Что такое хеджирование в криптовалютах?

Хеджирование в области криптовалют осуществляется по тем же принципам, что и на традиционных финансовых рынках. Трейдер принимает позицию в связанном активе, ожидая его движение в противоположном направлении по сравнению с основной позицией.

Далее мы рассмотрим семь методов управления рисками на криптовалютных рынках. Важно отметить, что некоторые из этих методов (или даже все) могут быть недоступны в определенных юрисдикциях, поэтому перед использованием стратегий необходимо удостовериться, что они соответствуют местному законодательству.

Фьючерсные контракты:

Инвесторы могут использовать криптовалютные фьючерсы для осуществления сделок на покупку и продажу цифровых активов по предварительно установленной цене в определенную дату в будущем. Этот инструмент может быть эффективным средством для минимизации риска изменения цен. Например, если у вас есть биткоины и существует опасение снижения их стоимости, возможно заключение фьючерсного контракта на биткоин. В случае фактического снижения цены биткоина, прибыль от сделки с фьючерсами может компенсировать убытки от владения биткоинами.

Опционные контракты:

Криптовалютные опционы предоставляют владельцу возможность (но не обязательство) приобрести (колл-опцион) или отчуждать (пут-опцион) базовый актив по установленной цене в определенный период времени. Если у вас есть биткоины и существует беспокойство о возможном снижении их стоимости, вы можете приобрести пут-опцион. При снижении цены биткоина увеличение стоимости пут-опциона позволит компенсировать убытки от снижения стоимости биткоина.

Контракты на разницу цен (CFD) :

CFD предоставляет возможность использовать его в роли инструмента по управлению рисками в сфере криптовалют. Этот дериватив позволяет трейдерам делать ставки на изменение цены базового актива, даже не владея им. Как правило, заключается контракт на разницу в цене актива с брокером от момента открытия контракта до его закрытия.

Контракты на бессрочный своп:

Контракты на бессрочный своп следят за динамикой цены базового актива, такого как биткоин, и предоставляют возможность непрерывной торговли без ограничения срока действия. В процессе таких сделок используется кредитное плечо, что дает трейдерам возможность открывать более крупные позиции при более низких требованиях к начальной марже.

Шорт-продажи:

На некоторых торговых площадках предоставляется возможность осуществления шорт-позиций, где трейдер арендует криптовалюту, реализует ее, а затем выкупает с целью возврата. В случае, если цена снижается, как ожидалось, трейдер может получить прибыль, которая способна компенсировать потери от других инвестиций.

Стейблкоины:

Стейблкоины представляют собой криптовалюты, чья стоимость связана с резервом активов, обычно выраженным в фиатной валюте. В случае опасений по поводу возможного снижения рынка, можно преобразовать часть менее стабильных криптоактивов в стейблкоины. Это не приведет к получению прибыли от роста рынка, однако обеспечит защиту от потенциального спада.

Диверсификация активов:

Еще одним способом управления рисками является диверсификация — владение различными криптовалютами. Различные цифровые активы могут по-разному реагировать на изменения рыночной конъюнктуры. В случае, если стоимость одной из них снижается, другая может вырасти, что позволит компенсировать возможные убытки.

Пример хеджирования позиции в биткоине

Давайте рассмотрим пример защиты позиции в биткоине. Предположим, у вас есть BTC на сумму $10 000, и вы хотите минимизировать риски от возможного снижения цены. Для этого можно принять следующие меры.

Допустим, на текущий момент биткоин торгуется по цене $50 000. Вы решаете приобрести пут-опцион, который предоставляет вам право продать биткоин по цене $50 000 в будущем. Пусть стоимость этой опции составляет, например, $500 (точное значение зависит от текущих рыночных условий).

Если стоимость биткоина упадет до $40 000, вы можете воспользоваться опционом, продав свой биткоин по цене $50 000 и таким образом смягчив потери. Однако стоит учесть, что расходы на хеджирование будут включать в себя стоимость премии за опцион. В данном примере для обеспечения защиты вашего портфеля потребуется 0,2 BTC, что в денежном эквиваленте составит 0,01 BTC ($500/$50 000).

Как альтернативу, можно рассмотреть продажу фьючерсного контракта на биткоин. Предположим, вы продаете фьючерсный контракт на 0,2 BTC с обязательством продать биткоин по цене $50 000 через месяц. В случае падения цены биткоина до $40 000, вы сможете выкупить 0,2 BTC по более низкой цене, чтобы выполнить свой контракт. Это позволит вам продать биткоин по цене $50 000 и сбалансировать убытки в портфеле. Однако, если цена биткоина вырастет, вы все равно будете обязаны продать его по цене $50 000, упуская прибыль от потенциального роста цены.

Заключение

Для сокращения потенциальных убытков или фиксации прибыли рекомендуется использовать стоп-лосс ордера и другие инструменты управления рисками. При необходимости проконсультируйтесь с финансовым экспертом перед совершением подобных торговых операций.

Будь в курсе всех событий. 👾 Наш Telegram-канал 👾