Компания одного человека: как запустить личный on-chain фонд
Школа учит нас интегралам, но не учит, как распределять зарплату.
Финансовые гуру намеренно усложняют процессы, чтобы продавать свои курсы, а брокеры заваливают терминами, чтобы люди чаще торговали.
Итог для обычного человека: потеря денег и мысленная клятва "больше никогда" инвестициям. На рынке люди впадают в две крайности:
- Синдром самозванца: "Инвестиции - это сложная магия для гениев с дипломом MBA, у меня всего $50 свободных, мне там делать нечего".
- Синдром "мне и так нормально": Деньги лежат под подушкой, пока инфляция съедает их покупательную способность.
Привет! Я Юлия, и с 2013 года я занимаюсь финансами. Прошла, кажется, через всё: начинала с интернет-буксов, теряла деньги в финансовых пирамидах и училась трейдингу. В итоге выросла до финансового эксперта в топ-брокерской компании, где работала 8 лет.
Сейчас мой фокус - на крипте, биткоине и DeFi. Зная изнутри, как работают банки и брокеры, я предпочитаю владеть активами самостоятельно, без посредников.
Я уверена, что управлять деньгами и создавать капитал может любой человек. И здесь начинается магия Web3. Её суть в том, что в рамках блокчейна есть абсолютно ВСЁ, а главное — self-custody. Без брокеров, без банков, без внезапных "извините, ваш счёт заблокирован". Твои ключи - твои монеты.
Как в покере, так и в инвестициях существует базовая стратегия. Но о ней молчат те, чья "миссия - это комиссия". Им выгодно, чтобы люди совершали как можно больше хаотичных сделок. Я запускаю публичный on-chain проект Yield & Hodl, где открываю свой кошелёк на стартовую $1000, чтобы показать: математическая привычка на дистанции бьёт любого профессионального трейдера.
Базовая стратегия в рамках проекта Yield & Hodl строится на жёстком ответе на три вопроса. Три главных вопроса инвестора: 1. ЧТО покупать? 2. КОГДА покупать? 3. СКОЛЬКО покупать?
Вопрос 1: ЧТО покупать?
Базовая стратегия Yield & Hodl делит все активы на три понятные категории, которые составляют портфель, готовый к любым ситуациям в рынке.
1. Активы роста - тащат капитал вверх на долгосроке.
2. Активы защиты - сохраняют свою стоимость, когда всё горит.
3. Активы с кэш-флоу - приносят деньги просто за то, что они у вас есть, дают реальную доходность (Real Yield).
1. 🟠 РОСТ - Bitcoin (BTC): 30%
К активам роста относятся акции, индексы, фонды и крипта. В этой категории активов для портфеля Yield & Hodl я выбираю $BTC. Это главный долгосрочный локомотив портфеля.
2. 🛡 ЗАЩИТА - Tether Gold (XAUT): 30%
К защитным активам традиционно относят золото, доллар, швейцарский франк, японскую йену. Для портфеля Yield & Hodl я выбираю $XAUT. Это токен, обеспеченный реальным физическим золотом в швейцарских хранилищах. Пока крипторынок лихорадит, золото держит общую стоимость портфеля и защищает от просадок.
3. 🧲 YIELD - DeFi: 40%
Активы с Real Yield - это арендная недвижимость, дивидендные акции и облигации с выплатами купонов. В мире крипты любой актив может стать Real Yield с помощью DeFi-механик.
Для портфеля Yield & Hodl я выбираю токены проектов с реальной выручкой, которая распределяется среди холдеров. На старте я добавляю в портфель четырёх лидеров DeFi-сектора ($AERO, $CRV, $PENDLE, $LINK) и по мере развития портфеля буду расширять список токенов и пулов, которые "печатают" регулярную доходность.
- Aerodrome ($AERO): Главный двигатель ликвидности в сети Base. Холдеры могут залочить токены в ve-модели, чтобы забирать еженедельные "взятки" (bribes) за голосования, или держать токен в пулах AERO/USDC и AERO/ETH, чтобы получать rewards за ликвидность.
- Curve Finance ($CRV): Площадка с самой глубокой ликвидностью стейблкоинов в DeFi. Токены $CRV можно лочить для получения "взяток" за голосования, а также держать в пулах (CRV-sdCRV, CRV-cvxCRV, CRV-yCRV) для получения дополнительной эмиссии.
- Pendle ($PENDLE): Можно держать токен в стейкинге, получая прямую долю от комиссий протокола, который даёт возможность торговать доходностью.
- Chainlink ($LINK): Главный провайдер децентрализованных оракулов в Web3. Холдеры могут отправить токены в официальный стейкинг, чтобы обеспечивать безопасность передачи данных между блокчейнами, и получать за это награды (rewards) из комиссий от использования сети. Также можно держать токены $LINK в пуле LINK-stLINK для получения дополнительных токенов.
Вопрос 2: КОГДА покупать?
Пытаться угадать "дно" рынка - занятие увлекательное, но абсолютно неэффективное для роста портфеля. Поэтому я применяю стратегию DCA (Dollar-Cost Averaging) для портфеля Yield & Hodl: покупка активов каждую неделю, по воскресеньям, ровно на $50. Вне зависимости от того, растёт рынок или падает. Дисциплина всегда бьёт тайминг.
Вопрос 3: СКОЛЬКО покупать?
Купить активы и раз в неделю докинуть денег - это половина дела. Как распределять новые ресурсы эффективно? Если биткоин вырос, а золото упало, что покупать в портфель? Я буду использовать динамическую ребалансировку. Когда доля активов отклоняется от целевой (30/30/40), рынок сам подсказывает, какой актив добирать. Благодаря такой логике получается всегда покупать по более низкой цене и продавать по более высокой. Итак,
- Я собираю все накопившиеся за неделю комиссии, награды и взятки из Yield-части 🧲.
- Добавляю к ним еженедельные $50 DCA💸.
- Открываю свой публичный трекер, нахожу самый отставший от целевой пропорции токен (я называю его "Активом Недели") и направляю ликвидность в него. Рынок сам выравнивает наш фонд.
Проект Yield & Hodl - это публичный ончейн-фонд, на примере которого будет работать базовая инвестиционная стратегия.
1. Выбираем в портфель активы 🟠роста, 🛡защиты и 🧲yield, определяем пропорции (30/30/40).
2. Регулярно увеличиваем количество активов в портфеле (еженедельно DCA).
3. Применяем смарт-ребалансировку🧩 для соблюдения целевых пропорций.
Каждое воскресенье я буду публиковать подробные отчёты: чистый APR, прибыль от ve-локов и пулов, определение "Актива недели". Подписывайтесь на мой 👉 on-chain дневник.
Буду рада единомышленникам в комментариях. Что думаете про такую сборку портфеля? Пишите, обсудим! 👇