Принципы отбора токенов в долгосрок и среднесрок

Сейчас мы с вами проживаем не самую веселую стадию крипто рынка. Но рано или поздно она подойдет к концу и мы снова будем наблюдать с вами длинные и зеленые недельные свечки. А пока медвежка продолжается, делимся с вами принципами отбора проекта.

Мы часто делаем подобные обзоры проектов в нашем Telegram канале.

Первое, на что нужно обращать внимание, это на уникальность и полезность проекта. Например, очередной кошелек для $ETH — не очень идея в 2022. А протокол, который позволяет спекулировать синтетическим активом на blue chip NFT по флор прайсу — это интересная задумка. Или EVM протокол для блокчейна, который не EVM совместим — не новая, но жизненно необходимая штука для L1 блокчейнов.

Чтобы качественно анализировать идею проекта нужен опыт и насмотренность. Чем лучше вы понимаете крипто индустрию, технологии блокчейна, тем четче вы будете понимать, что нужно для рынка крипты.

Сильное комьюнити — это залог ценовой стабильности проекта. Сильное комьюнити способствуют пиару и шиллингу проекта. Это те ребята, которые будут холдить токены невзирая ни на что, которые будут защищать проект, когда кто-то в инете будет писать негатив о нем. Хороший пример это комьюнити Terra Luna — огромное и фанатичное.

Как анализировать

• проверяем активность в дискорде

• проверяем твиттер проекта через сервисы анализа

• проверяем сайт проекта в Similarweb на объем трафика

• анализируем информационный фон на ютубе

Перед покупкой проекта анализируем фонды, которые инвестировали в проект. От качества фондов зависит будущее проекта.

Чем полезны качественные фонды:

• финансируют проект

• помогают с поиском нужных людей

• развивают проект, помогают с маркетингом, кодингом, юридически и т.п.

• не сливают токены в стакан при разлоке токенов

Как анализировать

Ищем информацию о инвестициях на сайтах фондов, используем разные сервисы для анализа.

Важно понимать какая команда будет реализовывать проект, откуда они пришли и есть ли у них опыт в крипте, в каких проектах они ранее участвовали.

На что обращаем внимание:

• Публичны ли разработчики. Анонимная команда, в большинстве случаев, это стоп фактор.

• Проверяем релевантность опыта с текущим проектом. Если команда собралась делать протокол для займов и вкладов, а сами они пришли, например, из банкинга — это плюс.

• Какой размер команды. Если ААА игру собралось делать 10 человек, это негативный фактор. Если 70-100 человек — супер.

• Масштаб текущего проекта = масштабу проектов, в которых они работали. Например, команда хочет создать ААА игру. А ранее они только делали мелкие мобильные игры. Это негативный фактор.

• Есть ли опыт работы в крипте.

Как анализируем

Находим на официальном сайте проекта имена разработчиков, потом ищем информацию по разработчикам на LinkedIn.

Этому этапу уделяем наибольшее количество времени.

Алгоритм действий

• Смотрим когда было IDO. Если недавно, то значит инструмент будет скорее всего более волатильным, а также у проекта возможна большая инфляция в первые 1-2 года.

• Анализируем распределение токенов. Важно, чтобы токеном владело как можно больше людей, не было большой концентрации токена в одних руках.Пример отличной токеномики у Convex Finance: ~75% всего саплая выделено для комьюнити, ~3% для инвесторов, ~10% для команды, ~10% трежерис. Если я вижу, что 40% токенов у тимы, 20-40% токенов у инвесторов сид и приват раунда, то это скорее минус, но не всегда. Если большая часть токенов в умелых руках, то это может только способствовать росту стоимости.

• Анализируем процесс разлока токенов. Нужно понимать, что разлок токенов — это давление со стороны продавцов. Если впереди большой разлок, который увеличит саплай на 10-20%, то это негатив. Желательны в проектах равномерные небольшие разлоки.

• Смотрим на CoinMarketCap показатель Fully Diluted Market Cap и пытаемся понять, цена токена переоценена или недооценена.Например, если какой-нибудь средний P2E проект стоит при полной эмиссии дороже проектов Near, Polkadotи т.п. — это негатив, т.к токен переоценен. Или выходит L1 с крутыми фондами, тимой и у него капитализация с полной эмиссией на топ 80-120, то проект, в теории, недооценен.

• Анализируем годовую инфляцию. Например, у Cardano сейчас инфляция в районе 2% — это хорошо. А у NYM годовая инфляция на 2022 год будет ~700%. Нужно понимать, чтобы удержать цену токена на тех же значениях — нужно найти покупателей на такое же большое количество токенов.

• Если проект недавно залистился, смотрим начальный саплай. Если он маленький, то впереди будет дикая инфляция. В идеале, хороший начальный саплай в районе 10-15%+

• Анализируем проект на наличие апсайда. У проекта из топ 80-100 апсайд намного выше, чем у проекта из топ 15.

• Анализируем ютилити токена: без ютилити пропадает смысл в холдинге токена.

На что обращаем внимание:

• есть ли стейкинг\фарминг. В идеале, с возможностью лока токена для увеличения доходности.
• DAO голосование. Нужно понимать, что есть бесполезные DAO, где нечего решать. А есть DAO, такие как Curve — где решают вопросы доходности, выбирают пары для пулов.
• Есть ли стейкинг/фарминг с наградами не в виде нативного токена. Например, на AAVE можно было фармить и получать награды в Matic.
• Возможность использования токена в качестве залога.
• Есть ли распределение доходности протокола среди держателей токена.
• И так далее. Применений токенов может быть много — смысл в том, что чем больше ютилити у токена, тем больше причин его держать, тем меньше продавцов и больше покупателей.
• На каких биржах залистился токен. Если токен можно только купить на маленьком DEX и на мелких CEX — это минус. А если токен торгуется на топ площадках по объемам: binance, uniswap, pancakeswap, coinbase, ftx и т.п., то это плюс. Чем проще купить токен, тем больше его покупают.
• Можно зайти на github и посмотреть, сколько у проекта кантрибьютеров, и как много и с какой частотой делают коммиты. Так мы поймём как активно занимаются улучшением и разработкой проекта.

Если у вас остались какие-либо вопросы или нужна помощь по крипте, то смело пишите в наш чат!

Подписывайтесь на наш Telegram-канале. Там мы помогаем новичкам, рассказываем про перспективные проекты и ведем блог о инвестициях в криптовалюту.