Что будет с биткоином, если его признают вне закона — моделируем реальные сценарии
Биткоин начал свое существование в 2009 году. Уже через год в СМИ появились первые сообщения о попытках запрета криптовалюты. За прошедшие пятнадцать лет вокруг биткоина возникло множество слухов о его скорой гибели, более четырехсот раз его хоронили. Однако все эти прогнозы оказались ложными. Тем не менее нельзя полностью исключать такую возможность, особенно учитывая, что история знает примеры запретов и ограничений в отношении других ценных активов.
Насколько реален вариант с запретом биткоина
Был период, когда правительство Соединенных Штатов запрещало физическим лицам владеть золотом. В семидесятые годы прошлого столетия в ряде стран был введен запрет на вывоз за рубеж валюты. В двухтысячные делалась попытка ввести запрет на операции с офшорами. Вероятность того, что биткоин может оказаться под запретом, довольно высокая.
Например, Китай решил противостоять биткоину и вместо него открыть путь цифровому юаню, что должно позитивно повлиять на развитие отечественной экономики. Однако страны, в которых к криптовалюте относятся лояльно, ориентируются на позицию США, где правительство намерено вывести биткоин из тени.
Причины, по которым правительства могут запретить цифровую валюту:
- Полная анонимность транзакций обеспечивает отсутствие со стороны государства контроля над источником дохода.
- Нарушен принцип надежности и прозрачности транзакций.
- Анонимность транзакций помогает пользователям уклоняться от налогов, что подрывает экономику страны.
- У биткоина высокая волатильность, что может повлиять на благосостояние трейдеров.
- Угроза перевода значительной части личных накоплений граждан и прибыли юридических лиц в криптовалюту для того, чтобы хранить деньги в цифровых активах, а не в национальной валюте.
Важно! Очевидно, что запрет биткоина может быть инициирован только правительствами крупных государств, которые объявят вето на торговлю и хранение криптовалюты.
Что может произойти, если биткоин запретить
Ждать мгновенного краха криптоиндустрии не стоит. Китай тому подтверждение. В стране наложен запрет на обслуживание счетов, через которые обналичивают криптовалюту, на проведение первичного размещения монет. Тем не менее китайские трейдеры не покинули криптобиржи, активно проводят сделки.
Есть несколько вариантов развития событий:
- Последует отток активов из индустрии. И мелкие владельцы криптовалюты, и крупные инвесторы постараются подстраховаться, чтобы их активы не обесценились.
- Часть трейдеров перейдет под юрисдикцию стран, не запрещающих торговать криптой.
- Инвесторы государств, наложивших запрет на торговлю биткоинами, будут торговать криптовалютой подпольно, нарушая закон.
Внимание! Если правительства запретят обслуживать цифровую валюту, то вывести большинство активов напрямую с биржи или через обменник будет невозможно.
Для трейдеров нарушение запрета чревато последствиями:
- уплата штрафов за незаконную предпринимательскую деятельность как физическими, так и юридическими лицами;
- конфискация дохода от торговли криптовалютой;
- уголовное преследование — в Китае, например, минимальный срок составляет 3 года, максимальный — 10 лет, в Бангладеш — до 12 лет.
Поведение сети в условиях запрета
В первую очередь резко повысятся комиссии при выводе активов — до 25 долларов и выше в BTC. Одновременно может начать падать цена биткоина. Дело в том, что в условиях запрета цифровой актив для инвесторов теряет привлекательность, поскольку возникнет много проблем с обналичиванием цифровых денег. Естественная реакция пользователя в такой ситуации — как можно быстрее избавиться от криптовалюты. Массовая продажа неминуемо приведет к обрушению биткоина. Прогнозируемое снижение его стоимости — минимум 50%.
К тому же обязательно возникнет мемпул, который формируется из заявленных транзакций, ждущих подтверждения майнером. Учитывая, что доход майнера зависит от величины комиссионных сборов, в первую очередь будут обслуживаться заявки с высокими комиссиями. Мемпул может насчитывать до полумиллиона неподтвержденных переводов.
Возможная реакция бирж
Если запрет все-таки произойдет, к биржам перейдет роль ключевого игрока. На их счетах сосредоточится криптовалюта в очень больших объемах. Одна часть цифровых активов придется на долю операционного капитала, необходимого для поддержки ликвидности, другая — на сбережения, третья — на подушку безопасности.
Предполагается, что сразу же после наложения запрета, часть бирж окажется недоступны трейдерам. Они отключатся для того, чтобы оперативно перевести биткоин в реальные деньги, пока не началось обесценивание денег цифровых.
Продажа биткоина в больших объемах неминуемо приведет к резкому падению его стоимости. Осложнят ситуацию владельцы майнинг-ферм, у которых скопился внушительный объем добытого биткоина в ожидании роста его цены и которые также будут стараться поскорее от него избавиться и попутно получить максимальную прибыль.
Второй вариант реакции биржи на запрет для пользователей еще плачевнее. Владельцы биржи могут отключить функцию вывода биткоинов, а после объявить о банкротстве биржи. При этом связаться с владельцами и сотрудниками биржи невозможно. В итоге пользователи, потерявшие доступ к активам, понесут огромные убытки. Примером может послужить банкротство биржи Einstein Exchange в ноябре 2019 года, когда пользователи потеряли 16 млн долларов.
Реакция пользователей на запрет
Вероятнее всего, пользователи в ответ на запрещение любых операций с биткоином совершат следующие действия:
- Используют криптомиксеры. Сервис позволяет смешивать транзакции нескольких пользователей, что делает практически невозможным определение источника транзакции и передвижение средств. Дело в том, что после заявки на вывод активы оказываются в общем пуле. Система объединяет их с активами других трейдеров, после чего производит распределение таким образом, чтобы при поступлении средств на счет, разорвалась связь между источником транзакции и конечным адресом. Пользователи могут выбрать централизованный или децентрализованный тип криптомиксера.
- Паническая скупка всех монет без разбора с единственной целью сохранить средства. Трейдеры постараются вывести монеты с биржи, что вызовет беспорядочное колебание цен на бирже.
Предполагаемые последствия для финансовой системы и экономики в целом
Биткоин имеет статус цифровой валюты, с помощью которой пользователи проводят транзакции в обход традиционных финансовых институтов. Для экономики в целом и финансовой системы в частности последствия наложения вето на криптовалюту могут быть самыми нежелательными.
Что следует ожидать в сложившейся ситуации:
- Криптоиндустрия уйдет в тень, что приведет к развитию теневой экономики. Как следствие — рост преступности.
- Страны, наложившие запрет на обслуживание сделок с биткоином, поставят под удар благосостояние инвесторов, которые лишатся возможности вкладывать средства в самый прибыльный сегмент финансовой системы.
- Страны, запретившие биткоин, могут потерять инвесторов в лице фондов мирового уровня, крупных компаний и физических лиц.
- Потеряется средство стимулирования развития инновационных технологий и бизнеса, что приведет к оттоку из страны квалифицированных специалистов, талантливых разработчиков.
- Будет наблюдаться отток капитала из стран, запретивших проведение финансовых операций с биткоином в другие государства, где криптовалюта находится в правовом поле и, как следствие, потеря конкурентоспособности государством, наложившим запрет.
- Рост безработицы, так как пострадают сотрудники компаний, которые основаны на технологии блокчейна, поскольку неминуемо сокращение кадров или ликвидация компании.
- Скачок цен на рынке товаров и услуг, поскольку многие расчеты между производителями и потребителями проводятся с использованием биткоина. Переход к традиционным платежным системам будет связан с ростом комиссий, налогами, иными затратами, что скажется на стоимости продукции.
Важно! Положительным моментом запрета биткоина может стать снижение рисков отмывания средств, контроль финансовых потоков, стабилизация национальных валют.
Область международных отношений
В разных странах различное отношение к криптовалюте. Одни государства, такие как Австралия, Япония, Мальта, Канада, Эстония, Германия, узаконили биткоин в качестве легального средства платежа. Другие государства (Китай, Боливия, Саудовская Аравия, Бангладеш, Эквадор, Пакистан) наложили вето на проведение расчетов и вывод цифрового денежного средства.
У идеи запрета биткоина есть свои сторонники и противники. Противники запрета считают, что криптовалюта имеет право выступать в качестве альтернативы традиционной финансовой системы. Она только способствует развитию экономической сферы государства. Сторонники утверждают, что биткоин негативно влияет на экономику, делает государство финансово нестабильным.
Очевидно одно: в международном масштабе необходимо согласовывать политику использования биткоина, поскольку у криптовалюты есть свои положительные и отрицательные моменты.
Вывод: запрет биткоина вполне реален, но его полное уничтожение сомнительно. Владельцы могут легко изменить локацию, а трейдеры найдут новые способы обналичить цифровой актив.
Ранее мы писали про:
💡 Любите правильные и полезные "лонгриды"? Собрали лучшее, чтобы вам не пришлось искать по всему интернету