Injective Deep Dive: обзор приложений и возможностей
В сегодняшней статье мы разберем приложения сети Injective, какие финансовые возможности они предоставляют пользователям на текущий момент, и разработаем последовательность взаимодействия с ними для максимизации доходности от поставляемой ликвидности.
Для начала, подключим кошелек к сети Injective. С недавнего времени, данная сеть совместима с кошельком Metamask (и другими EVM-кошельками) и более не требует кошелька Keplr, что значительно повышает удобство взаимодействия. Добавить сеть можно на официальном хабе проекта, нажав на кнопку Connect
Взаимодействие через Метамаск будет не совсем идентично работе с EVM-сетью, в привычном формате сеть в кошельке не отобразится. В блокчейне Injective у вас появится адрес, однозначно соответствующий вашему EVM-адресу.
Далее необходимо обзавестись нативным токеном $INJ для оплаты комиссий. Для этого приобретаем его на одной из бирж и выводим на полученный в сети адрес. Injective есть на всех популярных площадках: ByBit, Binance, Gate.io, KuCoin, BitGet, OKX и других.
Примечание: в качестве альтернативы, можно запросить немного $INJ с фасета stakely. Так как транзакции в сети очень дешевые, средств с фасета хватит на несколько транзакций.
Ликвидность из других сетей можно перенести с помощью нативного бриджа. На данный момент поддерживается Мейннет эфира, арбитрум, Солана и множества сетей Cosmos (так как Injective работает на Cosmos SDK). Чтобы обменять пересланные токены, можно воспользоваться самой ликвидной свапалкой в сети с наибольшим числом токенов Dojo Finance
Приобретенный $INJ можно отправить в стейкинг в соответствующем разделе хаба. На данный момент, доходность от стейкинга составляет 13,9% годовых. Это очень неплохой показатель, этот инструмент позволит с минимальным риском наращивать число токенов $INJ, предложение которых с течением времени будет сокращаться, как и доходность от стейкинга.
Для стейка средств в сети выберите валидатора из списка и нажмите Delegate Now. Обратите внимание на комиссию валидатора – некоторые берут 10%, но можно выбрать валидатора с высоким показателем uptime, большой долей заблокированных средств и при этом меньшей комиссией. Компромиссным вариантом может быть валидатор SCV-Security: у него Uptime узла 99,99%, он 4ый по силе голоса (добывает 3,59 процентов всех блоков), при этом берет комиссию всего 5 процентов.
Перейдем непосредственно к экосистемным приложениям сети. Cогласно статистике сайта DefiLlama, сейчас в экосистеме Injective TVL приближается к 50 миллионов долларов.
Самым крупным по TVL является приложение для ликвидного стейкинга Hydro Protocol. Начать свое путешествие в сети Injective стоит именно с него.
Примечание: TVL протоколов, которые относятся к категории ликвидного стейкинга, не учитывается в совокупном TVL сети во избежание двойного подсчета, так как на все заблокированные в них средства выпускается равнозначный по стоимости дериватив.
Ликвидный стейкинг имеет колоссальное преимущество перед обычным: доходность та же, но на заблокированные монеты $INJ вы получите дериватив $hINJ в соотношении 1 к 1, который можно использовать в других приложениях сети. Однако, необходимо пойти на компромисс с безопасностью – ликвидный стейкинг привязывает вас к безопасности смарт-контрактов конкретных приложений. На выбор в приложении Hydro доступно два варианта получения наград – в нативном токене или в токене самого проекта $HDRO. Первый вариант куда более выгоден, так как вы будете получать более ликвидный токен с большим потенциалом для роста.
Получив ликвидный дериватив на свой стейк, продолжаем путешествие – теперь необходимо пристроить и его. Доступно несколько вариантов:
1) Первый и самый простой – продать его! На DEX Helix, работающий в сети Injetive, есть торговая пара hINJ/INJ.
Цена hINJ колеблется в районе 0,99 INJ, то есть при продаже ликвидного дериватива вы потеряете всего 1 процент от стоимости актива, но взамен полностью разблокируете свою ликвидность! Вы продолжите получать награды за стейкинг в протоколе, и при этом 99 процентов суммы, которую вы заблокировали, вы получаете обратно в том же самом токене, который можно использовать в любых приложениях сети. Для обмена не обязательно переходить в приложение Helix, его можно осуществить на сайте Hydro Protocol в разделе Swap – данная торговая пара интегрирована в приложение Hydro.
2)В кредитном протоколе Neptune Finance вы можете взять кредит под обеспечение токена hINJ (поставить его в лендинг, к сожалению, нельзя – только нативную версию). Особенностью поставки данного токена является тот факт, что пока он находится в качестве обеспечения, он сам по себе генерирует доходность в Hydro Protocol. Как следствие – ваше обеспечение постепенно растет, а значит протокол с течением времени даст возможность брать больше средств в кредит, а отметка ликвидации понижается. Это довольно непростая DeFi-стратегия, однако она может быть достаточно выгодной – как видно на скриншоте, процент на займ токена INJ составляет всего 5% годовых, при этом ликвидность в этом токене можно поставить под больший процент (даже стейкинг дает 13%, а есть и более выгодные варианты, которые будут рассмотрены далее), разница будет составлять чистую прибыль. Её можно реинвестировать в данную стратегию, увеличивая свое обеспечение и объем кредита. Такая стратегия требует некоторого опыта в DeFi и подходит более опытным пользователям, требует больше внимания и времени.
Примечание: при поставке ликвидности не забывайте про непостоянные потери. Разница процентов доходности обеспечивает прибыль только в том случае, если цена токена не падает. Если же цена токена начнет опускаться быстрее, чем у вас генерируется доходность в нем – в долларовом эквиваленте вы будете терпеть убытки. Однако, если цена токена будет расти – доход в долларовом эквиваленте аналогично вырастет, ведь вы накапливаете число токенов.
На данном этапе у вас уже генерируется доходность, и при этом на руках остается токен $INJ. Его можно поставить в Mito Finance. Это агрегатор доходности, работающий по принципу, схожему с Uniswap. Пользователю доступны различные пулы ликвидности, называемые Vaults. В данные пулы поставляются два токена в соотношении, равном соотношению их цены. Согласно торговой стратегии пула, смарт-контракты будут осуществлять биржевые сделки в приложениях, которые используют ликвидность сети Injective (например, упомянутый ранее Helix). Генерируемая доходность будет распределяться между участниками пула прямо пропорционально их доле. Почитать о стратегиях и механизмах подробнее вы можете в документации протокола.
Самым выгодным на текущий момент является пул INJ/USDT. В нем больше всего ликвидности, она не убывает из пула, и самый высокий объем ежедневных торгов (так как это очень популярная торговая пара). При этом данный пул не так сильно подвержен явлению непостоянных потерь – USDT это стейблкойн, а цена $INJ достаточно устойчива.
Поставив ликвидность в пул, вы получаете LP-Токен, отражающий вашу долю участия. В любой момент вы можете обменять данный токен на средства в пуле и выйти из него. Пока вы находитесь в пуле, на ваши средства начисляется процент от доходности торговой стратегии. Дополнительно, вы можете застейкать сам LP-токен в разделе Rewards для фарма дополнительных наград от Mito, распределяемых еженедельно.
Также у приложения Mito есть Launchpad – именно на нем запускался проект Hydro, а также Black Panther и Qunt. Есть основания предполагать, что и следующие экосистемные проекты будут запускаться именно здесь – следим за новостями и заглядываем в раздел Launchpad, чтобы заблокировать $INJ для получения токенов новых проектов.
Подводя итоги, мы рассмотрели возможность получения достаточно солидных процентов со стейкинга в сети Injective, при этом с сохранением возможности свободно пользоваться заблокированными средствами для генерации доходности различными способами.
Investment Hollow - компания единомышленников, которая видит в криптоиндустрии будущее, а также хороший источник заработка. Ежедневно анализируем рынок в поисках интересных проектов для инвестиций.
Мы всегда рады пополнению нашей команды: как с опытом в сфере блокчейна и криптовалют, так и без. Присоединяйтесь к нашему сообществу в Telegram и вместе мы отправимся покорять новые вершины 💪🏼