Биткоин восстанавливается благодаря «мама и папа» инвесторам
Пережив жестокий год, цена биткоина восстанавливалась в течение последнего месяца, когда «мама и папа» инвесторы (частные инвесторы с небольшим опытом инвестирования прим.ред.) вкладывали деньги в криптовалюты.
Цены на биткоины выросли почти на 20% в июле и составляют почти $24 000, поднявшись с уровня ниже $20 000. Тем не менее, крупнейшая криптовалюта упала на две трети по сравнению с историческим максимумом ноября 2021 года.
Недавнее ралли биткоинов подпитывается корреляцией токена с акциями, особенно акциями технологических компаний, которые выросли на фоне снижения опасений инвесторов из-за повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС США). Технологические акции Nasdaq КОМПЛЕКС +2,59% выросли на 12%. Тем самым в июле они продемонстрировали лучший показатель за всю историю наблюдений и самый большой месячный прирост с апреля 2020 года.
Тем не менее, помимо корреляции, должны быть инвесторы, которые вливали бы деньги в цифровые активы, чтобы цены на биткоины росли. И именно розничные трейдеры, особенно мелкие, базирующиеся в США, стимулировали высокий спрос на биткоин в июле. В августе цены продолжают расти, согласно ряду рыночных индикаторов.
«Розничные инвесторы покупают биткоины с самой высокой скоростью в истории», — написал Маркус Сотириу, аналитик брокера цифровых активов GlobalBlock, в заметке в конце июля.
Одним из признаков того, что американские инвесторы особенно жадны до криптовалют, является Coinbase Premium Gap, который измеряет разницу между ценами на биткоины, указанными на Coinbase Global и на Binance, которая является крупнейшей в мире криптобиржей. Поскольку Coinbase в основном популярен в США, разрыв, за которым наблюдает компания по обработке данных CryptoQuant, можно рассматривать как показатель того, как спрос на криптовалюту среди американских инвесторов складывается в сравнении со спросом в остальном мире.
Совсем недавно, 12 июля, на Coinbase была скидка в размере $25 за биткоин по сравнению с Binance, но по истечении месяца скидка впервые за несколько месяцев превратилась в премию. К 31 июля инвесторы американской Coinbase платили премию в размере $14 за биткоин, чтобы получить токен. Это является самой высокой премией с тех пор, как криптовалюта торговалась по цене около $40 000.
Другие данные подтверждают мнение о том, что в первую очередь мелкие трейдеры начали покупать биткоин. В то время как в июле он торговался на самой низкой отметке с 2020 года. При этом предложение биткоинов на счетах с более чем $10 000 увеличилось в июле с $18,2 млн до $18,4 млн.
«90-дневное изменение биткоин-адресов с менее чем 1 монетой (обычно розничной) находится на рекордно высоком уровне. В последний раз он был близок к этому максимуму в 2018 году, когда биткоин достиг пика около $20 000», — отметил Сотириу из GlobalBlock. «Тот факт, что аналогичная скорость накопления происходит сейчас после падения на 70%, демонстрирует убежденность розничных держателей в долгосрочной ценности биткоинов».
Та же тенденция прослеживается и на рынке крипто-деривативов, на долю которого, по данным CryptoCompare, приходится две трети биржевых объемов цифровых активов. В США фьючерсы на биткоины особенно популярны среди институциональных инвесторов, потому что эти продукты торгуются на CME и регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами.
CME предлагает два типа фьючерсов на биткоин: стандартный контракт, который оценивается в 5 биткоинов или более $115 000 США по текущим ценам; и микроконтракт на сумму 10% от 1 биткоина, или около $2300. Первый контракт более популярен среди институциональных инвесторов, а второй больше ориентирован на розничную торговлю.
Открытый интерес к стандартным биткоин-фьючерсам CME, который относится к общему количеству невыполненных контрактов, вырос с 13 466 в начале июля до 13 480. В то время как открытый интерес к микрофьючерсам на биткоин подскочил с 15 998 до 24 960.
***