Почему влияние халвинга на цену BTC уже не будет прежним?

Сегодня произойдет долгожданный халвинг, который многие ждали на протяжении нескольких лет.

Халвинг (англ. halving) — это плановое и заложенное в коде сокращение того самого вознаграждения, которое получает майнер при добавлении блока транзакций в блокчейн.

Это заранее запрограммированное событие снизит вознаграждение за каждый добытый блок с 6,25 BTC до 3,125 BTC, что фундаментально должно повлиять на уровень предложения Биткойна и, возможно, также на его доступность на рынке.

Халвинг происходит каждые четыре года и является важнейшим механизмом, который контролирует дефицит биткойнов и обеспечивает его статус дезинфляционного актива.

Исторически, халвинг приводил к существенному росту BTC и всего крипторынка в последующие 12 месяцев, и эта тенденция объясняет повышенный интерес инвесторов к криптовалюте перед халвингом.

- После первого халвинга цена Биткойна выросла более чем на 10000%.

- Во втором цикле наблюдался рост на 2000%.

- После третьего халвинга цена выросла более чем на 600%.

Этот значительный рост подчеркивает, что данное событие может радикально повлиять на динамику спроса и предложения и, следовательно, на рыночные цены. По мере приближения четвертого халвинга эти исторические закономерности дают ценную информацию для прогнозирования потенциальных движений рынка и соответствующей подготовки инвестиционных стратегий.

На сегодняшний день, по сравнению с предыдущими циклами, Биткойн значительно окреп как инвестиционный актив, что потенциально снижает прямое влияние эмиссии биткойнов на рыночные цены. Это изменение в первую очередь обусловлено ростом институционального спроса и широким распространением Bitcoin-ETF.

- Ежедневная эмиссия биткойнов майнерами теперь активно поглощается эмитентами Bitcoin-ETF. Например, в то время как майнеры ежедневно добавляют на рынок около 900 BTC, институциональные фонды, как BlackRock, часто покупают гораздо больше, порядка 7 тыс. BTC в день, что существенно влияет на уровень предложения и ликвидность рынка.

- Кроме того, ETF могут влиять на волатильность рынка, генерируя крупномасштабные притоки и оттоки капитала. Подобные движения могут существенно повлиять на стабильность цен и настроения рынка, зачастую независимо от традиционных для крипторынка принципов спроса и предложения.

Суммируя вышесказанное, притоки и оттоки ETF уже оказывают заметное влияние на ценообразование BTC и будут продолжать оказывать, и даже увеличивать, это влияние в обозримом будущем. Учитывая эти факторы, институциональные эмитенты ETF становятся ключевыми игроками на рынке, чья деятельность может свести на нет историческое влияние халвинга на цену Биткоина.

Этот халвинг окажет на рынок цифровых активов смежное влияние в сочетании с устоявшимися циклическими тенденциями и возрастающим влиянием институциональных фондов. Исторически сложилось так, что халвинг приводил к значительному росту рынка из-за сокращения предложения новых биткойнов, что увеличивало цену из-за более высокого спроса. Однако на этот раз ситуация осложняется активным институциональным участием через ETF и заметными изменениями в деятельности долгосрочных крупных инвесторов.

В совокупности эти факторы дают нам предположить более тонкую реакцию рынка на халвинг:

1. Деятельность институционалов: Очень важно тщательно отслеживать притоки и оттоки средств ETF. Снижение покупок ETF может сигнализировать о надвигающемся спаде рынка.

2. Динамика рынка: увеличение продаж долгосрочными держателями может указывать на приближающийся пик рынка, что повлияет на общую стабильность рынка и уровень цен.

3. Психология халвинга: будьте осторожны с потенциальным эффектом «продавай на фактах», связанным с событием халвинга.

Внимательно следя за этими ключевыми факторами, трейдеры и инвесторы смогут лучше реагировать на изменения рынка и извлекать выгоду из новых возможностей по мере их возникновения.

Друзья, также наша команда подготовила прогнозы на 2 кв. 2024 по криптовалютному и фондовому рынкам и они уже есть в нашем Telegram-канале

Также мы публикуем все наши сделки (а еще обзоры компаний и рынков). Для всех подписчиков мы бесплатно проводим аудит вашего портфеля, который основан на принципах нашей инвестиционной философии.

Не забывайте подписаться на наш блог, чтобы не пропустить еще больше полезной информации. Всем успешных и разумных инвестиций!

С уважением, команда MIDEX Capital.

#криптовалюта #халвинг #биткоин #инвестиции

«Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Криптовалюта — высокорискованный актив, операции с которым могут привести к существенным финансовым потерям»