Крах криптофонда CryptoLab: слив был заложен в договоре. Как Шоргин с Каличкиным и DTI Algorithmic хомяков развели

= = = = =

Предыстория.

Пирамида NWA Fund (BCSG): новые фигуранты. Евгений Галиахметов, Дмитрий Даин (Дейн), Евгений Васильев. Связь с DTI Algorithmic.

= = = = =

19 марта 2020. Запрос в личку.

28 марта 2020 года. Пост Влада Матвеева и его же публикация на Смартлабе. Плюс копия на английском на Medium. На всякий случай даю скрины, потому что такие публикации имеют дурную привычку пропадать.

Теперь уже прокрастинировать никак не получалось, пришлось сделать то, что собирался сделать. А именно разобрать документы CryptoLab и показать, почему кидок Бутмановым (известному по DTI Algorithmic), Шоргиным, Паршиным и Ко был изначально заложен в тексте договора. Но сначала скрины тех самых судебных разбирательств с ООО "Дрим Тим Инвестментс" и Бутмановым, упомянутых Владом Матвеевым.

Ок, со скринами разобрались. Теперь перейдем к сути данной статьи в виде криптофонда Cryptolab.

В 2017-м и 2018-м на волне криптохайпа и роста биткоина многим трейдерам и управляющим, работавшим на фондовым рынке и на рынке ценных бумаг, окончательно снесло голову. Биткоин летит туземун, вокруг все щебечут о смерти правительств и победе блокчейна, народ вовсю спекулирует на криптобиржах любым криптобарахлом. То самое недолго длившееся криптосчастье вперемешку с криптобезумием. Вот и DTI Бутманова не удержалось от вложений в пару известных российских защекоинов (раз, два). То есть криптофантиков с нулевой (а то и отрицательной) ценностью.

Для тех, кто не в курсе про эти два скама, вот вам немного чтения перед сном.

Boomstarter: раз, два, три.

Goldmint: раз, два, три.

Отличный выбор, ничего сказать. Достойный "профессионального управляющего", который (на словах) разбирается в стартапах и в активах. Тем не менее, если ты сам вкладываешь бабки в крипту и защекоины - то почему бы не брать деньги с хомяков и не заняться "управлением капиталом" (нарочно в кавычках)? Тем более, что тогда в криптопесочнице так делали почти все.

Итог: лицо Бутманова всплывает в том самом криптофонде Cryptolab (он же Cryptolab Algorithmic, он же Cryptolab Capital). Его соцсети: FB, VK, Twitter.

Вместе с ним в команде числятся:

- Ростислав Шоргин. Соцсети: FB, VK, Twitter, Instagram. Бывший руководитель отдела маркетинга поисковых сервисов Яндекса. Как видим, скамоту растит не только Mail.ru (оттуда Бородич, Лапук и еще ряд колоритных персонажей). Шоргин также являлся советником в американской инвестиционной компании XSEED Capital, находящейся в штате Калифорния. Его почта: [email protected]

- Дмитрий Каличкин. Соцсети: FB, VK, Twitter, Instagram. Бывший управляющий директор Lamoda по международному развитию в Восточной Европе. Бывший сотрудник американского инвестиционного фонда FJ Labs. Обитает там же, где и Шоргин - в США, в Калифорнии.

- Роман Паршин. Соцсети: FB, VK, Instagram. Бывший генеральный директор инвестиционной компании "ФОРУМ". А также человек, при котором она успешно развалилась, после чего компания была закрыта собственником, а юрлицо перепрофилировано под торговлю ГСМ.

Также Роман Паршин был управляющим партнером в DTI Digital. Можете, кстати, оценить экспертизу Романа на примере ICO Telegram.

Что интересно, Бутманов и Паршин в команде Криптолаба появились не сразу. В оригинальном составе были Шоргин, Каличкин и некий Михаил Чирков. Видимо вот этот.

Там даже была некая Research Team с некими криптанами-исследователями. Это на случай если вам интересно задать им вопросы.

Теперь раз в заголовке стоит слово "договор", то пора обратиться к документам. Начнем с общей презентации Cryptolab Algorithmic от декабря 2019 года. Первая же вещь, которая интригует - General Disclaimer.

"Cryptolab Capital LLC (“Инвестиционный управляющий”) не зарегистрирован как инвестиционный советник в SEC и ином органе, регулирующем ценные бумаги. Акции ("Доли") Martingale Capital SPC (“Фонд”) предлагаются в рамках отдельного меморандума ( “Offering Memorandum”) и не региструются по Securities Act от 1933 года, включая поправки (“Securities Act"), или согласно иным законам об обороте ценных бумаг. "Проценты" продаются исключительно для инвестиционных целей в соответствии с с любыми применимыми законами штата или законами о ценных бумагах и освобождены от регистрации в SEC."

Падажжжите... Какие акции, какие доли? Речь всё же о ДУ или о продаже доли в непонятном юрлице на Каймановых островах (это весьма относительно рядом с Кубой и Ямайкой)? Ладно, смотрим дальше.

В наличии две стратегии для клиента. В долларах и биткоинах.

А вот операционная структура данного криптобалагана.

Ок, в роли инвеступравляющего у нас американское юрлицо Cryptolab Capital LLC. Зарегистрирован в Калифорниии на Ростислав Шоргина. Там же в качестве агента был два года некий Павел Резников. Возможно вот этот.

Еще на Шоргине висел не взлетевший проект AdEquality (блокчейн, реклама, децентрализация и прочие розовые сопли) и американский юрик Adequality Inc. Но это так, частности.Также есть фонд на тех самых островах, где должны аккумулироваться деньги инвесторов - Martingale Capital SPC. С ним непосредственно подписываются договора с "хомяками" (розничными клиентами). Далее есть кошелек на Coinbase, где криптолабовцы хранят крипту, и банковский счет в нью-йоркском Signature Bank. Сам трейдинг происходил на двух помойных биржах - BitMex и Deribit. Вы конечно, можете сказать, что вот BitMex и фьючерсы на биткоин... А у Deribit - опционы на биток и якобы объемы больше, чем на CME... Но, в принципе, любая криптобиржа - помойная, а статей про рисовку на них объемах уже была не одна и не две. К тому же, про Bitmex есть восхитительные истории (раз, два). Да и Deribit зассали пятой директивы, что совершенно понятным образом намекает нам на мутное баблишко и наплевательское отношение к комплаенсу со стороны этих пациентов. Ну и напоследок упомянем дрессировщиков данного балага... то есть криптофонда. Вот эти прекрасные ребята - то есть сплошь американские конторы. Triple Leo LLC - админы фонда, находятся в США недалеко от Филадельфии. Richey May - аудиторы фонда, тоже из США, но уже рядом с Денвером (штат Колорадо). Riveles Wahab LLP - юристы, обитают в Нью-Йорке, специализируются на клиентах от венчура и ДУ. Loeb Smith Attorneys-at-Law - комплаенс, находятся на Кайманах.

Теперь очень забавный слайд про из раздела "Риск-менеджмент".

"Cryptolab trades only on a very limited number of major Tier 1 platforms located in reputable jurisdictions" - да-да, типа Криптолаб отбирает только первоклассные поляны для торгов, которые находятся в юрисдикциях с хорошей репутацией. Ок, попробуйте найти актуальные адреса офисов BitMex и Deribit на их сайтах. Попробуйте найти их адреса вообще. Вам не кажется, что это левые "шарашкины конторы", которые стараются не светиться, кроме обученных фронтменов и "говорящих голов", чтобы им при случае клиенты офис не подожгли? Две помойки как есть.

Теперь слайдик про базовые условия ДУ.

Бабки заводятся-выводятся через Coinbase. Минимальный порог входа для клиента - $250K или 50 биткоинов. Без комиссии за управление, вознаграждение управляющего - 30% от прибыли. Всё более-менее стандартно.

Теперь переходим с самому скучному с точки зрения текста и самому интересному с точки зрения содержания. То есть к Offering Memorandum и к его приложению на примере стратегии Algorithmic Strategy USD SP. Которые клиент должен подписать с тем самым фондом на Каймановых островах.

Интересное начинается с 8-й страницы меморандума. Martingale Capital представляет собой портфельную компанию, что часто встречается в венчурной среде.

Дано:

- Для 4 стратегий (в договоре их больше, чем в презентации) формируется три раздельных портфеля, под каждую из которых есть объем акций.

- Капитал фонда составляет 5 миллионов акций, из которых 100 в эквиваленте $50K относятся с акциям менеджмента.

- Инвесторам может предложен выпуск акций к покупке по цене подписки, которая будет описана в приложении к меморандуму.

- Выкуп акций по подписке по решению совета директоров фонда может происходить по предоплате. Полный выкуп может тогда осуществлен с учетом ранее уплаченной суммы.

- Фонд продает акции только квалифицированным инвесторам, включая граждан США. Для ряда категорий - только после одобрения совета директоров фонда.

- Чистые активы фонда (Net Asset Value) для каждого типа и серии выпуска акций будут рассчитываться отдельно администратором фонда.

- Ни фонд ни стратегия не подразумевают выплату дивидендов держателям акций при получении доходов от управления, но подобная прибыль может быть реинвестирована.

Теперь перейдем к странице 12.

- Участвующие Акции любого Класса и Серии каждой Стратегии могут быть выкуплены в соответствии с условиями, указанными в соответствующем Приложении.

На странице 16 есть общие принципы работы кайманского фонда и предупреждение, что вкладывать и инвестировать могут почти всё что угодно и почти во всё что угодно. Вместе со стандартным предупреждением, что инвестор должен быть готов к существенным потерям при случае. Не готов или не рекомендует твой финконсультант - не вкладывай.

В разделе "Конфликт интересов" вас честно предупреждают, что инвеступравляющий может потенциально фронтраннить или выжимать из вас инсайд для профита в рамках торговли на своих собственных счетах - но будет стараться вести себя хорошо и так не делать.

А вот теперь самое интересное. Акции (доли) инвесторов.

- Фонд выпускает неголосующие акции и без права на дивиденды, кроме тех, которые будут объявлены фондом как дивиденды по стратегиям.

- Фактически внесение средств инвесторами на счета происходит через покупку акций кайманского фонда в виде отдельный серий эмиссии того или иного класса акций (под каждую стратегию). Собранные средства в фонд формируют далее портфели для инвеступравляющего.

Как следствие, профит инвесторы могут получить исключительно в рамках процедуры обратного выкупа акций фондом, о чем есть отдельный раздел.

Из текста следует, что условия выкупа будут описаны в соответствующем приложении к Меморандуму. Ок, давайте посмотрим что там.

- В рамках стратегии фонд обязуется собранные средства после продажи выпущенных акций в разного рода криптовалюты а также в деривативы на крипту.

- Принципалами (ответственными за балаган) являются Ростислав Шоргин и Дмитрий Каличкин. Роман Паршин и Александр Бутманов будут оказывать содействие инвеступравляющему (фонду то есть) в его инвестиционных услугах.

Таким образом, из текста документа следует, что Паршин и Бутманов занимались привлечением капитала и торговлей лицом перед "хомяками", а непосредственно торговыми сделками занимались Шоргин и Каличкин. Так ли это было на самом деле - надо проверять.

- В течение первых шести месяцев обратный выкуп акций запрещен. Если клиент настаивает и инвеступравляющий дает добро - взимается специальная комиссия в 10% от общей стоимости активов клиента. При этом сумма вывода должна быть не менее $50K, а на балансе после этого оставаться не мене $250K.

Также есть еще форма подписки, если хочешь акций прикупить.

И в принципе из интересной информации всё. Теперь перевожу это всё на простой и понятный.

Вместо доверительного управления клиентами продали неголосующие акции прокладки на Каймановых островах, аккумулирующей внесенное бабло. Это даже не договор займа (частая практика в РФ) и не полноценный договор ДУ. Это продажа мусорных бумаг под видом ДУ.

= = = = =

Red Reptilovich:

"Это не инвестиции. И не доверительное управление. Лоху предлагается стать обычным миноритарием, купив долю. Войдите в компанию где мы рулим как хотим. А потом сможете продать долю по рыночной цене. Декларируются одни отношения а продаются другие. Вместо активов подсовывается доля в компании, владеющий активами. А это разные вещи. У акционера нет прав на активы компании. Но со стороны жуликов использовать такую схему очень даже отлично. После подписания договора ничего не докажешь. "Извините, вы совершили инвестиции в виде покупки доли, до свидания".

= = = = =

Ожидаемая доходность, риск и просадка в документах Cryptolab и его кайманского фонда Martingale Capital SPC не прописаны НИКАК. Фактически, ваш капитал в рамках договора может быть слит под ноль без малейшего риск-менеджмента, равно как и акция на бирже или защекоин на криптобирже может улететь в пол и оттуда не подняться.

Соответственно, возникает интересный вопрос: если у инвесторов осталась переписка или аудио/видеозаписи переговоров с Паршиным, Бутмановым, Шоргиным и Каличкиным и те обещали именно инвестиции и доверительное управление (например, проговаривалась просадка, параметры стратегии, риск-менеджмент и ожидаемая доходность) - то это потенциально может служить базой не только для разборок в суде, но и для открытия уголовного дела по 159-й ст. УК РФ ("Мошенничество") или в США в рамках статей по investment fraud. Если же схема была хомякам изначально вместе с рисками была доведена до сведения- увы, слитый капитал никто не вернёт.

= = = = =

Red Reptilovich:

"Кстати, это прямое нарушение законодательства о ценных бумагах, которое они нелепо пытаются обойти не имеющим силы дисклеймером. А нарушения при размещении securities - это статья в США."

= = = = =

А как выглядит нормальный договор доверительного управления можно посмотреть на примере скончавшейся инвестиционной компании "ФОРУМ". Той самой, где гендиром был Роман Паршин, который потом перешел в DTI и активно тусил с разного скамотой из российской криптопесочницы. Но это лирика, а существенный факт вот - графы "ожидаемая доходность" и "допустимый риск".

Это совершенно не гарантирует того, что инвесткомпания вам не сольет ваши средства, но по крайней мере вы зафиксировали, какой объем она вам должна стараться не слить, а какой объем заработать. CryptoLab же по документам спокойно мог слить всё или не заработать ничего. Потому что выкупили мусорные акции.

Вы можете возразить, что такая структура фонда как у CryptoLab / DTI Algo - это стандарт в современном мире. И что клиенты сами знали на что шли, раз квалифицированные инвесторы подписали доки и занесли бабло, и несут сами ответственность. Да, это так.

Но это не значит, что это нормально. Это продажа самого настоящего казино вместо доверительного управления и откос от ответственности при собственных провалах. Кроме того, мы не знаем, что инвесторам лили в уши разводили из Криптолаба и указывали ли на то, что продают именно акции, а не полноценное ДУ. Если нет, то это 159-я УК РФ и investment fraud. И если с DTI, Cryptolab-ом и Бутмановым инвесторы о возврате средств будут решать через силовиков и бандитов (говорят (с), что такое с Бутмановым уже было) - то всех этих персонажей и богадельни будет совсем не жаль.

P.P.S.

P.P.P.S.

У Бутманова оказались очень забавные друзья.

Человек, который должен разным людям где $800, где $500 и т.д., причем давно и отдавать не собирается, обещает любую помощь человеку, который слил клиентские деньги в рамках Криптолаба.

P.P.P.P.S.

Некая Ольга Дука из заштатной криптобиржи Zeus в фейсбуке называла себя партнером и коллегой Бутманова. Интересно, инвесторы Криптолаба и DTI съездили к ней в гости для беседы, или нет?

И небольшое дополнение.

И ещё одно.

P.P.P.P.S.

Cкриншот январского письма Сryptolab инвесторам. Первое, что не просто смущает, а вызывает злобу объемом вранья: "We have experience managing $150MM+ in traditional markets and $30MM+ in digital assets." ЧЕГО?! Крайне интересно, когда там Криптолаб управлял 150+ млн. долл. на фонде и на рынке акций. Интересно также действительно ли они управляли 30+ млн. долл. в крипте. Это прямо как United Traders в 2013-м говорили, что в их Kvadrat Black якобы $100M под управлением, хехе. Я понимаю, если бы написали "Our team has experience...", тогда вопросов бы не было. А так вопросы к Бутманову и Ко огромное множество.

Дальше еще интереснее. Перед схлопыванием лавки, которое Бутманов называет трагическим стечением обстоятельств из-за проблем на помойной криптобирже BitMex, Cryptolab меняет аудиторов с Richey May на ноунеймов Berkower LLC с головным юрлицом на Кайманах, у которых сайт не пашет и приходится смотреть через ВебАрхив. Удачно совпало, да?

Итог: о скамерах из DTI Algorithmic / CryptoLab вышло столько публикаций (включая Financial Times), что им пришлось свернуть фонд на корню, придумав проблемы с обстановкой на рынке.

В конце стоит издевательская приписка "Было честью работать с нашими клиентами". Жаль такая надпись не встречает криптолабовцев в СИЗО. Впрочем, куча аферистов от крипты тоже считали себя неуязвимыми - но кто в итоге в розыске по тяжелым статьям, а кто "на лестнице поскользнулся". Так что подождём, как всё обернется.