor, Claude Code, Windsurf и Cognition откусывают долю рынка, но у Microsoft есть то, чего нет у других: данные всего GitHub, интеграция с VS Code и Azure, плюс доступ к нескольким моделям одновременно (GPT, MAI, Anthropic).
Excel и Office как контейнеры знаний для агентов
Отдельный пласт — Office 365 и особенно Excel. Наделла подчеркивает, что Excel давно стал контейнером деловых знаний: там живут модели продаж, финансовые прогнозы, отчетность и внутренние метрики.
План Microsoft — превратить Excel в среду, где работает встроенный ИИ‑агент, который:
- понимает структуру таблицы,
- различает метрики, временные ряды и справочники,
- может сам предложить прогноз или анализ на основе многолетних данных.
Агент в Excel смотрит на данные о продажах по регионам за несколько лет, понимает сезонность и строит прогноз, на который у аналитика ушли бы часы, а у агента — минуты.
Ключевой момент: эти агенты встроены в сами продукты Microsoft 365 и используют накопленную за десятилетия экспертизу компании в том, как люди реально работают с документами, таблицами и почтой, а не просто вызывают внешний API модели.
Суверенный ИИ и доверие как стратегический ресурс США
Наделла прямо говорит о запросе стран на суверенный ИИ. Речь идёт о том, чтобы:
- модели обучались или дообучались на локальных данных;
- работали в контролируемых юрисдикциях;
- соответствовали национальным требованиям по приватности и безопасности.
Microsoft предлагает конфигурации, при которых Copilot и агенты могут развертываться в рамках суверенных облаков или специальных зон, а данные не покидают страну. Для государств это не только безопасность, но и контроль того, кто и как принимает решения на основе их данных.
Преимущество США как в технологиях, так и в доверии к ним. Компании и страны готовы платить премию за ИИ из понятных и предсказуемых юрисдикций.
Такое доверие Наделла оценивает как фактор, который будет стоить триллионы долларов в ближайшие десятилетия. В этом контексте конкуренция идет не только с AWS и Google, но и с национальными облаками, а также с китайскими игроками вроде ByteDance, Alibaba, DeepSeek, Moonshot, которые стремятся построить свои стек‑решения.
Полтриллиона CAPEX и вопрос, где будет маржа
По оценке Наделлы, мир уже движется к уровню, когда совокупные капитальные затраты на ИИ‑инфраструктуру достигают сотен миллиардов и близятся к полутриллиону долларов в год. Это инвестиции в дата‑центры, чипы, сети, хранение данных и программный стек поверх них.
Вопрос в том, кто заберет основную маржу:
- создатели фронтир‑моделей (OpenAI, Anthropic, Google, Meta),
- облачные провайдеры (Azure, AWS, Google Cloud, Oracle),
- или независимые разработчики ПО и «скэффолдинга» (ISV), которые строят конкретные решения и агентов на базе этих моделей?
Наделла напоминает, что исторически независимые разработчики ПО часто зарабатывали больше, чем поставщики железа и инфраструктуры. При этом он подчеркивает уникальную позицию Microsoft: компания одновременно и облако, и создатель приложений, и партнер фронтир‑лабораторий.
И отдельно отмечает вопрос окупаемости: для инвестиций в такую инфраструктуру нужно видеть потенциал возврата в 5–10 раз и выше, иначе модель не сходится. Но пока это скорее обоснованное ожидание, чем уже реализованный факт.
Конкуренция с AWS, Google, Oracle и новыми облаками
Наделла подробно сравнивает Microsoft с другими игроками. Google, по его словам, сильно инвестирует в свои TPU и внутренняя доля их использования достигает десятков процентов. Amazon активно строит свои чипы и инфраструктуру и, по оценкам, к 2026–2027 году сократит разрыв. А Oracle ускоряется и целится в 2027 год с агрессивными планами по ИИ‑облаку.
Отдельно он говорит о NeoCloud‑провайдерах — Iris Energy, Nebious, Lambda Labs и других, которые продают чистые GPU‑мощности без полноценной платформы. Они важны для экосистемы, но, по мнению Наделлы, без глубокой интеграции с данными, инструментами и приложениями их маржа и устойчивость под вопросом.
Эпоха агентов вместо просто моделей
В финале Наделла делает сильный акцент на том, что эпоха, когда ИИ воспринимается как отдельная «большая модель», заканчивается. Наступает время агентов, которые:
- работают поверх моделей (GPT, MAI, других);
- deeply интегрированы в продукты (GitHub, Excel, Outlook, Windows, Azure):
- имеют доступ к контексту, данным и действиям, а не только к тексту на входе.
Агент в GitHub видит репозиторий, историю PR и багов. Агент в Excel знает, как устроены корпоративные отчеты и таблицы. Агент в Outlook понимает структуру рабочих процессов. Вместе они формируют новый «операционный слой» поверх существующей ИТ‑инфраструктуры. И Microsoft делает ставку именно на этот слой. Даже если AGI первой создаст другая организация, дистрибуция, доверие, продукты и агенты в руках Microsoft могут сделать ее главным бенефициаром ИИ‑революции.
Смотрите другие видеоинтервью на канале «AI из первых уст». Подпишитесь на телеграм-канал «Кеды профессора», чтобы быть в курсе событий мирового ИИ.