Почему фонды всегда в плюсе? | Как подбирать монеты в портфель ПРАВИЛЬНО?

Всем привет, на связи Айдар! Если смотреть на крипторынок со стороны, создаётся ощущение, что фонды будто играют по своим правилам. Они заходят раньше всех, выходят спокойно, без паники, и почти всегда оказываются в плюсе, даже когда рынок штормит. А простые инвесторы? Они бегут за новостями, реагируют на эмоциях и в итоге вечно оказываются не с той стороны движения.

Но суть вообще не в том, что фонды какие-то «избранные». Их сила в другом — в данных. Они работают не с догадками, не с «чувствую, что пора покупать», а с системой, которая показывает, где рынок копит деньги, а где из него деньги утекают. И такие инструменты доступны любому. Вопрос только в том, умеешь ли ты ими пользоваться?

Когда обычный человек открывает график, он видит только цветные свечки и пытается угадать настроение рынка. Красная свеча — «всё падает», зелёная — «о, начинаем расти». На этом анализ для большинства и заканчивается. Но крупный капитал живёт в другой реальности. Они вообще не смотрят на рынок как на картинку, они смотрят на него как на набор процессов.

Фонды начинают не с цены, а с того, что происходит внутри сети. Это база. Цена — это уже следствие, а им нужно первоисточник. Что они отслеживают?

И вот тут появляются инструменты вроде Glassnode. Это не просто сайт. Это, по сути, рентген рынка. Он показывает, что не видно на обычной биржевой платформе: движение монет между кошельками, поведение долгосрочных держателей, объёмы в сети, средние цены покупки, степень накопления, давление продавцов, активность в пулах, метрики перегретости и так далее.

🌟 Поэтому я записал подробный закрытый УРОК с полной системой заработка на криптовалюте, без трейдинга и слива депозита, где я по полочкам объясняю все фундаментальные принципы арбитража без карт.

Забирай УРОК по ссылке пока он доступен 👇

Это показатель, который сравнивает текущую цену монеты со средней ценой, по которой её покупали держатели. Если значение около единицы, рынок торгуется примерно по себестоимости.

Это самый тихий период, когда большинство в нуле или в лёгком минусе. И именно в таких зонах фонды набирают позиции. Если же показатель высоко выше единицы — рынок перегрет, все сидят в прибыли и готовы фиксироваться.

Для примера: у ETH такие зоны накопления были в 2018–2020, снова в 2022–2023, и ещё один раз — в мае 2025. Паттерн повторяется годами.

Метрика показывает, выходят ли люди в прибыли или в убытке.

Когда показатель держится выше единицы, рынок активно фиксирует прибыль. Долго так быть не может — это признак перегрева. Когда же SOPR падает ниже единицы, это значит, что инвесторы продают в минус. Такие периоды обычно совпадают с локальными днами, когда слабые руки выходят, а фонды спокойно заходят.

Важно не просто смотреть цифру, а оценивать глубину провала и скорость возврата. Сама по себе метрика не даёт сигнал. Но даёт понимание — а рынок сейчас продаёт с эмоций или действует холодно.

Это показатель нереализованной прибыли и убытков.

Если он сильно выше нуля — это эйфория. Люди чувствуют себя богатыми и думают, что рынок будет расти бесконечно. Заканчивается это всегда одинаково: падением. Если показатель уходит в минус — это зона страха. Все в убытке, все паникуют, все бегут из рынка. Именно в такие моменты фонды и начинают покупки. С каждым циклом амплитуда этих колебаний падает — рынок взрослеет, становится более стабильным.

Почему реальные выводы делают только тогда, когда метрики совпадают

И здесь отличие профессионалов от новичков максимально заметно. Обычный инвестор увидел одну метрику — и побежал покупать. Фонд никогда так не делает.

Они ждут совпадений:

Только когда картинка складывается в единое полотно, фонды начинают действовать.

Если с битком и эфиром всё более-менее понятно, то с альтами всё жёстче. Альты — это уже не просто токены. Это полноценные бизнес-модели. И фонды анализируют их точно так же, как публичные компании.

Для этого есть Token Terminal — инструмент, который показывает, что проект реально зарабатывает, какие у него расходы и какие экономические процессы внутри вообще происходят.

Если доходы и активность растут — проект живёт. Если доходов нет — это пустышка, которая держится только на обещаниях.

Иногда протокол собирает комиссии, но все деньги уходят на:

Тогда у проекта нет экономической базы. Для понимания разницы — сравним два реальных примера:

Так фонды сразу отсеивают мёртвые модели.

Это уже поведенческая экономика. Она показывает, кто пользуется протоколом: реальные участники или только спекулянты, которые гоняют цифры ради активности.

Это инструмент из традиционного фондового рынка. Он показывает, насколько проект переоценён или недооценён относительно своих доходов и роста.

Если метрики растут, а цена стоит — актив недооценён. Если цена улетела, а бизнес-показатели на месте — тревожный сигнал.

Есть ещё один уровень анализа — то, что невозможно увидеть на обычных графиках.

Речь про отслеживание позиций на децентрализованных биржах. Внутри команды этот метод называют DEX Long-Short.

Суть:

Это уже чистый инсайт, потому что эти данные невозможно скрыть. Их видно прямо в блокчейне.

Пример с токеном CAKE: Крупный игрок поставил диапазон ликвидности от 2.5 до 3.9. Цена дошла до верхней границы, ликвидность полностью превратилась в USDT — игрок зафиксировал рост и забрал комиссии сверху. Так фонды читают рынок, даже не открывая график.

Главный вывод простой. Рынок давно перестал быть игрой эмоций. Это уже система. И выигрывают те, кто эту систему понимает, а не те, кто пытается угадать следующую свечу.

Когда ты опираешься на данные:

Ты просто видишь, где деньги копятся, а где уходят. И именно так фонды десятилетиями зарабатывают стабильно, даже когда рынок летает вверх-вниз.

А если тебе была близка данная тема или просто стало интересно, то полную схему выхода на стабильный доход с арбитража без карт от 10.000₽ в день рассказываю в своем закрытом бесплатном уроке 👇

Если хочешь получить ещё больше проверенных методов и фишек, смотри мой полный разбор на YouTube, где я регулярно делюсь полезными инсайтами и новыми стратегиями -> https://youtube.com/@aidarsalyahovsc