Полный гайд по криптовалютам простым языком

Криптовалюты уже давно перестали быть развлечением для гиков и стали полноценным финансовым инструментом. При этом для многих тема до сих пор выглядит сложной, перегруженной терминами и страшными графиками. В этой статье разберем, как устроен рынок криптовалют, откуда берутся монеты, где их хранить и как подходить к инвестициям без иллюзий и розовых очков

Если посмотреть на цифры, становится понятно, почему криптовалюты постоянно на слуху. Капитализация рынка крипты уже перевалила за триллионы долларов, а доля одного только биткоина достигает сотен миллиардов.

При этом по сравнению с фондовым рынком это все еще очень молодая и небольшая сфера. Для инвестора это значит одно: рынок только формируется, рисков много, но и возможностей тоже.

В классическом виде деньги выпускает государство, контролирует банки и регуляторы. Криптовалюта работает иначе: это цифровые деньги, которые существуют в виде записей в распределенной базе данных - блокчейне.

Ключевые особенности:

То есть информация открыта, но личность владельца не привязана к привычным паспортным данным.

Биткоин и ряд других криптовалют появляются через майнинг. Если упростить, система ставит задачу, а тот, кто первым ее решит, получает награду в виде новых монет и комиссий за транзакции.

Решают эти задачи не люди, а оборудование:

Со временем сложность добычи растет, и за одну и ту же награду приходится использовать все больше мощности. Поэтому крупные майнинговые фермы - это целые цеха с рядами оборудования и серьезными затратами на электричество и охлаждение.

Многих удивляет, почему помимо биткоина существует столько монет. Ответ в архитектуре сетей.

На примере эфира:

Сделать новый токен в уже существующей сети сегодня может практически любой разработчик. А вот создать свою сеть с нуля - сложнее и дороже.

Для рядового пользователя главное отличие сетей:

Самый интуитивный путь для новичка - купить монеты на бирже и оставить их там. Но это самый рискованный сценарий.

Централизованные биржи работают по классической логике:

Проблема в том, что доступ к вашим средствам контролирует сама биржа. По тем или иным причинам аккаунт могут:

Поэтому в крипто-сообществе часто повторяют фразу: "Не твои ключи - не твои монеты".

Более независимый вариант - связка web-кошелька и децентрализованной биржи (DEX).

Примеры кошельков:

При создании кошелька вы получаете сид-фразу - набор из 12 слов. Это единственный ключ к вашим средствам. Потеряли - восстановить доступ уже нельзя.

Децентрализованная биржа работает через смарт-контракты. Вы подключаете кошелек, указываете, какие монеты хотите обменять, и сделка проходит без участия посредника, по заранее прописанным правилам в коде.

Официальный и полностью "белый" путь есть далеко не у всех, поэтому на практике используются несколько основных схем.

Вы находите продавца, отправляете ему деньги на карту, а взамен получаете криптовалюту на указанный адрес. Биржа или сервис выступают гарантом сделки.

Плюсы:

Минусы:

Здесь логика похожа, но вы работаете с сервисом, а не напрямую с другим пользователем. На таких сайтах можно выбрать:

Актуально для крупных городов. Схема типичная:

Это уже формат для тех, кто работает с крупными суммами и готов лично ездить в обменный пункт.

На этом этапе большинство и допускает самые болезненные ошибки. Чаще всего стратегия выглядит так:

Параллельно на рынке постоянно появляются:

Главный фильтр для инвестора - ответы на базовые вопросы:

Если честно ответить на эти вопросы не получается, покупка превращается в ставку на удачу.

На первый взгляд логичным выбором кажутся стейблкоины - токены, привязанные к доллару или другой валюте. Но важный момент: такая привязка не гарантирована "навсегда". В истории уже были случаи, когда стейблкоины теряли свою фиксацию.

Биткоин в этом смысле ближе к "цифровому золоту":

При этом биткоин не дает резких "иксов", как маленькие токены, но и риск обнуления у него несопоставимо ниже.

Если сравнивать крипту с фондовым рынком, сейчас в цифровые активы вложена лишь небольшая часть мирового капитала. Даже небольшой переток средств из традиционных инструментов способен заметно двинуть рынок.

С другой стороны, регуляторная неопределенность, скамы, пирамиды и человеческая жадность никуда не исчезли. Поэтому отношение к криптовалютам как к "быстрым деньгам" почти всегда заканчивается разочарованием.