Как работает фарминг криптовалюты и что важно учесть новичкам
Расширение рынка цифровых активов и развитие инфраструктуры децентрализованных финансов (DeFi) открыло пользователям доступ к новым форматам заработка. Одним из таких инструментов стал фарминг криптовалюты.
Фарминг криптовалюты: что означает и как работает
Термин «фарминг криптовалюты» возник как адаптация концепции Yield Farming, то есть доходного фермерства) и означает предоставление ликвидности участникам DeFi-систем. Пользователи, выполняющие эту функцию, называются провайдерами ликвидности (liquidity providers, LPs).
Фарминг как вид пассивного дохода реализуется путем передачи цифровых активов другим пользователям как займа (под процент) или добавления их в пулы ликвидности на DeFi-площадках. За вклад в пул пользователь получает LP-токены, отражающие его долю и позволяющие вернуть внесенные средства. Эти токены обращаются на децентрализованных биржах как обычные криптоактивы.
Доходность формируется, пока у пользователя на руках находятся LP-токены. Выплаты поступают за счет торговых комиссий, процентов по займам и распределяемых токенов соответствующего проекта.
К фармингу также относят майнинг ликвидности, отдельные форматы стейкинга — например, ликвидный стейкинг или рестейкинг — а также получение токенов в рамках программ стимулирования проектов.
Важное замечание: не любой стейкинг может считаться фармингом, поскольку основная задача стейкинга — обеспечение безопасности блокчейн-сети, а не работа с ликвидностью. При стейкинге монеты блокируются на заданный срок и не участвуют в поддержании ликвидности DeFi-протоколов.
Площадки и способы фарминга криптовалюты
Для начала требуется приобрести токены в соответствующей блокчейн-сети, например Ethereum, BNB Smart Chain, Solana или TRON.
Фарминг проводится через DeFi-платформы — кредитные протоколы или децентрализованные биржи.
Среди наиболее ликвидных децентрализованных протоколов:
Найти полный перечень платформ можно в агрегаторах вроде DeFi Llama.
После выбора площадки пользователь определяет подходящий пул ликвидности, вносит туда активы и начинает получать вознаграждение. Платформы обычно начисляют доход несколько раз в день или ежедневно. Чтобы вывести прибыль, нужно «клеймить» её, что сопровождается оплатой сетевых комиссий.
Основные преимущества и ключевые риски криптофарминга
Главный плюс фарминга — относительная простота и частичная автоматизация, позволяющие получать доход без глубоких технических знаний. Однако пользователю необходимы базовые навыки работы с криптовалютами: управление кошельками, выполнение транзакций, безопасное хранение приватных данных и понимание непостоянных убытков (impermanent losses).
Однако фарминг криптовалюты не всегда оказывается простым процессом. На отдельных децентрализованных платформах — например, Uniswap и PancakeSwap — пользователю требуется самостоятельно задавать ценовые диапазоны (range orders), что напрямую отражается на доходности и требует как опыта, так и продуманной стратегии.
Еще одним преимуществом фарминга является децентрализация. Цифровые активы не блокируются в пулах ликвидности на DEX-биржах или в кредитных протоколах и в любой момент доступны к выводу. Кроме того, для фарминга не требуется идентификация личности, обязательная на централизованных биржах (KYC/AML).
Одним из основных рисков является impermanent loss — убыток, возникающий при резких ценовых скачках активов в пуле. Пока средства не выведены, убыток остается временным, но при выводе закрепляется окончательно. При сильных движениях рынка соотношение стоимостей вложенных в паре токенов может сильно измениться.
Другой значимый источник рисков — смарт-контракты, то есть программный код, автоматически исполняющий заранее заданные условия сделки при проведении двусторонних операций в блокчейне, включая свопы (обмены) или выдачу займов. В случае взлома протокола или конкретного пула злоумышленники могут вывести средства пользователей. Крупные проекты иногда компенсируют потери, но не гарантируют этого. Чтобы снизить риски, важно изучать аудиты безопасности, например через такие сервисы, как CertiK Skynet, Valid Network, Blowfish и др.
Фарминг криптовалюты не является полностью пассивным инструментом, поскольку предполагает регулярное отслеживание собственных позиций и общей рыночной ситуации, которая способна резко меняться. Помимо этого, важно учитывать, что доходность фарминга непостоянна: она определяется объемом ликвидности и параметрами, устанавливаемыми командой протокола. Со временем уровень дохода может как заметно увеличиваться, так и снижаться.
- - -
Новый сайт BestChange:
- - -
BestChange в Telegram:
- - -
Приложение BestChange для смартфона: