Как Трамп, инфляция и AI меняют игру: чего ждать рынкам и крипте?

Мир на грани экономических потрясений. Администрация Трампа, похоже, сознательно ведет страну к рецессии, инфляция держит ФРС в заложниках, а крипта и AI остаются островками стабильности. Это хитрый политический ход или экономическая ошибка?Разбираем, почему власти могут намеренно замедлять экономику, как это скажется на рынках и почему крипта, несмотря на турбулентность, может стать главным бенефициаром будущего разворота.

Администрация Трампа может спровоцировать рецессию (или приблизиться к ней) — и, похоже, делает это намеренно. Те, кто стоит за экономической политикой (например, Бессент), не глупы и понимают, что делают.

Это делается для того, чтобы под этим предлогом сократить социальные выплаты, иностранную помощь, госрасходы и импорт. Хотя такие меры тормозят экономический рост, их преподнесут как защиту американских налогоплательщиков. Однако для этого потребуется одобрение Конгресса. А громкие заявления администрации (DOGE) — больше пиар, чем реальные действия: их экономия в реальности минимальна.

После этого администрация попробует "взбодрить" экономику с помощью налоговых послаблений, печатания денег (QE), привлечения иностранных инвестиций и субсидий на добычу нефти и производство в США. Идея в том, что частный сектор компенсирует сокращение госрасходов.

Главная проблема — инфляция. Для реализации плана ставки должны снижаться, но рынок не верит заявлениям ФРС (Федерального резерва) по инфляции. Глава ФРС Пауэлл в сложном положении: если рост экономики замедлится, он будет вынужден снизить ставки. Если он этого не сделает, а его заменят, возможно, появятся нестандартные меры QE, которые разгонят инфляцию и вызовут рост активов.

Внешняя политика ухудшает отношения с союзниками и усиливает поддержку режимов вроде России. Это совпадает с взглядами сторонников Трампа, но вредит долгосрочной безопасности США. Встреча с Зеленским, скорее всего, была спланированной провокацией: цель — сорвать соглашение, запустить антирекламную кампанию против Зеленского и затем урезать помощь. Такая изоляционистская политика повышает вероятность неожиданных кризисов ("черных лебедей"), к которым рынки окажутся не готовы.

Инвестиции в искусственный интеллект поддерживают рынок, но если NVIDIA начнёт проседать, нас ждёт серьёзный спад.

Все позитивные новости по крипте не смогут противостоять общей нестабильности. Даже если фундаментальные показатели криптовалют укрепляются, их курс останется под давлением макроэкономической ситуации. Но когда рынок развернётся, крипта первой пойдёт вверх.

Стейблкоины продолжат расти, несмотря на кризисы. Те, кто инвестировал в этот сектор в последние годы, сделали правильный выбор.

В краткосрочной перспективе лучшая стратегия — делать ставку на волатильность (длинные позиции на VIX). В долгосрочной перспективе всё будет хорошо, и рынок восстановится.

Выводы. Экономика США движется к рецессии, рынки нестабильны, но в таких условиях есть возможности. Главное — сохранять холодную голову и действовать стратегически.

Пишу в Телеграм чаще: https://t.me/synopticshit

Пишу глубокие разборы и аналитику: https://www.patreon.com/c/byakhunov

Записываю сторис не каждый день: https://www.instagram.com/byakhunov