Деривативы на Bybit: что это и как ими торговать

Мы подготовили обзор деривативного рынка криптобиржи Bybit. Рассказываем, какие фьючерсы и опционы торгуются на бирже. Разбираем нюансы, которые нужно учесть перед началом торговли деривативами Bybit.

А перед началом прочтения, хотели бы сказать, что у нас есть телеграм канал!

Там мы показываем всю внутрянку Р2Р арбитража, подробно рассказываем, как сделать так, чтобы карты жили долго, а так же проводим эфиры и отвечаем на вопросы подписчиков

Подписывайся на канал, смотри закреп и забирай бесплатный мини курс с подробным разбором ниши P2P обмена:

Деривативы – это производные финансовые инструменты, один из «столпов» розничного криптовалютного трейдинга. Они «привязаны» к базовым активам – криптовалютам, которые торгуются на спотовом рынке Bybit.

Например, для фьючерса BTCUSDT базовый актив – BTC. USDT – валюта котировки. Сам по себе дериватив ничего не стоит, его цена зависит от цены базового актива на споте. Большинство профессиональных трейдеров торгуют именно деривативами.

Bybit предлагает четыре вида криптовалютных деривативов:

Также есть опционы европейского типа на BTC и ETH с расчетом в USDC.

На Bybit торгуются рассчетные бессрочные фьючерсы. У таких контрактов нет даты исполнения. Позиции можно держать удерживать сколько нужно (в теории – вечно). При закрытии позиции мы получаем расчет по нему в валюте котировки. Допустим, мы открыли позицию по BTCUSDT на 1 BTC. В моменте BTC торгуется по 50 000 USDT. Если закроем контракт, получим не 1 BTC, а 50 000 USDT.

Бессрочные контракты c котировкой в USDT – наиболее популярный торговый инструмент. На этих фьючерсах сосредоточены основная ликвидность и торговые объемы. Контракты с котировкой в USDC менее популярны.

Срочные фьючерсы – контракты с фиксированной датой исполнения. Они подходят для стратегий, основанных на конкретных временных рамках. В дату экспирации контракт исполняется, между покупателем и продавцом проводятся взаиморасчеты. На Bybit торгуются квартальные фьючерсы на BTC и ETH с расчетом в USDC.

Инверсные фьючерсы отличаются тем, что рассчитываются в базовом активе. Например, контракт BTCUSD котируется в USD, но расчеты проходят в BTC. Соответственно, за сделки с инверсными контрактами мы получаем (или отдаем) монету базового актива. На Bybit восемь инверсных контрактов – на BTC, USD, ETH, XRP, ADA, LTC, DOT, EOS и MANA.

Опционы – контракты, дающие право (но не обязательство) купить или продать базовый актив по заранее оговоренной цене. На Bybit торгуются опцины европейского типа на BTC и ETH, номинированные в USDC.

Рассмотрим общие нюансы торговли деривативами на Bybit. Первое, что стоит знать – особенности типа маржи. На бирже два основных способа управления маржой:

Пользователи c Единым торговым аккаунтом Bybit также могут использовать режим маржа портфеля. Это продвинутый тип кросс-маржи. Режим позволяет задействовать в качестве обеспечения любые средства на всех биржевых счетах пользователя (кроме счета «Пополнения»).

Возможна автоматическая конвертация одних активов в другие для поддержания позиций на разных рынках. Исключение – инверсные фьючерсы (BTCUSD и ETHUSD, и пр.): они торгуются через отдельный счет.

На Стандартном аккаунте каждый счет существует отдельно от остальных. Соответственно, обеспечением для фьючерсов может служить только баланс фьючерсного кошелька, для опционов – только баланс опционного.

В трейдинге на среднесрочной и долгосрочной дистанции (с позициями на дни, недели или месяцы) можно обойтись веб-терминалом или мобильным приложением биржи. В краткосрочной торговле удобнее работать через специализированные терминалы.

Например, для скальпинга и интрадей-трейдинга на Bybit подходит терминал CScalp. Через CScalp можно торговать всеми фьючерсами биржи. Также есть доступ к спотовому рынку.

Лицензия CScalp распространяется бесплатно. Чтобы получить терминал, оставьте e-mail в форме ниже – на почту придут установочный файл и лицензионный ключ.

Для торговли деривативами нужно понимать, какое движение цены базового актива мы ожидаем и в какие сроки. Например, BTC торгуется по $35 000. Мы ожидаем рост до $40 000. Можно открыть фьючерсную позицию в лонг. Если по ходу движения цены допускаем просадки, то учитываем это в риск-менеджменте.

Если ожидаем падения цены, открываемся шорт. Для позиций в шорт принцип обратный: нужно знать, какого падения цены мы ожидаем и на какой дистанции. Как и в торговле в лонг, заранее просчитываем возможные риски.

Рассчитываем позицию исходя из целевого профита на сделку и допустимого риска. Например, рост цены BTC от $40 000 до $44 000 – это рост на 10%. Допустим, мы хотим сделать на этом движении $10. Это составит 10% от суммы позиции $100.

Можем открыть позицию на $10 с плечом 10х, чтобы достичь результата. Страхуемся ордерами Stop-Loss и Take-Profit. Уделяем внимание обеспечению позиции. Желательно, чтобы обеспечение было в соотношении минимум 1:1 к размеру позиции. Больше – лучше (подробнее ниже).

Кредитное плечо рассчитывается из размера позиции. Например, позицию на $100 можно открыть, имея $10 с плечом 10х или $50 с плечом 2х. Все зависит от нашей терпимости к риску и доступных средств для обеспечения.

Исходя из пропорции плеча к депозиту, рассчитываем размер маржи. Для плеч от 2х до 5х можно использовать маржу 1:1. Например, $10 торгового депозита и $10 обеспечения. Для плеч выше 5x маржу стоит увеличивать кратно – 2:1, 3:1 и т. д. Для плеч от 20х может понадобиться маржа 10:1 и больше.

Не рекомендуется торговать с плечом более 5х. Почему – рассказали в курсе фьючерсной торговле на Bybit.

Главный риск в торговле деривативами – ликвидация. Управление рисками – контроль вероятности ликвидации.

Ликвидация – это принудительное закрытие биржей убыточной позиции. Позиция закрывается, убыток фиксируется. Биржа ликвидирует позицию, если маржи недостаточно для удержания позиции на плаву. При ликвидации Bybit изымает наш депозит и маржу.

Чем выше плечо и чем меньше маржа, тем выше риск ликвидации. И наоборот – если внести большую маржу и обойтись низким плечом, риск ликвидации меньше.

Есть три основных способа защититься от ликвидации – уменьшить кредитное плечо, увеличить маржу и установить Stop-Loss. Подробно об управлении рисками на Bybit – в курсе фьючерсной торговли от команды CScalp

Деривативы – основной инструмент активных трейдеров, которые торгуют на бирже 5/2. Наибольшая ликвидность на Bybit сосредоточена на бессрочных USDT-фьючерсах – здесь основные торговые обороты. Этот рынок особенно популярен у трейдеров, торгующих внутри дня.

Подписывайся на канал, смотри закреп и забирай бесплатный мини курс с подробным разбором ниши P2P обмена: ПЕРЕЙТИ В ТГ