{"id":6456,"title":"\u041f\u043e\u0447\u0435\u043c\u0443 \u0434\u043b\u044f \u0441\u043e\u0445\u0440\u0430\u043d\u043d\u043e\u0441\u0442\u0438 \u0434\u0430\u043d\u043d\u044b\u0445 \u043d\u0435\u0434\u043e\u0441\u0442\u0430\u0442\u043e\u0447\u043d\u043e \u0438\u0445 \u0448\u0438\u0444\u0440\u043e\u0432\u0430\u0442\u044c","url":"\/redirect?component=advertising&id=6456&url=https:\/\/vc.ru\/promo\/281058-pochemu-vazhno-zashchishchat-dannye-vo-vremya-obrabotki&placeBit=1&hash=dc7f2bae2bc390fd70ec9b439b852fb5901b27f8537bbae69b6bbdceddf340ad","isPaidAndBannersEnabled":false}

Топ 3 способа инвестиций в золото

Александр Дунаев, менеджер проекта unit-linked.ru

Во все времена золото считалось символом богатства и успешности, надежным способом защитить свои активы. Важно подчеркнуть, что чем более напряженная ситуация в экономике, тем больше интерес к инвестициям в этот драгоценный металл. Вследствие «корона-кризиса» в этом году золото стало очень популярным активом. Так, в начале 2020 года за тройскую унцию золота давали около 1500 долларов, а в августе этого же года цена составила уже более 2000 долларов, то есть рост более 30%. Это невероятная доходность для исторически консервативного актива.

Динамика цены на золото Александр Дунаев

На текущий момент (13.11.2020) цена находится на уровне около 1893 доллара. Таким образом, золото можно назвать очень интересным активом по итогам 2020 года. Давайте разберемся, как можно инвестировать в данный драгоценный металл в современных условиях. В этой статье я не призываю инвестировать в золото — каждый принимает для себя решение самостоятельно.

Про золотые инвестиции

Инвестиции в золото можно разделить на две категории: вложение в физическое золото (украшения, монеты, слитки) и использование финансовых инструментов.

Физическое золото в виде украшений не имеет сейчас достаточного уровня ликвидности, поэтому золотые украшения нельзя назвать хорошим вложением с точки зрения инвестиционной привлекательности. Высокую доходность в золотые украшения предлагали некоторые финансовые пирамиды в странах СНГ, но в этой статье мы будем рассматривать только надёжные и проверенные инвестиции.

Инвестиции в золотые слитки требуют довольно большого капитала, а также при их покупке мы автоматически уплачиваем НДС. К тому же слитки, как и украшения, не всегда просто продать на вторичном рынке по выгодной цене. В золотых монетах порог входа значительно ниже, и теоретически их цена может увеличится за счет повышения коллекционной ценности, однако нет никаких гарантий, да и ликвидность тоже невысокая.

Важно отметить, что на данный момент наиболее удобным способом инвестиций в современном мире выступают так называемые бумажные инвестиции в золото. Каждый из видов рассмотрим отдельно.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

ОМС – это специальный счет в банке, на котором будет учитываться, приобретенный вами металл. Простыми словами можно сказать, что ОМС – это комбинация из банковского депозита с возможностью частичного снятия средств и одновременно инвестиционный инструмент, который привязан к цене на золото. Покупая золото через ОМС, вы покупаете его не физически, а с помощью специальной условной банковской расписки, где указано количество актива на счете.

При этом, учтите, что курс покупки/продажи золота всегда будет устанавливать ваш управляющий банк. То есть продать золото дороже, чем курс в банке не получится, так как есть спред (как при операциях с валютой).

Обычно за хранение золотых запасов банки не берут дополнительную плату, однако курсовая разница и комиссия за вывод средств существенно снизит доходность золотого счета. Из преимуществ только то, что купить можно любой вес золота – от 0,5 грамма до бесконечности, а также этот инструмент не облагается НДС.

Помимо курсовой разницы в изменении цены на золото и установленного банком курса также придется заплатить налог на прибыль. Но его можно избежать, если хранить золото больше 3 лет или если сумма проданного металла в эквиваленте не выше 250 000 рублей в год (налоговые льготы по драгметаллам).

ПИФы на золото

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) – это доля сразу в нескольких предприятиях в виде акций и облигаций, которые могут полностью состоять из золотодобывающих компаний в разных видах металла (золото, серебро, палладий, платина) или только частично содержать в себе золотые активы.

ПИФы привлекают своим низким порогом входа и возможность продажи в любой момент. Однако не всё так просто на самом деле. Комиссионные издержки управляющих компаний могут составлять до 3% в год и часто съедают ощутимую часть ожидаемой прибыли. Помимо этого, если актив не вырастет в цене, то вместо прибыли вы получите одни только убытки.

Важно подчеркнуть, что выгодно покупать ПИФы на срок от трёх лет и больше, чтобы сэкономить на налогах (ЛДВ). Также можно обменять золотые ПИФы на другие активы в рамках одной управляющей компании (банка), если его курс сильно упадет в составе портфеля.

Золотые ETF

ETF – это биржевые фонды международного уровня, которые составляются управляющими компаниями с привязкой к конкретному индексу или активу. Стоимость ETF будет расти или падать одновременно с выбранным активом. На рынке есть и ETF на золото.

У биржевых фондов масса преимуществ по сравнению с предыдущими двумя способами:

  • Возможность купить и продать в любое время – высокая ликвидность;
  • Доступ к полной информации по составу фонда;
  • ETF всегда отслеживает малейшие изменения на рынке;
  • Обеспечение диверсификации портфеля владельцу ETF

Наиболее крупный «золотой фонд» на сегодняшний день — это SPDR Gold Trust — тикер GLD. У этого ETF надежное обеспечение стоимости в виде золотых слитков, хранимых в лондонском банке-кастодиане. Ниже представлены топ-5 крупнейших фондов, которые позволяют вложить деньги в золото. Помимо данных фондов, на рынке представлено множество других фондов от крупнейших управляющих компаний, например iShares Physical Gold от самой крупной управляющей компании в мире The BlackRock.

Топ-5 золотых ETFs Александр Дунаев

Где инвестировать в «золотые инструменты»?

Теперь самое интересное.

Открыть счет ОМС позволяет любой крупный отечественный банк. Условия примерно везде одинаковые. Обязательно рассчитывайте будущую доходность счета в золоте с учетом всех комиссий, взимаемых как при покупке, так и при продаже актива. По нашему мнению, это довольно консервативный и немного устаревший способ.

Если говорить о золотых ПИФах, то их также предлагают почти все отечественные банки и крупные управляющие компании — «Сбербанк — Золото», «Уралсиб Золото», «Открытие Золото» и другие. Однако инвестиции в золото через российские ПИФы также можно назвать немного устаревшим способом, который к тому же предусматривает немалые комиссионные сборы. Многие отечественные золотые ПИФы часто инвестируют деньги вкладчиков в западные более крупные золотые фонды и ETFs. Возникает вопрос – зачем вам лишний посредник в виде отечественной управляющей компании?

Наиболее современный и простой способ инвестировать в драгоценный металл – это ETF на золото. На российском рынке есть ETF от FINEX — FXGD ETF. Фонд доступен через отечественных брокеров и торгуется на Московской бирже. Важно отметить, что зарубежные фонды ETF намного более популярны и несколько дешевле в плане комиссий, поэтому инвестору можно рассмотреть возможность выхода и на зарубежные рынки (если размер капитала позволяет). Отечественные инвесторы могут приобрести золотые фонды от крупнейших управляющих компаний мира через зарубежного брокера (например, Exante, J2T, Interactive Brokers и др.) или через зарубежную страховую компанию unit-linked, например Investors Trust.

По брокерскому счету необходимо самостоятельно платить налоги и отчитываться по каждой сделке в РФ, и для работы с зарубежным брокером требуется больше опыта в инвестициях и знание торговой платформы. Если инвестировать долгосрочно и регулярно вкладывать деньги, то хорошим вариантом будет также выбор unit-linked программы. По ней инвестор получает освобождение от уплаты налогов на период инвестирования, повышенную защиту капитала и удобную торговую платформу с возможностью инвестировать в зарубежные ETF и ПИФы (в том числе на золото). Стоит понимать, что золото – это, как правило, не спекулятивный инструмент – его выгодно держать долгосрочно. Оптимальный срок владения таким активом минимум 5 лет, а лучше – дольше. Конечно, есть исключения в виде стремительного роста цены, как в 2020 году и в 2010 году с возможностью спекулировать, но это скорее исключение, если брать в расчет весь исторический горизонт.

Преимущества и недостатки золотых инвестиций

Наличие золотых инвестиций в портфеле обеспечивают сразу несколько положительных аспектов для инвестора:

  • Снижение волатильности портфеля;
  • Широкая диверсификация;
  • Защита от кризисов и инфляции

Из минусов можно отметить только низкую ликвидность таких активов как физическое золото и ОМС.

В каждой конкретной ситуации нужно индивидуально подбирать максимально эффективный способ инвестиций в золото при наличии такого запроса у инвестора. Не существует единой стратегии, которая подошла бы всем без исключения инвесторам, поскольку у каждого разные запросы и разные возможности.

Как вы инвестируете в золото? Пожалуйста, поделитесь опытом в комментариях.

{ "author_name": "Александр Дунаев", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 31, "likes": 8, "favorites": 65, "is_advertisement": false, "subsite_label": "finance", "id": 176784, "is_wide": true, "is_ugc": true, "date": "Fri, 13 Nov 2020 19:09:35 +0300", "is_special": false }
0
31 комментарий
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
5

А где инвестиции в акции золотодобывающих компаний? Это один из самых интересных способов. 

Ответить
5

Ну ты еще продавцу-консультанту в упрек поставь, что он тебе рассказывает про телефоны, с которых ему больше процент, а не те, что лучше конкретно тебе.

Ответить
3

Ага, вот наглядно: голубой – Полюс Золото, синий – Полиметалл, красный – золото

Ответить
1

Спасибо за ваш комментарий. Акции золотодобывающих компаний - это действительно интересно, но в статья я рассматривал класс "commodities" с уклоном на физическое золото, то есть более классические варианты. 

Ответить
3

Блин, золото на историческом максимуме, а нам предлагается в него инвестировать))) 

Ответить
0

Спасибо за ваше мнение, но в статье не содержится призывов инвестировать в золото. Я рассматриваю популярные способы инвестировать в этот драгоценный металл, а каждый принимает решение сам. Цитата - "В каждой конкретной ситуации нужно индивидуально подбирать максимально эффективный способ инвестиций в золото при наличии такого запроса у инвестора."

Ответить
0

Акции гугла, майкрософта и т.д. тоже на исторических максимумах. Как и все индексы американские. В них тоже не инвестировать? Во что же тогда инвестировать?

Ответить
1

Ну вот вы сами и ответили. Только дураки "инвестируют" на хаях. Инвестировать нужно тогда, когда очередной "кризис" наступает, практически по календарю стабильно раз в несколько лет.  Вот например, когда ковид начался, посмотрите, что было с акциями. я тоже покупал. Кока-колу например.  А на хаях обычно предлагают покупать как раз вот в таких вот статьях.  Уже не говорю про термин "инвестирование" - у нас этим никто не страдает. И в голову никому не придет - купить акции и забить про них лет на 5-10. 

Ответить
1

Я тоже тот еще экономист, но. Вы не учли триллионы напечатанных за ковидное время долларов. Фактически все уже упало, просто не акции стали стоить меньше, а баксов стало сильно больше. 

Ответить

Комментарий удален

Комментарий удален

0

Золото сейчас шортить надо, а они предлагают инвестировать в него.

Ответить
0

Спасибо за ваше мнение, но в статье не содержится призывов инвестировать в золото. Я рассматриваю популярные способы инвестировать в этот драгоценный металл, а каждый принимает решение сам. Цитата - "В каждой конкретной ситуации нужно индивидуально подбирать максимально эффективный способ инвестиций в золото при наличии такого запроса у инвестора."

Ответить
1

Предоставленные вами ETF ведь торгуются на иностранных биржах на которые большой порог входа. Для простых бедных смертных наиболее доступным наверное будет FXGD на Московской бирже. Ну и золотое правило - золота должно быть не более 10% в портфеле.

Ответить
0

FXGD  я тоже представил в статье, но хотелось ознакомить читателя со всеми вариантами - так как на западных рынках выбор огромный. По поводу 10% в портфеле - поддерживаю!

Ответить
0

А где информация о варианте GLDRUB_TOM?

Ответить
0

Интересно, но в топ он точно не входит, поэтому не включал. Спасибо за ваш комментарий. 

Ответить
1

Я больше предпочитаю ВТБ фонд на золото VTBG. Доступный инструмент от 1.5р. А если покупать через ВТБ брокера, то и коммисии нет) такая золотая копилка под мелочь

Ответить
0

Спасибо, тоже вариант! тот же ETF, которые я очень люблю.

Ответить
0

Прошу пояснить что означает "инвестировать" в вашем понимании? Я только увидел методы покупки неких инструментов привязанных к золоту.
Приведу пример: инвестирование в акции означает инвестиционную стратегию, т.е. условия когда и как покупать и продавать для извлечения систематической прибыли, заведомо большей, чем инфляция плюс комиссии.
Какое отношение ваша статья имеет к инвестированию? Никакое. Переименуйте заглавие в что-то типа "методы покупки инструментов, привязанных к золоту без пояснений о рисках потерять вложения"

Ответить
0

Замечу, что судя по вашим словам "покупать и продавать для извлечения систематической прибыли" у вас не совсем правильно понимание инвестирования, вы говорите больше про трейдинг. В этой связи ваше предложение отклонено)

Ответить
0

Трейдинг это более частые покупки/продажи. Длительность удержания позиции отличает, в данном случае, инвестирование и трейдинг.
Но это не главный вопрос. Как стабильно получать доход выше комиссий и инфляции, владея (инвестировав) вашими инструментами? Ответа нет и я знаю даже почему.
Приведу пример с акциями: купил и стабильно получаю в карман дивиденды. С облигациями: купил и мне капает постоянно нкд. С квартирой: купил, сдал в аренду УК и получаю ежемесячно доход. А в вашем случае что? А ничего.
Почитайте что такое инвестирование для общей образованности

Ответить
2

Вам того же и в два раза больше)

Ответить
–1

Конструктивно сказано. Ну ок.

Ответить
0

Почему в статье не говорится про финансовую пирамиду из Украины, которая лопнула в 2020 году после выпуска сертификатов на золотые украшения с доходностью более 365% годовых?
(до этого украинцы успели открыть на Украине двести магазинов и по несколько - в России и в Казахстане).
Как обычно, первые "инвесторы" успели вывести свои деньги, а "простые вкладчики" всё потеряли.
(искать в Яндексе по фамилии основателя пирамиды - Пилипенко). 

Ответить
0

Спасибо за комментарий. Да, наслышан о такой пирамиде. В статье хотелось осветить надежные инвестиции, а не банальный развод в стиле МММ. 

Ответить
1

Александр, вы сами написали в своей статье:
"физическое золото в виде украшений не имеет сейчас достаточного уровня ликвидности, поэтому золотые украшения нельзя назвать хорошим вложением с точки зрения инвестиционной привлекательности."
Среди читателей сайта VC есть "альтернативно одарённые" мамкины инвесторы.
Специально для них нужно вставить пару абзацев типа
"бОльшую доходность в золотые украшения предлагают финансовые пирамиды, к примеру украинские, но в ЭТОЙ статье мы будем рассматривать только "надёжные инвестиции".
И с точки зрения логики более правильно, и по сути тоже всё хорошо.

Ответить
0

Спасибо, учел)

Ответить
0

Статьи для лохов?)  Форекс-клубе, серьезно? Сергей, вы удивляете

Ответить
0

а чем плох форекс-_____?  положите 20 долларов, и зашортите золото - вот прям сейчас.  изи-мани)) не нужно туда свои тысячи "вкладывать"))  
10 лет уже торгую на форексе. и заводил и выводил без проблем. просто большие суммы не держать в одной корзине и всё.

Ответить
0

Ну вот после этого коммента стало очевидно, что к бирже/торговле на ней/инвестициям вы не имеете никакого отношения. 20 долларов?! Даже если предположить, что шортить 1 унцию и  что брокер закроет позицию только когда на счету будет ровно 0, а не 5-10 долларов, то рост цены золота на 1% и все(реально меньше, брокер же не будет ждать до 0). К тому же, я хоть никогда и не читал внимательно какое минимальное ГО требует брокер, сильно сомневаюсь, что хоть 1 нормальный брокер вообще даст открыть такой шорт при таком ГО. 

Ответить
–1

ну ОК, конкретно для золота 20 - маловато.  у меня на депо около тысячи, и сейчас я по золоту в -44 доллара.  но это я из четырех микро-лотов один оставил в долгую, а три предыдущие уже закрыл, и вытащил 200 долларов.  потому что оно на историческом максимуме!  и именно сейчас статьи про "инвестирование" в золото - это заказуха.  такие статьи - хорошая мысль, но что-то я не видел их, когда золото стоило 1000 долларов, вместо двух как сейчас))

Ответить
–1

Определённые фонды проплачивают такие статьи для лохов, чтобы разгрузиться на них, пока цена вниз не пошла. Хотите заработать на золоте? Зарегистрируйтесь на каком нибудь форекс клубе, и продайте золото. Сделка шорт. 

Ответить
Читать все 31 комментарий
Как работать удалённо по московскому времени, если живёшь в Сибири

Команда ИТ-компании Southbridge — о преодолении трудностей часовых поясов: графике работы, планировании и отдыхе.

Как успешно продавать кондиционеры с минимальными затратами на рекламу

Владелица магазина кондиционеров Светлана Исюк рассказала, как полезный контент и внимание к клиентам помогают выделиться на фоне конкурентов и как виртуальный маркетолог Макс помог продать 150 акционных моделей.

Rolls-Royce успешно испытала свой первый электрический самолёт Статьи редакции

Spirit of Innovation провёл в воздухе около 15 минут.

Spirit of Innovation Rolls-Royce
Apple отключила функцию «Частный узел» в России — она позволяла скрыть IP-адрес Статьи редакции

Накануне сенаторы Совета Федерации пригрозили компании штрафами и уголовными делами за отказ в сотрудничестве.

Авторы бывшего канала VTimes узнали детали нового налогового режима для малого бизнеса от ФНС — ставка 7-8% от доходов Статьи редакции

Есть ограничения по выручке и видам деятельности — но их пока не определили.

Опыт участия в Data Science соревновании на платформе Kaggle в области компьютерного зрения (Object Detection)

Нашей задачей было распознавание платёжной системы на изображениях банковских карт (Object detection). Метрикой качества в нашей задаче было расстояние Левенштейна – критерий, измеряющий по модулю разность между двумя последовательностями символов. Более подробно про метрику можно почитать здесь.

Выращивает салат в автоматах и хочет спасти мир: как немецкая Infarm привлекла $315 млн на «рукколу для богатых» Статьи редакции

Пока одни говорят, что вертикальные фермы могут спасти планету, другие уверены — это всего лишь развлечение для богатых. Как работает отрасль, разбирается Wired.

Вертикальные фермы компании Infarm Infarm
«Яндекс» будет показывать расширенные карточки Profi.ru и YouDo в поиске после их жалобы в ФАС Статьи редакции

Ущерб от решения правовых вопросов, в том числе от разбирательства о «колдунщиках», может составить 4,4 млрд рублей, ранее сообщали в «Яндексе».

Как выбрать разработчиков мобильного приложения и не слить бюджет в трубу

За двадцать лет работы Spider Group сделала тысячи проектов. В последней декаде мы фокусируемся на мобильных приложениях и в личном общении с заказчиками часто слышим о затруднениях в подборе студии мобильной разработки. Поэтому мы решили собрать небольшое руководство к действиям для клиентов и заодно развеять пару мифов.

Маркетплейс скидок и акций для сотрудников как инструмент лояльности персонала

В корпоративной среде, которая постоянно трансформируется под влиянием внутренних и внешних факторов, нужны новые проекты и инициативы, объединяющие большинство сотрудников и HR-подразделения. Рассказываем о создании платформы hhland, которая дает возможность любой компании сделать своих сотрудников счастливыми.

Компании теряют 65% клиентов из-за ошибок «на картах»

RocketData провела исследование более 383 000 точек продаж и выяснила,
как компании в СНГ и Европе работают с геосервисами.

null