Итоги года: сфера криптовалют и блокчейна запомнит 2020 таким

За всю недолгую историю криптовалюты, 2020 год был, пожалуй, самым...противоречивым. Он подсветил всё лучшее и худшее, что есть в крипте. Крипта не устает очаровывать. Крипта не устает разочаровывать. Традиционно основатель пиар агентства PR Doctor (www.pr-doctor.ru) Валерия Мингова и аналитик U.Today Media Group Владислав Сопов вспоминают, каким драматичным и захватывающим был 2020-й.

1. Страсти по DeFi
Децентрализованные финансовые протоколы (DeFi) - никакая не новинка. Вот только выстрелили они именно в уходящем году. Это одноранговые приложения на блокчейне, построенные на инфраструктуре смарт-контрактов. Они позволяют осуществлять с цифровыми активами базовые финансовые операции - транзакции, обмены, выпуск деривативов, прием вкладов, выдачу займов и т.д.

Чтобы работать с DeFi, пользователю необходимо “заблокировать” в нем свои токены. В 2020 году объем заблокированного вырос в 16 раз и превысил 15 млрд долларов США. В отличие от традиционных централизованных криптовалютных сервисов, в DeFi гораздо выше уровень приватности, намного честнее распределяется прибыль, а сами протоколы более независимы и устойчивы к цензуре.

2. Третий халвинг биткоина.

10 мая 2020 года награда за добычу одного блока в сети биткоина была снижена до 6.25 BTC. Таким образом, приток новых биткоинов в оборот сократился вполовину. С одной стороны, актив стал более редким - предыдущие халвинги биткоина давали импульс его ралли. С другой стороны, майнинг стал вдвое менее прибыльным - многим майнерам стало выгоднее отключить и продать свою технику. Криптовалютное сообщество было всерьез напугано сценарием “спирали смерти”, предполагающим постепенное отмирание всего первого блокчейна в связи с уходом майнеров.

Кажется, это страшное пророчество едва ли сбудется: совокупный хэшрейт биткоина за год вырос на 41 % и продолжает ставить новые рекорды.

3. Запуск нулевой фазы Ethereum 2.0

1 декабря 2020 года первая фаза Proof-of-Stake-версии протокола эфириума начала свою работу. Этот релиз открывает дорогу к совершенно другому эфиру - с шардингом (сеть будет разбита на множество подсетей, взаимодействующих друг с другом) и стейкингом вместо майнинга.

Мы еще раз убедились - нет более продуктивного и вовлеченного коммьюнити, чем у эфира. Вместе с тем, его создатель Виталик Бутерин не устает напоминать - переход к новому качеству займет не месяцы, а годы.

1. Трагедия XRP и Ripple.

22 декабря самый грозный из американских регуляторов - Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула официальные обвинения в адрес Ripple Inc. и ее лидеров - Брэда Гарлингхауза и Криса Ларсена. По версии следователей, они незаконно продали гражданам США ценные бумаги в виде токенов XRP на сумму - ни много, ни мало - 1,3 млрд долларов США.

На самом деле, Ripple просто предстоит расплатиться за те игры, в которые компания играла долгие годы. Вдобавок их ключевой партнер Moneygram был вынужден признать, что никогда в действительности не использовал инструменты от Ripple для перемещения средств пользователей. 2021 год покажет, хватит ли Ripple связей в высоких кабинетах для того, чтобы “отскочить” от сурового иска.

2. Плохие DeFi: взломы и мошенничество

Чем популярнее сегмент DeFi - тем активнее там мошенники. Три беды преследовали инвесторов в 2020 году:

• Манипуляции курсом токенов с целью получения прибыли (Warp Finance лишилась 8 млн долларов, Value Protocol - 6 млн долларов и т.д.)
• Мгновенная добыча огромного количества токенов благодаря “дырке” в коде. Это не обязательно влечет за собой прямой вывод средств, но обрушивает курс основного актива протокола до нуля (токен YAM протокола Yam Finance потерял 99,98% стоимости за два дня)
• ‘Rig pulls’ (“вздернутые ковры”) - жаргонное название для экзит-скамов команд DeFi (создатели Compounder Finance удрали с 10,8 млн долларов, команда Tron Supernode - с двумя миллионами и т.д.)
  
  

3. Черная пятница на криптовалютных рынках

Мало каким активам удалось вырасти в марте 2020 года, но крипта даже на этом фоне обвалилась очень сильно. Первые волны пандемии COVID-19, русско-американская нефтяная война закончилась падением библейского масштаба для биткоина и альткоинов.

За одну ночь капитализация криптовалютных рынков упала на 44%, а цена биткоина и эфириума - на 60%. Сегодня, когда биткоин “флэтит” между $35,000 и $40,000, его дно у отметки в $3,700 кажется чем-то невероятным - вроде эфира по $97.

1. Андре Кронье

Как сказал один из его коллег, Андре борется за золото на олимпиаде скромности. А ведь именно разработчик протокола Yearn.Finance создал сегмент DeFi в том виде, в котором мы его знаем - со всеми плюсами и минусами. Самаритянин цифровых активов, он отказался от всех своих токенов YFI - и даже от зарплаты в $9,000, предложенной ему коллегами. Но он же и придумал мем “я тестирую по ходу”, ставший символом атак на DeFi-протоколы, не прошедшие аудит безопасности.

2. Виталик Бутерин

Создатель протокола эфириума, он остается на передовой во всех его битвах. Если остальные разработчики двигают эфир вперед непосредственно, он остается неоспоримым идеологическим лидером. Кроме того, что он непревзойденный программист и стратег, он еще и глубокий философ: почитайте его эссе.

3. Анонимные разработчики DeFi (Chef Nomi, 0xMaki, 0xc4ad и многие-многие другие)

Как сказал один из самых острых аналитиков в крипте, со-основатель Messari Райан Селкис, лучше быть анонимным и богатым, чем известным и бедным. Это отлично доказывает пример загадочных кукловодов DeFi-протоколов - мы не знаем о них ничего, кроме никнеймов в Твиттере и Гитхабе.

Для Chef Nomi и 0xMaki из SushiSwap, 0xc4ad из Curve Protocol этот год принес просто неимоверное влияние.

1. Институционалы поглощают биткоин

Приход институционалов в биткоин (большей частью - перевод часть резервных активов в BTC) - самый громкий нарратив 2020 года. Надежный источник, следящий за этим процессом - сайт Bitcoin Treasuries от легенды биткоин-сообщества Родольфо Новака - находит у корпораций 1 151 618 биткоинов или 5,48% всех биткоинов, доступных на данный момент. Да, так много.

Самые видные флагманы здесь - Microstrategy, акции которой доступны на Nasdaq и Grayscale Investments, предлагающая доли в своих трастах на внебиржевых досках. Вместе с тем, информацию об этих покупках нельзя отследить в блокчейне: все влияние институционалов на биткоин может быть сильно переоцененным.

2.Рост объемов торговли на децентрализованных биржах
31 августа самая известная децентрализованная биржа на эфириуме Uniswap превзошла по объему операций Coinbase Pro. Только за первое полугодие 2020 года объем торговли на DEX вырос в 25 раз и превысил 25 млрд долларов в месяц уже к августу.

Этот тренд, во главе которого Uniswap и Curve Protocol, показывает, насколько остры боли рынка централизованных бирж - централизация, огромные комиссии за листинг, бесконечные KYC/AML-проверки и т.д. Хотя все это сопровождало наш сегмент с самого начала - DEX выстрелили только в 2020 году.

3.Эйфория “доходного фермерства”
Доходное фермерство - добыча криптовалюты за участие в операциях децентрализованных финансовых протоколов (чаще всего - в предоставлении ликвидности) - и привело в эту область тысячи держателей крипты в 2020 году. В сентябре Sushiswap за 48 часов увел 70% пользователей Uniswap, просто предложив более выгодные стратегии доходного фермерства. “Фермеры” были настолько жадными, что неоднократно перегружали сеть эфириума вплоть до полной ее остановки - а комиссии взлетали выше $10.

1.CZ

Что бы ни говорили, этот год был прекрасным для генерального директора Binance Чанпэна Чжао. Его биржа упрочила первенство в централизованном сегменте, запустив собственный блокчейн, совместимый с эфириумом - Binance Smart Chain. Он немедленно добавлял в перечень активов своей платформы все популярные DeFi-токены (SUSHI, YFI, YFII) и стриг невероятные комиссии с лудоманов от криптовалют.

Он мастерски игнорировал все претензии американских СМИ, распространявших слухи о якобы имевшей место “Стратегии Тайцзицюань”, благодаря которой Binance обходит требования регуляторов. Как результат - Binance по-прежнему не знает себе равных в 2020 году.

2.Главы новых DeFi - Стани Кулешов (Aave Protocol), Хайден Адамс (Uniswap), Роберт Лешнер (Compound Protocol)

Та же история, что с Ripple и XRP - только в хорошем смысле. Эти парни растили свои команды и продукты годами - и их час настал в 2020. Сейчас они - самые авторитетные лидеры мнений всего криптовалютного мира. И они по-прежнему все в работе - а значит новые релизы не за горами. Их активы также показали себя отлично - COMP первым из DeFi-токенов вошел в Топ-25 криптовалют по капитализации, у UNI состоялся прекрасный эирдроп, а AAVE показывал трехзначный рост два месяца подряд.

3. Паоло Ардоино

Этот человек контролирует все ваши тезеры. Когда капитализация USDT превысила $20 млрд, это может быть гораздо важнее, чем кажется на первый взгляд. Для понимания - капитализация ближайшего конкурента - USDC от команды Circle - едва превышает 3,6 млрд долларов.

Заметили, ни слова о ралли биткоина выше $30,000? Это не ошибка. Самое интересное ждет нас в 2021 году.

Централизованные сервисы становятся слишком зарегулированными, а DeFi никак не научатся говорить человеческим языком. Поэтому самое интересное в 2021 году будет происходить на стыке двух систем.

Нет, криптокотики не возвращаются. Невзаимозаменяемые токены стали гораздо более зрелыми - и эти штуки будут только дорожать. Есть резон присмотреться!