Это заманит в ловушку Bitcoin инвесторов | Как это избежать?

Всем Привет, на связи Айдар! В этом разборе разберём одну из самых недооценённых угроз для всего рынка риска — от акций до Bitcoin. Тема не хайповая, но именно такие вещи дают самый точный прогноз направления рынка.

Чтобы не усложнять, кредитный спред — это разница между процентом по госдолгу и процентом, под который компании занимают деньги. Если спред растет, значит деньги дорожают. Если падает — доступ к ликвидности растёт.

Есть точная фраза, которая описывает этот индикатор: «Кредитный спред — это термометр риска в экономике». Когда ликвидность свободная, риск-активы живут отлично. Когда ликвидность сжимается, рынок начинает задыхаться.

Пример: Государство занимает под 4%, компания — под 6%. Разница между 6% и 4% — это и есть кредитный спред. Он показывает, насколько сильно инвесторы нервничают. Если спред маленький — например, 1% или 2% — это сигнал, что:

• инвесторы уверены в компаниях, • готовы рисковать, • считают экономику стабильной.

Но если спред начинает расширяться, это значит, что инвесторы вдруг требуют больше денег за тот же риск. Это происходит только по одной причине: на рынке становится неспокойно.

🌟 Поэтому я записал подробный закрытый УРОК с полной системой заработка на криптовалюте, без трейдинга и слива депозита, где я по полочкам объясняю все фундаментальные принципы арбитража без карт.

Забирай УРОК по ссылке пока он доступен 👇

Сейчас кредитные спреды растут с уровней, которые рынок видел только перед дотком пузырем (бизнес модель) и кризисом 2008 года. И оба раза это было ранним сигналом.

Рост стоимости заимствований запускает цепочку:

Именно поэтому утверждение: «ликвидность — главный двигатель Bitcoin» не просто красивая фраза, а реальный фундамент рынка.

Вот расширенная версия этого фрагмента — подробнее, глубже и понятнее, но с той же живой подачей.

Чтобы понять поведение Bitcoin, важно смотреть не на новости, а на то, что реально двигает цены. И одна из ключевых сил — это ликвидность. Когда деньги в системе свободно ходят, инвесторы готовы рисковать. Когда ликвидность сжимается, первым под удар попадают самые волатильные активы.

И вот здесь Bitcoin ведёт себя как барометр риска, только намного чувствительнее обычных рынков. Есть простая закономерность, подтвержденная всей историей крипторынка:

• Спреды растут → ликвидность сжимается → Bitcoin падает.• Спреды падают → кредит дешевеет → Bitcoin растет.

Почему так происходит? Потому что рост спредов делает кредит дороже, а значит:

В кризисе биткоин не становится «цифровым золотом». Он ведёт себя как S&P 500, умноженный на 2 по волатильности. Он реагирует быстрее всех, потому что его держат те же участники, которые оперируют большими объёмами и большими плечами на всех остальных рынках. Поэтому:

Когда ликвидность уходит — Bitcoin падает первым и сильнее всех.Когда ликвидность возвращается — Bitcoin растет раньше и быстрее остальных.

И именно кредитные спреды — один из самых ранних сигналов, которые показывают, куда эта ликвидность двинется дальше.

Есть две силы, которые тянут рынок в разные стороны.

Позитивная часть картины: Крупные корпорации, вроде Apple и Microsoft, во время пандемии перезаложили долги под низкие ставки. Им резкий рост спредов сейчас не страшен.

Негативная часть: Обычные компании сидят на плавающих ставках, и любое повышение стоимости заимствования бьёт по ним сразу.

И параллельно растет рынок private credit — частных кредитов, который за 15 лет вырос с 230 млрд до 1.6 трлн долларов. Эти риски не видны в стандартных кредитных индикаторах.

То есть проблемы могут зреть в секторе, который большинство аналитиков даже не отслеживает.

Несмотря на риски в private credit, банки США начали смягчать стандарты кредитования. В прошлом году больше 50% банков ужесточали требования.Сейчас — только 6.5%. Это говорит о том, что ликвидность пока свободно течет.

А когда ликвидность течет, рынок риска, и особенно Bitcoin — получает поддержку. С конца 2023 года именно это мы и наблюдаем.

Фундаментальная картина следующая: “Пока банки не начали массово закручивать гайки, у Bitcoin есть сильный задел для роста.”

Кратковременная волатильность будет. Но глубокие проливы, вызванные ликвидностью, пока не в зоне риска.

Важно помнить: рынок падает не тогда, когда появляется проблема, а когда ликвидность перестает двигаться.

Сейчас она все еще движется. Но кредитные спреды — это первое место, куда нужно смотреть. Если хочешь понимать рынок не по эмоциональным постам и не по новостям, а по фактам, нужно следить за ликвидностью. Она всегда идет впереди цены.

А если тебе была близка данная тема или просто стало интересно, то полную схему выхода на стабильный доход с арбитража без карт от 10.000₽ в день рассказываю в своем закрытом бесплатном УРОКЕ 👇

Если хочешь получить ещё больше проверенных методов и фишек, смотри мой полный разбор на YouTube, где я регулярно делюсь полезными инсайтами и новыми стратегиями -> https://youtube.com/@aidarsalyahovsc