Sequoia: Каким будет ИИ в 2026 году? «Повесть о двух ИИ»

Вышел свежий прогноз от Sequoia Capital - главного венчурного фонда Кремниевой долины (инвесторы Apple, Google, NVIDIA, WhatsApp). Автор статьи — Дэвид Кан. Именно он год назад «взорвал» рынок статьей «AI’s $600B Question», где первым публично усомнился в быстрой окупаемости затрат на ИИ.

Главный тезис: Рынок входит в фазу рассинхрона. Период «роста всего и сразу» закончился, начинается «Повесть о двух ИИ».

Вот ключевые сдвиги, которые нас ждут:

1. Парадокс скоростей: софт обгоняет Железо

Сценарий меняется:

- Инфраструктура: Здесь ожидается замедление. Строительство гигаваттных дата-центров и создание AGI (общего интеллекта) столкнулись с физическими и логистическими барьерами. Сроки сдвигаются на несколько лет.

- Приложения: а здесь, наоборот, ускорение. Рынок перешел от фазы "Technology Push" (когда технологии навязывали рынку) к фазе "Market Pull" (когда бизнес сам требует решений).

2. Два кита индустрии

Пока стартапы ищут свою киллер фичу, два сегмента уже вышли на промышленные масштабы с двузначными миллиардами выручки:

- Coding: ИИ-ассистенты для разработчиков.

- Consumer Chat: ChatGPT и его аналоги.

Это уже не эксперименты, а стандарт рынка.

3. Новая экономика стартапов

В 2026 году мы увидим класс компаний, которые дойдут до $1 млрд выручки с феноменальной эффективностью.

Метрика новой эры - >$1 млн выручки на одного сотрудника. Для сравнения: в классическом SaaS это считалось недостижимой мечтой, в эру ИИ - это становится бенчмарком.

В сухом остатке:

Дэвид Кан считает, что 2026-й станет годом приземления. Фокус смещается с гонки вооружений (у кого больше модель) на гонку эффективности (кто лучше встроит ИИ в рабочие процессы). Победит не тот, кто строит самый большой дата-центр, а тот, чей продукт реально покупают.

🔗 Оригинал статьи (на англ.): https://sequoiacap.com/article/ai-in-2026-the-tale-of-two-ais/

Подписывайтесь на Telegram Егошин | Кеды профессора.