DeFi, о чём здесь это слово...

Материал носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Цифровые токены не являются законным средством платежей в РФ.

Я долго игнорировал криптовалюты, как явление. Казалось, что это спекулятивная игрушка для лудоманов. Но желание разобраться взяло верх и я погрузился в мир крипты. Я не эксперт, но вот уже некоторое время путешествую в этом мире.

Доверие к централизованным биржам (CEX) у меня нулевое, выборочные блокировки счетов, KYC/AML. Но крипта задумывалась без этого.

В 2022 году крах биржи FTX ясно дал понять, что если пользователь не хранит приватных ключей от своего кошелька с токенами, то они не его и это вопрос времени…

DeFi — это децентрализованные финансы, по функционалу похожи на банки, только без посредников. Тут не будет в офисе, заверенных дипломами менеджеров и бесплатных консультаций от высококвалифицированных специалистов. Но есть смарт-контракты, исполняющие все правила и отсутствие человеческого фактора.

Чем DeFi отличается от банка

Конечно, пример несколько утрирован, но в традиционном банкинге человек кладёт деньги на свой счёт и они становятся деньгами банка, он - кредитор, а банк —должник. Если ждать, если условия вклада позволяют, то на него будут начислены проценты и это плюс. При этом банк может обанкротиться, как Леман Бразерс, или заморозить счёт и попросить объяснить происхождение средств, а пока идёт выяснение, использование денег будет невозможным.

В DeFi активы всегда под контролем пользователя, на его кошельке. А связанный с ним смарт-контракт — просто код, выполняющий заложенные условия.

Бурное развитие рынок DeFi пережил в 2017 году, когда на Ethereum появились первые протоколы для кредитования и обмена токенами. Uniswap, который стал первой децентрализованной биржей (DEX), Compound со своим решением для децентрализованного кредитования. А взрывной рост был в 2020 году, когда создавались полноценные финансовые системы позволяющие обходиться без банков. Протоколы раздавали свои токены, как конфетки и всё это привлекло миллиарды долларов в экосистему. За этот год сектор DeFi вырос с 1 млрд $ до более 15 млрд $ и были привлечены миллионы пользователей.

Может показаться вначале, что всё очень сложно, но, начав разбираться, глубина поражает, а после освоения базы всё становится немного проще.

Блокчейн — это реестр транзакций и каждая операция записывается в цепочку блоков на тысячах компьютерах и эти блоки видны всем. Внести исправления в такой блок задним числом теоретически невозможно и нет никакой централизованной силы, которая может всё контролировать здесь нет. Правда, существует вариант атаки 51% на блокчейн, но это отдельная история и такая вероятность ничтожно мала.

Смарт-контракты — основа всего DeFi. Они автоматически выполнят все условия сделки без всяких "но". В отличие от традиционных договоров, смарт-контракт не даст никому обмануть или забыть про какие-либо обязательства. Он просто выполнит всё, как написано в коде.

Токены — это цифровые активы, существующие внутри блокчейна. По функциям похожи на валюту, работают через смарт-контракты.

Поняв принцип работы DeFi, появляются вещи, которые начинаешь ценить контроль, прозрачность и отсутствие сюрпризов. Здесь всё просто: сделка состоялась или нет, без блокировок и ожиданий.

Доступность

Для входа в мир DeFi нужен криптокошелёк и доступ в интернет. Без анкет, кредитной истории, нотариусов и проверок личности. Это важный момент для миллиардов людей.

Скрытые комиссии? Здесь про такое не слышали! В DeFi каждый может увидеть любую транзакцию прямо в реальном времени. У каждого протокола есть своя страничка на Etherscan. Кто, что сделал, сколько комиссий сгенерировано и какой текущий баланс. Всё на виду.

DeFi — это прогрессивное пространство, но без недостатков и тут не обошлось.

Код может содержать ошибки, даже в смарт контрактах бывают дыры и это потери миллионов долларов.

Известны случаи эксплуатации хакерами уязвимости в смарт-контрактах и выводы миллионов долларов. Платформы Poly Network, Ronin Network и Wormhole тому яркие примеры.

Если взять кредит под залог токенов и их цена упадёт ниже прописанного порога, то залог будет ликвидирован автоматически без всяких предупреждений.

Вложения в пулы ликвидности — это риск. Стоимость вложенных токенов может измениться так, что в итоге можно получить меньше, чем если бы эти токены хранились на кошельке.

Сейчас правительства стран пытаются регулировать рынок цифровых активов. В США SEC подавала иски против крупных протоколов, а в ЕС приняты законы для регулирования криптовалют. Но тут возникает противоречие, вся суть криптовалют и DeFi заключается в анонимности и децентрализации. И как при этом соблюдать требования KYC/AML? Интересно посмотреть, как это противоречие будет разрешено.

Мошенники любят DeFi как раз за отсутствие контроля. Подписанная транзакция на фишинговом сайте, может стать ускоренным курсом финансовой грамотности с печальным финалом.

А если потеряна seed-фраза от кошелька, то можно забыть о всех активах в нём находящихся. В DeFi нужно быть внимательным и аккуратным.

Чтобы работать в DeFi, нужны инструменты. Без них можно долго блуждать, как турист без карт заблудившийся в лесу.

Первый шаг — это выбор кошелька. Для начала подойдут MetaMask или Trust Wallet. Эти кошельки позволяют хранить токены и работать с DeFi-протоколами. Их просто скачать и настроить. А для длительного хранения только аппаратный кошелек.

Ещё один инструмент — токены, приобретаются на биржах, обменниках, или через P2P-платформы. Ethereum в DeFi —главный игрок, но работа с другими активами Binance Coin, Solana и т.д. никто не отменяет. Главное, разобраться, на какой платформе и с каким активом удобнее будет работать.

Долгая работа без потерь нуждается в соблюдении нескольких моментов:

DeFi — не просто модный тренд, а реальная альтернатива традиционным финансовым системам. Если есть любовь к рассчитанному риску и желание быть частью нового в финансовом мире, то возможно этот путь подойдёт. Но следует помнить, семь раз изучается проект для одного Approve. Ведь за каждым смарт-контрактом стоит программист, а за каждым проектом люди, иногда совершающие ошибки.