Как выбрать криптовалюту и не потерять деньги: иллюзия "золотого ключика" и альтернатива для разумных инвесторов
Интерес к крипте в России растёт — но что за ним стоит?
По данным Wordstat.Yandex.ru, количество запросов об инвестициях в криптовалюту выросло в 5 раз за 2024 год. Люди ищут, куда вложиться. И чаще всего — ищут "лучшую монету". Ту самую, которая сделает x100.
Но реальность такова, что:
- 73% новичков ожидают таких иксов (данные Binance Research, 2022),
- 95% выпущенных токенов полностью обесценились и были заброшены разработчиками (по данным DeadCoins — сайта, отслеживающего «умершие» проекты: скам, хаки, отсутствие активности или ликвидности).
Из тысяч токенов, выпущенных за последние 5 лет, только 23 показали рост хотя бы в 100 раз — и большая часть этого роста происходила в условиях низкой ликвидности или манипуляций на старте. Шанс выбрать такую монету заранее — практически нулевой.
Почему так происходит — и можно ли вложиться в крипту по-взрослому?
Почему мы все считаем себя умнее, чем есть
88% американцев считают себя водителями выше среднего. 65% — креативнее большинства. А участники тестов на грамотность с самыми провальными результатами стабильно считают, что у них всё ок.
Ну вы поняли, да? Это, конечно, всё про кого-то другого. Мы-то с вами умные, мы разберёмся. Сейчас чуть-чуть проанализируем рынок, пройдем курсы по трейдингу — и точно найдём монету, которая вырастет в 100 раз.
(Спойлер: нет.)
Мы хотим верить, что сможем выбрать победителя. Но мы не можем этого сделать даже на традиционных рынках акций или недвижимости. Ситуация на крипторыноке гораздо сложнее: он моложе, более волатилен, и движется не хорошо понятыми методами анализа, а нарративами.
Что говорит история: стратегия "золотого ключика" почти всегда проигрывает
Мы сравнили две стратегии:
- Поиск одного победителя — ставка на монету мечты, которая якобы принесет x100.
- Индексный подход — покупка топовых монет по капитализации и регулярная ребалансировка.
Чтобы объективно оценить их, мы применили бэктестинг — метод, который используют профессиональные инвесторы для проверки стратегий на исторических данных.
Как это работает:
- Берутся архивные цены активов (в нашем случае — с 2018 по 2024 год).
- Задается стратегия: например, индексный портфель с ежемесячной ребалансировкой.
- Программа «проигрывает» поведение этой стратегии, как будто вы инвестировали в прошлом.
Дисклеймер: бэктестинг — это не хрустальный шар. Он не может заглянуть в будущее (иначе он бы назывался future testing). Иногда стратегия, которая блестяще сработала на прошлых данных, в реальности разваливается — это называется переоптимизация. Рынок меняется, и поведение, работавшее в 2020-м, в 2025-м может уже не сработать.
Мы симулировали сотни сценариев: инвестор входит на рынок в случайный день 2018 года и выходит 31 декабря 2024. Для сравнения брались Bitcoin, Ethereum, Cardano и индексный портфель из них.
Результаты:
На тепловой карте:
- Красный — индекс обгоняет отдельную монету.
- Зеленый — монета обгоняет индекс.
Итоги расчетов:
- В 96% случаев индекс оказался прибыльнее, чем Cardano.
- В 81% — лучше Ethereum.
- Даже по сравнению с Bitcoin, индекс выигрывал в 58% случаев.
Отдельные монеты могли обгонять индекс в отдельных точках, но чаще всего индекс оказывался более стабильным и доходным решением на дистанции.
Более подробные цифры приведены в Таблице 1.
Почему индексный подход работает?
- Диверсификация — не ставишь всё на одну карту.
- Без угадайки — топ-активы автоматически входят в портфель.
- Стратегия против эмоций — индексная структура защищает от паники и FOMA.
Как воспроизвести наши результаты?
Открытый код для бэктестинга лежит на GitHub: https://github.com/lomonosov-n-fund/backtesting
Используем библиотеку `backtrader` для симуляции стратегий.
Что можно настроить:
- Даты входа и выхода.
- Набор монет.
- Периодичность ребалансировки.
Исторические данные по монетам взяты с CoinGecko. Подробности использования скриптов в README
Вывод
Крипта может быть частью инвестиционного портфеля. Но не стоит искать "монету судьбы".
Крипторынок высокорискованный. Его рост последних 15 лет не гарантирует продолжения тренда. Разумный инвестор диверсифицирует активы, включая традиционные рынки.
Индексный подход — это не хайп. Это стратегия, которую используют миллионы инвесторов на традиционном рынке. Она работает и здесь.
Если ты хочешь:
- понимать, как устроена крипта,
- не зависеть от чужих сигналов,
- инвестировать с холодной головой,
Подписывайся на канал "Крипта без иллюзий" — https://t.me/crypto_without_illusion, где мы разбираем практические аспекты криптоинвестиций.